Рынок ждёт роста инфляции в США

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: индекс потребительских цен за февраль.
18.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за февраль.
 
EUR/USD:

Сегодня во второй половине дня Соединенные Штаты опубликуют релиз по инфляции за февраль. Консенсус-прогноз предполагает рост показателя на 0,3 п.п. до 1,7%, и с этим ориентиром можно согласиться, поскольку рост цен на промышленные товары и энергоносители способствовал увеличению индекса потребительских цен. Глава ФРС Д. Пауэлл в своих последних выступлениях также указывал на рост инфляции в ближайшие несколько месяцев на фоне эффекта низкой базы первой половины 2020 года. Для доллара это умеренно позитивный сигнал, поскольку инвесторы ждут роста инфляции, и на этом фоне можно ожидать укрепление американской валюты в течение первого часа после публикации отчета. В целом я сегодня не ожидаю высокой волатильности, поскольку инвесторы будут воздерживаться от открытия позиций перед завтрашним заседанием ЕЦБ.

Инвестиционная идея: флэт 1.1825 -1.1925.
 
GBP/USD:

Вакцинация населения в Соединенном Королевстве набирает обороты, что заставляет инвестиционные банки и экономические организации пересматривать прогнозы по росту ВВП на этот год. Накануне ОСЭР повысила оценку роста британского ВВП на 0,9 п.п. до 5,1%. Это выше, чем по еврозоне, прогноз по которой составляет 3,9%. Прогноз на 2022 год по Британии также лучше, чем по еврозоне. Инвесторы всегда стремятся купить те активы тех экономик, где ожидается более высокий рост. С учетом того, что ФРС США в этом году продолжает “накачивать” банковскую систему долларовой ликвидностью, инвесторы будут использовать технические коррекции по фунту для открытия “лонгов”.

Инвестиционная идея: Buy 1.3840/1.3815 и take profit 1.3910.
 
USD/JPY:

Восходящий тренд на американском фондовом рынке будет оказывать поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с фондовыми индексами S&P 500 и Dow Jones Industrial Average. Индекс Dow Jones накануне вновь обновил исторический максимум, а S&P 500 завершил торги в двух шагах от нового рекорда. Инвесторы оптимистично смотрят на перспективы роста американской экономики и закладывают в свои прогнозы увеличение корпоративных прибылей и дивидендных выплат, что заставляет их покупать акции на фондовой бирже, поскольку доходность американских государственных облигаций со сроком погашения до 5 лет существенно ниже инфляции. У инвесторов просто не остается иного выбора, как использовать любые коррекции фондового рынка для покупок, поскольку именно на рынке акций они могут получить доходность превышающую инфляцию.

Инвестиционная идея: Buy 108.47/108.25 и take profit 109.10.