Во вторник мировые фондовые рынки продемонстрировали разнонаправленную динамику. Так, индекс MSCI EM, показывающий ситуацию на развивающихся рынках, по итогам дня снизился на 1%, продолжая отыгрывать опасения инвесторов относительно действий ведущих центробанков в связи с высокой инфляцией, а также риски замедления мировой экономики из-за ситуации с коронавирусом в Китае.
При этом индекс развитых рынков MSCI World, напротив, вырос на 1%. Учитывая, что большинство европейских площадок закрылось на отрицательной территории, основой его роста стала динамика американского рынка, где индексы Dow Jones и S&P 500 по итогам дня прибавили 1,5% и 1,6% соответственно.
Инвесторы перешли к фиксации прибыли по спекулятивным «коротким» позициям на фоне набирающего обороты сезона отчетностей компаний в США. Рынок надеется, что корпоративные данные покажут стабильное финансовое состояние компаний и сохранение тенденции на рост прибыли, что поддержит акции.
Рост прошел по большинству секторов. Исключением стал нефтегазовый сектор, скорректировавшийся на фоне отступления нефти марки Brent ниже 110 долларов за баррель. Отметим, что данный подъем, на наш взгляд, укладывается в рамки коррекционного роста. При этом в среднесрочной перспективе на акции США продолжит оказывать давление ужесточение денежно-кредитной политики со стороны ФРС.
Если же говорить о настроениях на мировых рынках на утро среды, то их можно охарактеризовать как противоречивые. В Азии ведущие индексы прибавляют до 0,9%, отыгрывая позитивные закрытие в Штатах. Исключение составляет рынок Китая, теряющий 0,5%.
Фьючерсы на основные американские индексы теряют до 0,5%. Ближайший фьючерс на нефть марки Brent корректируется после падения днем ранее, прибавляя 1,3% и торгуясь в районе 108,6 доллара за баррель.
Из макроэкономических событий в течение дня выделим статистику по промпроизводству в еврозоне, индексу цен производителей в Германии и продажам на вторичном рынке жилья США. Для рынка энергоносителей важными станут данные от Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов.
По итогам вторника индекс Мосбиржи снизился на 1,1%, отступив до 2317 пунктов. Сегодня давление на российский фондовый рынок может сохраниться. Инвесторы продолжают оценивать влияние геополитического фактора на наши акции, что ведет к сокращению их объема в портфелях.
При этом диапазон 2 200 – 2 300 пунктов по индексу Мосбиржи с точки зрения инвесторов привлекателен для покупок, что показало вчерашнее восстановление, продемонстрированное рынком во второй половине торгов и позволившее отыграть существенную часть потерь перовой половин дня.
Несмотря на это, на наш взгляд, сценарий снижения нашего рынка и перехода индекса Мосбиржи в диапазон 2 000 – 2 200 пунктов не теряет свою актуальность.
На валютной секции Московской биржи во вторник рубль продемонстрировал разнонаправленное движение по отношению к основным мировым валютам. Так, к окончанию торгов доллар упал на 1,6%, отступив в район 78,5 рубля, евро, напротив, подтянулся на 0,5%, поднявшись выше 84 рублей.
Сегодня ожидаем попыток рубля продолжить укрепление. Поддержку ему продолжит оказывать повышенное предложение иностранной валюты со стороны экспортеров в преддверии пика налоговых выплат, который приходится на 25 апреля.
В сложившейся ситуации ожидаем, что пара доллар/рубль в ходе торгов сделает еще один шаг к ближайшей цели снижения, расположенной в районе 77 рублей.