S&P 500 в среду закрылся падением на 2.6%, DJI потерял 2%, что предопределило негативный настрой рынков в четверг утром, отнимая у MSCI 1.8%.
О резком развороте настроений красноречиво говорит динамика акций Apple (NASDAQ:AAPL), которые теряют более 3% по следам резко превысившей ожидания отчетности. Пока внимание журналистов и трейдеров сосредоточено на успехах сообществ на Reddit в борьбе с хедж-фондами за GameStop (NYSE:GME), AMC и Nokia (NYSE:NOK) с кратным ростом внутри дня, рынки в целом явно переключились в режим широкой распродажи.
Индекс S&P 500 тестирует поддержку в виде 50-дневной средней у 3700. Способность индекса удержаться выше этой линии может привлечь покупателей на спаде в последующие дни. Провал откроет дорогу к более глубокой коррекции на 3600 или даже в область 3400, где проходит 200-дневная средняя.
Распродажа на рынках усилилась после заседания ФРС, достигнув тревожного размаха под закрытие торгов и указывая на преобладание продаж среди институционалов. Стремление к фиксации прибыли от ралли в предыдущие месяцы стоит связать с неизменностью позиций ФРС.
Привлечение денег для финансирования программ поддержки будет вытягивать ликвидность с рынка. В прошлом году эту проблему решал огромный выкуп активов в рамках первого этапа QE. Вчера же Пауэлл дал понять, что ФРС пока намерена продолжать программу скупки по 120 млрд, в которой 80 млрд в месяц приходятся на US Treasures.
Это плохая новость для фондового рынка, ведь часть денег в краткосрочной перспективе обещает перекочевать оттуда в гособлигации США. В подобных условиях активам будет сложнее расти.
Валютный рынок, похоже, уже перешел Рубикон, по крайней мере, по парам EUR/USD и USD/JPY, сумев пересечь 50-дневные средние. Это можно рассматривать как важный сигнал смены тенденции, в том числе и для фондового рынка.
EUR/USD упала под 1.21, пробив поддержку в виде 50-DMA и уйдя в область 2-месячных минимумов. Нисходящий импульс поддержали комментарии представителей ЕЦБ. Они отметили, что в арсенале есть способы надавить на курс евро и что рынки недооценивают готовность ЦБ к снижению ставки.
Мягкость ЕЦБ – это «соломка» для фондовых индексов Европы, которые могут чувствовать себя лучше многих других рынков на снижении ставок и расширении QE. Однако это также негатив для валютных пар с евро, который способен дать старт более глубокой коррекции после роста единой валюты в прошлом году. Провал под 1.2050 потенциально способен открыть прямой путь в область 1.1900-1.1950.
Команда аналитиков FxPro