В понедельник на глобальные рынки вернулся консервативный настрой. Индекс развивающихся рынков MSCI EM потерял по итогам дня 2,4%, ведомый обвалом китайского рынка, вызванным усилением давления регуляторов на ряд сегментов hi-tech, а также ввиду опасений относительно ужесточения риторики ФРС по итогам начинающегося сегодня заседания. Негативно сказывался на настроения инвесторов и дефицит поддерживающих новостей, вновь побудивший участников рынков обратить внимание на риски, связанные с распространением заболеваемости новыми штаммами Covid-19.
Безыдейную сессию провели европейские рынки акций: ключевые биржевые индексы региона потеряли в пределах 0,3%. А вот основные фондовые индексы США смогли чуть подрасти (S&P500: +0,2%; Dow Jones IA: +0,2%; NASDAQ Composite: +0,03%), обновив исторические максимумы. Способствовали крепости американского рынка акций отскок нефтегазового сектора и ожидания большого количества знаковых финотчетностей этой недели (так, сегодня свои квартальные результаты представят 3M (NYSE:MMM), General Electric (NYSE:GE), Apple (NASDAQ:AAPL), Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), AMD (NASDAQ:AMD)), нивелировавших скудость информационного фона, слабость отчетность Lockheed Martin (NYSE:LMT) (-3,3%) и данных по продаже новостроек в США (показатель составил 676 тыс. домов, минимум с июня 2020 года).
Ситуацию на глобальных рынках по состоянию на утро вторника мы оцениваем как близкую к нейтральной. В Азии наблюдается перевес в сторону роста (под выраженных давлением остаются рынки КНР), нефтяные котировки также повышаются, но весьма сдержанно. А вот фьючерсы на американские и европейские индексы – в символическом «минусе». Мы полагаем, что рынки будут сегодня находиться в ожидании корпоративных новостей и статистики (сегодня выйдут данные по заказам на товары длительного пользования в июне) из США, рассчитываем на улучшение настроений к концу дня.
Индекс МосБиржи начал неделю повышением, отыграв пятничные потери и вернувшись к отметке 3750 пунктов благодаря крепости рынка нефти и стабилизации внешнего фона, способствовавшим оживлению спроса на внутренние сектора. Так, в лидеры роста по итогам дня вышли акции финансового сектора, где мы выделим бумаги Сбера (оа: +2,3%; па: +2,4%), поддержанные, в том числе и скорой публикацией финансовой отчетности за 2 квартал (29 июля), ожидаемой сильной, и TSC Group (+2,1%). Заметно прибавили, выйдя из достаточного узкого коридора последних недель акции ГК ПИК (MCX:PIKK) (+3,5%). Также отметим акции Магнита (MCX:MGNT) (+1,7%), тоже в конце недели представляющего финотчетность.
И бумаги НМТП (MCX:NMTP) (+2,6%), сумевшие развить восстановление от двухлетних минимумов, причем при повышенной торговой активности. В «фишках» сталелитейных компаний сохранилась инерция к росту, но умеренному (Северсталь (MCX:CHMF): +0,4%; НЛМК (MCX:NLMK): +0,8%; ММК (MCX:MAGN): +0,9%). В аутсайдерах дня оказались Лента (MCX:LNTADR) (-2,2%), откатывающиеся «префы» Россетей (MCX:RSTI) (--1,6%) и отдельные бумаги сырьевых секторов (Мечел (MCX:MTLR): -1,1%; Башнефть (MCX:BANE), па: -1,5%). Учитывая не вполне однозначный внешний фон, складывающийся во вторник, индекс МосБиржи может в начале торгов удерживаться у 3750 пунктов. Ждем, что в течение дня индекс возобновит движение в направлении 3800 пунктов. Рассчитываем на сохранение спроса на «фишки» внутренних секторов, в первую очередь финансового.