В последние недели рынок благоволил сырьевым товарам, и, возможно, на то есть объективные причины. Федеральная резервная система, как и многие другие центральные банки, в обозримом будущем не планирует повышать процентные ставки. Между тем, программы бюджетного стимулирования и перезапуск экономики усилят ценовое давление.
Высокая инфляция обычно изменяет характер рынка, в том числе вызывая перераспределение капитала. Многие инвесторы в качестве защиты от ценового давления диверсифицируют вложения, наращивая долю сырьевых товаров в портфелях.
Ранее мы обсуждали ряд биржевых фондов (ETF), ориентированных на сырьевые товары (например, алюминий, недрагоценные металлы, медь, золото и серебро). Сегодня мы продолжаем раскрывать эту тему, предлагая вниманию читателей еще два ETF. Они подойдут тем участникам рынка, которые верят в «бычьи» перспективы сырьевого рынка на фоне восстановления экономики.
1. VanEck Vectors Agribusiness ETF
- Стоимость: $89,10;
- Годовой диапазон торгов: $42,52-89,19;
- Дивидендная доходность: 0,97%;
- Издержки инвестирования: 0,56%.
Этот фонд позволяет опосредованно инвестировать в сельскохозяйственные товары, т.е. «ведущие сельскохозяйственные культуры и животных, выращиваемых на фермах или плантациях». Согласно свежим данным:
«26,7% населения планеты занято выращиванием сельскохозяйственных товаров. Это более 2 миллиардов человек, около 900 миллионов из которых напрямую заняты на 570 миллионах ферм».
VanEck Vectors Agribusiness ETF (NYSE:MOO) вкладывает в поставщиков агрохимикатов и удобрений; службы охраны здоровья животных; производителей семян и сельскохозяйственного оборудования; компании, занимающиеся культивированием водных организмов и животноводством, а также торговлей сельскохозяйственной продукцией (например, зерновыми, пальмовым маслом, сахарным тростником, листьями табака и виноградом).
Портфель MOO собран из 52 компонентов индекса MVIS Global Agribusiness Index и оценивается в 1,1 миллиард долларов. В 10 крупнейших активов вложено более 57% капитала фонда. ETF дебютировал в августе 2007 года.
Список вложений возглавляют поставщик сельскохозяйственной, строительной и лесозаготовительной техники Deere (NYSE:DE); производитель лекарств и вакцин для скота Zoetis (NYSE:ZTS); а также IDEXX Laboratories (NASDAQ:IDXX) и Bayer (OTC:BAYRY), предлагающие услуги по обеспечению здоровья животных.
С точки зрения географического распределения лидируют компании США (почти 56% от капитала фонда); следом идут предприятия Германии, Канады, Японии и Китая. Крупнейшими секторами (по весу) являются потребительские товары (28,1%), материалы (23,4%), здравоохранение (22,9%) и промышленность (22,0%).
За последние 12 месяцев MOO вырос примерно на 86% и обновил рекордный максимум в середине марта. Следовательно, можно ожидать фиксации прибыли.
Сельскохозяйственные товары кормят всех нас, а также активно используются в промышленности. Вполне вероятно, что восстановление экономической активности увеличит спрос на эти товары. Например, открытие ресторанов точно поддержит цены на сельскохозяйственную продукцию.
Более того, инфляция обычно благоприятствует этому классу активов. Таким образом, любая просадка MOO может стать хорошей возможностью для покупки.
2. Global X Uranium ETF
- Стоимость: $20,33;
- Годовой диапазон торгов: $6,95-20,71;
- Дивидендная доходность: 1,28%;
- Издержки инвестирования: 0,69%.
Этот фонд специализируется на уране — тяжелом радиоактивном металле, использующемся в качестве топлива ядерных реакторов.
Global X Uranium ETF (NYSE:URA) инвестирует в международные компании, занимающиеся добычей урана, а также производством ядерно-активных компонентов. Фонд был запущен в ноябре 2010 года и оценивается в 502 миллиона долларов.
Сейчас URA объединяет акции 38 компаний из списка Solactive Global Uranium & Nuclear Components Tоtal Return Index. 45% средств инвестированы в предприятия Канады; следом идут Казахстан (21,3%), Южная Корея (7,7%), Австралия (6,6%) и другие. Фонд непропорционален, поскольку 65% капитала приходится на первую десятку активов.
Список возглавляют канадский поставщик урана Cameco (NYSE:CCJ); национальная атомная компания Казахстана Казатомпром KZAP); NexGen Energy (NYSE:NXE) (TSX:NXE), которой принадлежат перспективные активы в Канаде; а также поставщик урана и ванадия Energy Fuels (NYSE:UUUU) из Колорадо.
За последний год URA прибавил 173%. Благодаря ралли рынка урана в марте он достиг многолетнего максимума.
Согласно Cameco:
«Уран не торгуется на открытом рынке, как другие товары. Покупатели и продавцы заключают контракты в частном порядке».
В середине 2007 года спотовая цена на уран превышала 130 долларов, а сейчас он торгуется около 28 долларов. Инвесторам, которые верят в потенциал рынка, стоит подумать о покупке URA на коррекции.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.