Все идет по плану. Фишка только в том, что плана как такового нет. Рынок вот уже который месяц подряд «пилит» рекордные уровни и не спеша и совершенно безыдейно лезет и лезет все выше и выше.
Вот и вчерашний день отметился новыми рекордами. Два индекса из трех – Dow Jones и S&P500 в очередной «тысячу первый раз» в этом году обновили свои исторические максимумы и абсолютные, и по закрытию рынка. Немного подвел индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ, который сделал полшага назад. Однако для этого были вчера вполне веские причины.
Наезд китайских властей на свои же ведущие компании, работающие в области производства чипов и полупроводников, отразился негативно и на американских компаниях, работающих в этом же секторе, прежде всего на таких, как NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA,-1,77%) и Micron Technology (NASDAQ:MU,-5,36%). Кроме этого, участники рынка очень здорово «укатали» фактически весь сегмент, связанный с производством оборудования для полупроводниковой промышленности. Больше всех здесь пострадала крупнейшая компания этого сегмента Lam Research Corp (NASDAQ:LRCX,-3,64%), потерявшая более 3,5% от своей капитализации.
Все же позитива вчера было больше, чем негатива. Во-первых, прекратилось падение цен на золото – как на черное, так и на золотое. Ура, ура, ура! Естественно, это тут же нашло свое отражение в котировках акций энергетических компаний, которые только в среднем выросли более чем на 1,5% (+1,57% в среднем по сектору). Акции сырьевых компаний также старались не отстать от нефтянки и прибавили хоть и меньше (+1,44%), но все же не на много.
Лучшими среди них были акции ведущей американской сталелитейной компании Nucor Corp (NYSE:NUE,+9,58%), обновившие свои исторические максимумы и взлетевшие почти на 10% на фоне продолжающегося роста цен на сталь и одобрения Сенатом США инфраструктурного плана президента Байдена на сумму в 1 триллион долларов.
Еще одно вчерашнее обновление исторического максимума подпадает, пожалуй, под категорию уже истинного исторического события. Акции фармацевтического гиганта Pfizer (NYSE:PFE,+4,81%), за ралли в которых мы следим весь последний месяц, наконец-то обновили свой исторический максимум, который был установлен в невероятно далеком уже апреле 1999 года. То есть это было еще в 20 веке! Согласитесь, это знаковое событие, имеющее мощный позитивный оттенок.
По итогам торгов иностранными ценными бумагами во вторник 10 августа на SPB бирже было заключено более 1,3 млн сделок с акциями 1502 эмитентов на общую сумму 1,4 млрд долларов США.
Ожидания рынка 11 августа
Сегодня в 15-30 мск состоится главное макроэкономическое событие, по крайней мере, этой недели. В это время появятся данные о потребительской инфляции за июль месяц. Сейчас темпы роста инфляции находятся в центре внимания как со стороны ФРС США, так и со стороны инвесторов.
ФРС утверждает, что всплеск инфляции будет кратковременным и не несет в себе какой-либо существенной опасности. Видно, что ФРС прилагает титанические усилия, чтобы убедить в этом инвесторов и тем самым успокоить их. Пока это удавалось делать. Но… и тут начинается самое главное.
Что, если все же рост инфляции останется по-прежнему на высоком уровне. Что в этом случае будет делать ФРС? Какие меры предпринимать? Вот как раз данные по индексу потребительских цен и продемонстрируют нам, чего стоит бояться, а что можно игнорировать.
Прогноз аналитиков более-менее позитивен. Они ожидают снижения темпов инфляции в июле почти вдвое по сравнению с тем, что мы наблюдали в июне. Однако расслабляться точно не стоит, и можно ожидать с этой стороны всяких разных неприятностей.
Пока же в ожидании выхода макроданных торговля идет ни шатко, ни валко. Котировки бьются о нулевую отметку и далеко от нее уходить не собираются. Впрочем, подобную картину мы наблюдаем уже с конца июля, когда наступил период отпусков, и поэтому особого желания что-то делать у участников рынка пока не наблюдается. Но одно дело – желание, а другое – факты. Если вдруг показатели инфляции вновь полетят вверх, то мало никому не покажется.
Но даже если с инфляцией будет все нормально, то все равно чисто технически напрашивается небольшая коррекция после нескольких дней роста, и поэтому участники рынка будут искать повод, чтобы чему-нибудь испугаться и, воспользовавшись этим, сходить вниз на пару процентов. О большем падении пока речи не идет.