Технический анализ проведен в отношении следующих базовых активов: S&P 500, NASDAQ 100, MOEX, USD/RUB, золото, нефть, индекс доллара США.
Целью анализа является определение текущего положения цены актива и вероятности сильного движения в ближайшее время. В основе анализа — предположение о том, что цена актива колеблется вокруг среднего (равновесного) значения и после достижения экстремальных значений в связи с произошедшим или ожидаемым событием должна вернуться к своему равновесному значению.
Для анализа используются линии Боллинджера (Bollinger Bands), процентный диапазон линий Боллинджера (Percent Bandwidth, %B), ширина диапазона линий Боллинджера (Bollinger Bands Width, BBW) и другие индикаторы/методы.
S&P 500
На графике с недельными свечами текущее значение индекса после пробоя верхнего диапазона вернулось к среднему значению на уровне 20-дневной средней скользящей (SMA) и находится на уровне 70% от диапазона (%B=0.7). Диапазон линий, тем не менее, продолжает сужается и составляет 17% (BBW=0.17), что может свидетельствовать о том, что сильного движения в случае возможного пробоя верхней линии на уровне 3524.25 может и не быть, т.к. индекс, скорее всего, будет консолидироваться перед значимым событием в ноябре – выборами президента США.
На графике с дневными свечами индекс находится в середине ценового диапазона, не находится на экстремумах и не представляет интереса для открытия новых позиций, за исключением имеющихся открытых позиций, удержание или закрытие которых нужно рассматривать в каждом отдельном случае.
NASDAQ 100
Текущая ситуация с NASDAQ 100 аналогична S&P 500 — текущее значение индекса находится на уровне 70% от диапазона (%B=0.7). Диапазон линий также продолжает сужаться и составляет 25% (BBW=0.25), что также может свидетельствовать о дальнейшем падении волатильности и вероятном отсутствии возможных существенных движений индекса.
На дневном тайм-фрейме NASDAQ 100 приблизился к верней границе ценового диапазона и начал снижение, ширина диапазона также сужается (BBW=0.07) и приближается минимальным значениям, которые, как видно из графика, могут сохраняться продолжительное время.
Индекс Мосбиржи (MOEX)
MOEX на недельном тейм-фрейме следует за западными аналогами и находится в середине сужающегося ценового диапазона.
На дневном тайм-фрейме картина несколько другая – индекс находится в нижней части достаточно сильно сузившегося диапазона, что вероятно пробоем вниз нижней линии диапазона, но маловероятно, что это будет продолжительное падение, скорее всего, выкупят первое падение, а далее могут подключиться медведи.
Нефть
На недельном тайме цена движется к нижней линии на уровне 36.85 и находится на уроне 24% ценового диапазона, который сужается и составляет 24% между верней и нижней линиями по сравнению с 143% в мае этого года. Маловероятно, что после майской волатильности нефть сейчас перейдет к еще одной сильной волатильности без периода консолидации.
На дневных фреймах нефть в очередной раз пытается пробить нижнюю границу на повышенных объемах при уже достаточно узком диапазоне, что может привести к временному росту волатильности и расширению диапазона. Но, наверное, не стоит открывать короткие позиции сразу после очередного пробоя нижней линии и выхода %B в отрицательную зону, лучше дождаться возврата цены к среднему значению диапазона (%В около 0.5). Желание усилить падение может возникнуть у нефтедобытчиков в их стремлении захеджировать будущие продажи, т.к. цена приближается к уровням падения с гэпом 9 марта этого года, когда России не удалось договориться с ОПЕК о сокращении добычи.
Золото
Диапазон уже достаточно широкий, и в дальнейшем понадобятся значительные усилия, чтобы сдвинуть цену вверх и диапазон на уровень более 25%, который держится с 2016 года.
На дневном фрейме золото в середине диапазона, а диапазон около минимальных значений, которые могут сохраняться продолжительное время – от нескольких месяцев до полугода, если рассматривать период с 2019 года.
USD/RUB
Единственный потенциальный кандидат для торговли в ближайшее время — доллар/рубль. На недельном фрейме доллар закрылся на уровне верхней границы диапазона при начинающемся расширении диапазона с околоминимальных значений, что может вызвать существенный рост, сопровождающийся ростом доллара и диапазона.
На дневных свечах похоже на неуверенную попытку роста после коррекции от уровня выше 20 SMA, а прошлая недельная свеча закрылась в форме доджи, что свидетельствует о неопределенности, но не о развороте. Возможно, стоит посмотреть, как пройдут торги в понедельник 05.10, перед тем, как принять решение об открытии позиции.
Индекс доллара США
Индекс доллара (DXY) находится в середине диапазона, который, всвою очередь, находится на околомаксимальных уровнях ширины диапазона за период с 2016 года. Ширина диапазона достигла 11% в августе этого года и снизилась до 8% на текущее время.
На графике с дневными свечами возможен рост DXY за пределы диапазона, возможно, к верхней границе на диапазоне на графике с недельными свечами.
Вывод
Потенциально привлекательными для краткосрочной торговли могут выглядеть следующие активы в ближайшие недели: USD/RUB, нефть и индекс доллара США. Остальные активы: индексы акций (S&P 500, NASDAQ 100, MOEX) и золото могут показать смешанную динамику и консолидацию.
Уведомление о рисках/ограничение ответственности
Стоимость финансовых инструментов может расти и снижаться. Различные типы финансовых инструментов обладают различным уровнем риска. Некоторые финансовые инструменты могут привести к полной потере вложенных в них средств. Изложенные в данной статье мнения и суждения не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией по приобретению или продаже указанных ценных бумаг. Перед осуществлением инвестиций инвестор должен оценить свои инвестиционные цели, инвестиционный горизонт и допустимый уровень риска. Автор статьи не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной статье, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.