На этой неделе мы уже обсудили инструменты защиты от краткосрочной волатильности (особенно на тот случай, если текущая распродажа превратится в полноценный «медвежий» рынок). Сейчас мы сделаем паузу и вспомним, зачем подавляющая масса инвесторов покупает акции. Все очень просто: они хотят нарастить капитал в долгосрочной перспективе.
Какими бы пугающими ни были времена повышенной волатильности и «медвежьи» фазы рыночного цикла, они предлагают и привлекательные возможности для покупки. Краткосрочные коррекции акций устойчивых компаний позволяют инвесторам купить их со скидкой. В конце концов, если вас устраивают фундаментальные показатели компании, то низкие цены делают их еще более привлекательными.
Недавно мы продемонстрировали, как регулярное инвестирование даже незначительных сумм на протяжении нескольких десятилетий поможет сколотить неплохое состояние, которое обеспечит безбедную старость. Многие люди, независимо от их возраста, перед выходом на пенсию хотят накопить достаточную сумму или сформировать портфель активов, генерирующий стабильный доход, и сохранить свой уровень жизни. Следовательно, необходимо начать накапливать капитал и инвестировать как можно раньше.
Инвестиционные возможности не ограничиваются одними акциями. Биржевым фондам (ETF) также найдется место в портфелях, ориентированных на долгосрочный прирост капитала.
Перед тем, как начать формирование портфеля, вы должны поставить четкие цели, а также определить инвестиционный горизонт и степень вашей склонности к риску. Тогда поиск подходящих фондов становится относительно простым делом. Для стратегии «купить и забыть» подходят относительно недорогие фонды. Ниже мы рассмотрим два ETF, которые могут заинтересовать читателей.
1. SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF
- Стоимость: $27,23;
- Годовой диапазон торгов: $20,79-39,98;
- Дивидендная доходность: 7,14%;
- Издержки инвестирования: 0,07%.
SPDR® Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (NYSE:SPYD) призван обеспечить высокий уровень дивидендного дохода и возможность наращивания капитала. Как правило, компании либо вкладывают прибыль в развитие бизнеса, либо распределяют ее между акционерами. Без будущей прибыли дивиденды не будут расти (и даже их поддержание окажется под вопросом).
Портфель SPYD (включающий бумаги 79 компаний) повторяет структуру индекса S&P 500 High Dividend, отражающий динамику 80 ведущих компаний S&P 500 с высокой дивидендной доходностью. Ни одна компания не имеет веса более 1,6% в составе индекса. Следовательно, динамика отдельной акции не может вызвать существенного изменения стоимости фонда.
На 10 крупнейших инвестиций фонда приходится около 15% его чистых активов, которые составляют 2 миллиарда долларов. В топ-5 вложений входят медиа-конгломерат ViacomCBS (NASDAQ:VIAC), хранилище данных Public Storage (NYSE:PSA), производитель микроэлектроники Broadcom (NASDAQ:AVGO), инвестиционный фонд недвижимости Ventas (NYSE:VTR) и компания Xerox (NYSE:XRX).
В разбивке по отраслям первые две позиции занимают финансы (23,45%) и недвижимость (18,69%). Следом идут коммунальные услуги (11,45%), энергетика (10,83%) и информационные технологии (9,40%).
С начала года SPYD упал примерно на 30%, в результате чего дивидендная доходность достигла 7,14%. Скользящие коэффициенты P/E и P/B в размере 12,66 и 1,13 соответственно, вероятно, привлекут внимание «стоимостных» инвесторов. Участникам рынка стоит рассмотреть возможность покупки паев этого фонда на спадах.
2. JPMorgan U.S. Momentum Factor ETF
- Стоимость: $34,48;
- Годовой диапазон торгов: $21,07-36,27;
- Дивидендная доходность: 1,13%;
- Издержки инвестирования: 0,12%.
JPMorgan U.S. Momentum Factor ETF (NYSE:JMOM) позволяет инвестировать в акции американских компаний, демонстрирующих сильную динамику и потенциал роста доходности. Фонд, основанный в 2017 году, управляет 273 активами на сумму в 135 миллионов долларов.
Базой JMOM является индекс JP Morgan U.S. Momentum Factor, при этом ни одна компания не имеет веса более 2%. Большая часть капитала инвестирована в технологический сектор (около 30%). Следом идут финансовые компании и поставщики потребительских товаров (по 15% на каждый сектор), здравоохранение (13,1%) и промышленность (11,5%).
На 10 ведущих активов приходится около 18% капитала фонда. Microsoft (NASDAQ:MSFT), NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Amazon (NASDAQ:AMZN), Visa (NYSE:V) и Apple (NASDAQ:AAPL) возглавляют список холдингов. В последние годы эти компании были фаворитами среди «адептов» акций роста. Несмотря на возможность коррекции этих бумаг в краткосрочной перспективе, их эмитенты будут наращивать выручку еще многие кварталы, повышая рентабельность и отдачу от инвестирования. Вполне возможно, что они останутся ключевыми компонентами многих долгосрочных портфелей.
В 2020 году фонд вырос примерно на 13% и в сентябре достиг рекордного максимума. Краткосрочная фиксация прибыли по акциям, входящих в портфель фонда, может оказать давление на JMOM. Любое снижение до уровня в $30 повысит маржу безопасности данной позиции.
Примечание: Активы, рассмотренные в данной статье, могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.