В понедельник на мировых рынках сохранялись негативные настроения. По итогам дня развивающиеся и развитые рынки акций снизились (MSCI EM: -1,6%; MSCI World: -0,9%), отыгрывая возобновление роста долларовых ставок и сохранение повышенной нервозности рынков в отношении развития ситуации вокруг Украины. Отметим, что среди ключевых развивающихся рынков сильные потери вчера понесли рынки Индии, Турции и России, в Европе биржевые индексы потеряли 1,7%-2,3%. На фоне повышенной волатильности повысился спрос на золото, подняв его стоимость к уровням лета 2021 года. К вечеру коррекционные настроения ослабли, позволив товарным рынкам завершить день в «плюсе», а рынкам акций – отступить от внутридневных минимумов. Основные индексы США даже попытались перейти к росту после сильной пятничной просадки, однако завершили торги умеренным снижением (S&P500: -0,4%; Dow Jones IA: -0,5%; NASDAQ Composite:-0,002%) из-за инерционного давления на акции сырьевых компаний и финансовых учреждений.
Сегодня утром на мировых рынках сохраняются консервативные настроения. Азиатские рынки преимущественно инерционно остаются под давлением, фьючерсы на американские индексы — незначительно отклоняются от уровней закрытия понедельника. Цены на нефть умеренно снижаются, однако удерживаются у пиков года. Ввиду отсутствия значимых экономических новостей сегодня мы ожидаем сохранения консолидационного настроя на рынках, с перспективой некоторого улучшения к концу дня.
Понедельник выдался для российского рынка крайне волатильным: индекс МосБиржи (-1,8%) начал торги сильным падением, отыгрывая очередной всплеск геополитических опасений и ухудшение внешнего фона, но к концу основной сессии смог отыграть часть потерь.
Основной вклад в снижение рынка внесло падение ключевых «фишек» финансового сектора. Так, корректировались бумаги Сбера (MCX:SBER) (ао: -1,6%; ап: -2,3%) и TCS Group (MCX:TCSGDR) (-1,7%), наиболее чувствительные к росту геополитических рисков и коррекционным настроениям на глобальных рынках.
Неплохо смотрелись акции нефтегазового сектора (ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH): +1,3%; Роснефть (MCX:ROSN): +1,6%; НОВАТЭК (MCX:NVTK): +4,0%) при поддержке высоких цен на энергоносители. Здесь выделим бумаги Газпрома (MCX:GAZP) (+1,2%), которые в течение основной торговой сессии преимущественно были в минусе, однако к вечеру смогли перейти к росту. Здесь лишь акции Газпром нефти (MCX:SIBN) снизились на 5% без значимых новостей.
Сектор горной добычи и металлургии (НЛМК (MCX:NLMK): +3,0%; ММК (MCX:MAGN): +2,0%; Северсталь (MCX:CHMF): +1,2%) выглядел также уверенно, чему способствовала благоприятная конъюнктура цен на металлы. Отметим бумаги РУСАЛа (MCX:RUAL) (+4,6%), которые вновь пытались завершить торги выше исторического максимума, а также начавшие дорожать акции золотодобытчиков (Полюс (MCX:PLZL): +4,2%; Полиметалл (MCX:POLY): +4,0%; Petropavlovsk: +2,2%), ведомые увеличением цен на драгметаллы.
Из прочих бумаг выделим акции застройщиков, которые показали разнонаправленную динамику. Бумаги ЛСР (MCX:LSRG) (+3,9%) стали одними из лидеров роста, а вот акции ПИК (MCX:PIKK) (-2,9%) и Самолёт (-3,8%) - оказались в аутсайдерах. Аналогичная динамика прослеживалась и в химпроме, где подрос ФосАгро (MCX:PHOR) (+3,5%), а Акрон (MCX:AKRN) (-3,1%) - упал.
Мы ожидаем, что ослабление геополитических рисков сегодня окажет поддержку российскому фондовому рынку, позволив индексу МосБиржи вернуться в зону 3550-3600 пунктов.