S&P500: на рынках по-прежнему господствуют страхи

На прошлой неделе в Конгрессе США был утвержден самый большой пакет мер поддержки экономики в истории страны, который должен помочь американскому бизнесу и американцам, пострадавшим от коронавируса. Закон, принятый в Сенате в минувший четверг, предусматривает предоставление займов и грантов предприятиям, выделение дополнительных средств в опустевшие бюджеты штатов, прямые выплаты и расширенную страховку от безработицы, а также дополнительные выплаты работающим медицинским работникам. Всего в рамках этого пакета мер будет выделено примерно 2 трлн долларов, и законодатели уже обсуждают, какие меры следует предусмотреть в следующем пакете экономического стимулирования, который станет четвертым.
Инвесторы с энтузиазмом восприняли усилия ФРС и правительства США по поддержке американской экономики и населения – американские фондовые индексы завершили минувшую неделю с рекордным приростом. S&P 500, например, вырос на 15%, до 2530.0, DJIA – на 17%, до 21540.0. Для американских фондовых индексов прошлая неделя стала самой успешной с 1938 года.
Индекс доллара DXY, снизившийся на прошлой неделе на 5%, в понедельник растет в первой половине торгового дня. В начале сегодняшней европейской сессии фьючерс на индекс доллара DXY торгуется вблизи отметки 98.79, на 24 пункта выше цены закрытия в минувшую пятницу.
Фьючерсы на американские фондовые индексы, начав сегодняшний торговый день с падения, вернулись к отметкам закрытия торгового дня пятницы.
Участники финансового рынка не могут не принимать во внимание совместные действия мировых центральных банков, резко смягчивших денежно-кредитную политику, а также рекордное наполнение финансового рынка дешевой ликвидностью.
Ранее в середине марта руководство ЕЦБ представило новую программу покупки европейских облигаций объемом в 750 млрд евро дополнительно к двум уже реализуемым программам количественного смягчения – обычной ежемесячной покупке активов на сумму 20 млрд евро и объявленному "антивирусному" траншу покупок с бюджетом 120 млрд евро, которые предстоит потратить до начала лета. Всего ЕЦБ в этом году купит на рынках активов на 1,11 трлн евро. Выделяемые дополнительно 750 млрд евро - колоссальная сумма, составляющая около 6% ВВП Еврозоны. В результате этой программы центральный банк за год увеличит размер своего портфеля активов, которые он начал приобретать с 2014 года, более чем на 40%.
Правительство Австралии потратит 130 млрд австралийских долларов (80,1 млрд долларов США) на субсидирование выплат заработной платы. Центральный банк Китая снизил межбанковскую процентную ставку, а новозеландский центральный банк заявил, что начнет выкупать корпоративные облигации.
В ФРС также рассматривается вопрос о дополнительной поддержке в отношении финансов региональных и местных органов власти после того, как ранее в этом месяце центральный банк США снизил ставку до 0,25% и влил миллиарды долларов в финансовую систему. За последние две недели, завершившихся в минувшую среду, ФРС увеличила свой баланс на 942 млрд долларов, до 5,25 трлн долларов США.
В то же время, участники финансовых рынков все еще находятся в стрессовом состоянии, поскольку ситуация с коронавирусом пока что ухудшается. По состоянию на 30 марта количество инфицированных в мире превысило 730 тысяч человек, а число умерших превысило 35000 человек. в США выявили 121 000 зараженных, и это самый высокий показатель в мире.
Всего с начала года индексы S&P 500 и DJIA потеряли более 20% каждый, вернувшись к уровням конца 2018 года. О переломе негативной тенденции американских и мировых фондовых индексов говорить пока что преждевременно. Тем более, что цены на нефть возобновили снижение. Падение цен на нефть связано с опасениями насчет сокращения спроса, а также с ценовой войной между основными странами-поставщиками.
Не исключено, что с открытием американской торговой сессии падение американских фондовых индексов возобновится.
Однако, если взглянуть на 1-часовые графики S&P 500 и DJIA, то можно заметить, что появился первый сигнал для покупок – цена пробила важные краткосрочные уровни сопротивления, проходящие через ЕМА200 на этих графиках, вблизи отметок 2500.0 и 21240.0, соответственно.

Инвесторы все еще находятся в состоянии стресса на фоне пандемии коронавируса и падения мировой экономики.
Не исключено, что с открытием американской торговой сессии падение американских фондовых индексов возобновится.
Тем не менее, появились первые сигналы для возобновления покупок, которые не следует игнорировать. На 1-часовом графике S&P 500 цена пробила важный краткосрочный уровень сопротивления (ЕМА200) вблизи отметки 2500.0.
Следующими целями в случае развития восходящей коррекции станут уровни сопротивления 2600.0 (уровень Фибоначчи 50% нисходящей коррекции к росту с февраля 2016 года и отметки 1807.0), 2685.0 (ЕМА200 на недельном графике), 2790.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике и уровень Фибоначчи 38,2%).
Об окончательном возобновлении бычьего тренда S&P 500 будет говорить рост индекса в зону выше уровней сопротивления 3000.0 (ЕМА200 на дневном графике), 3020.0 (уровень Фибоначчи 23,6%).
В альтернативном сценарии пробой уровня поддержки 2500.0 станет сигналом для продаж S&P 500. Ниже уровня сопротивления 2500.0 следует рассматривать только короткие позиции.
Уровни поддержки: 2500.0, 2415.0, 2319.0, 2240.0, 2180.0, 2020.0, 1900.0, 1807.0
Уровни сопротивления: 2600.0, 2685.0, 2790.0, 2940.0, 3000.0, 3020.0

Торговые рекомендации
Sell Stop 2465.0. Stop-Loss 2580.0. Цели 2415.0, 2319.0, 2240.0, 2180.0, 2020.0, 1900.0
Buy Stop 2580.0. Stop-Loss 2465.0. Цели 2600.0, 2685.0, 2790.0, 2940.0, 3000.0, 3020.0