🧐 Обновление ProPicks за октябрь уже доступно! Посмотрите, какие акции попали в списокСмотреть

ETF для тех, кто верит в китайские интернет-компании

Опубликовано 17.05.2022, 17:26
US500
-
DJI
-
BIDU
-
SOHU
-
NTES
-
VIPS
-
CHIQ
-
MCHI
-
GXC
-
YY
-
SSEC
-
PGJ
-
ATHM
-
MIRU00000PUS
-
WB
-
TOUR
-
0700
-
TCEHY
-
JD
-
CSI300
-
BABA
-
KWEB
-
MOMO
-
BZUN
-
H11137
-
FLCH
-
3690
-
CHB
-
MPNGY
-
RAYC
-

Китай остается самой населенной страной в мире и при этом отличается бурным ростом среднего класса (в основном сосредоточенного в городских агломерациях). Кроме того, он обладает второй по величине экономикой в мире, уступая только США. Неудивительно, что инвесторы, ориентированные на акции роста, пристально следят за успехами китайских компаний.

Вмешательство властей Китая в технологический сектор оказало давление на фондовый рынок страны. Между тем, в рамках «Закона о привлечении иностранных компаний к ответственности» (HFCAA) многим китайским компаниям грозит делистинг с площадок США.

Кроме того, беспокойство инвесторов усилили сохраняющиеся перебои в цепочках поставок и вероятность экономического спада. Согласно последним данным, розничные продажи в годовом отношении снизились более чем на 11%, а в начале мая Fitch Ratings понизила оценку ВВП на текущий год.

В результате китайские бумаги оказались под длительным давлением. Shenzhen CSI 300 и Shanghai Composite с начала года скинули 19,9% и 15,5%, тогда как потери американских индексов S&P 500 и Dow Jones Industrial Average за этот период составляют 15,9% и 11,3% соответственно.

Многие аналитики сохраняют оптимизм в отношении китайских технологических компаний, ссылаясь на внушительные денежные потоки и перспективы двузначного роста. Тем временем генеральный секретарь ЦК Коммунистической партии Китая пообещал:

«Поддержать здоровое развитие технологических платформ».

Ряд ETF, инвестирующих в китайский рынок

В настоящее время существуют десятки биржевых фондов (ETF), которые предоставляют опосредованный доступ к бумагам китайских компаний:

  • Franklin FTSE China ETF (NYSE:FLCH) -22,1% с начала года;
  • Global X China Biotech Innovation ETF (NASDAQ:CHB) -32,0%;
  • Global X MSCI China Consumer Disc ETF (NYSE:CHIQ) -28,0%;
  • iShares MSCI China ETF (NASDAQ:MCHI) -22,7%;
  • Invesco Golden Dragon China ETF (NASDAQ:PGJ) -29,3%;
  • Rayliant Quantamental China Equity ETF (NYSE:RAYC) -24,7%;
  • SPDR S&P China ETF (NYSE:GXC) -22,0%;

Как можно заметить, 2022 год оказался неблагоприятным для «быков» китайского рынка. Сегодняшняя статья посвящена китайским интернет-компаниям и биржевому фонду, инвестирующему в них.

Китайские интернет-компании

Доступ к сети интернет есть у более чем 1 миллиарда жителей Китая, что делает страну крупнейшим цифровым-рынком в мире. Неудивительно, что инвесторы проявляют интерес к бумагам китайских технологических компаний (особенно платформам электронной коммерции).

Инструмент InvestingPro поможет найти привлекательные бумаги для долгосрочного инвестирования. Например, можно обратиться к гигантам рынка сегмента электронной коммерции в лице Alibaba (NYSE:BABA) и JD.com (NASDAQ:JD); крупного поставщика онлайн-услуг NetEase (NASDAQ:NTES); поисковика Baidu (NASDAQ:BIDU); социальной сети Weibo (NASDAQ:WB); онлайн-дискаунтера Vipshop (NYSE:VIPS); и Autohome (NYSE:ATHM).

Между тем, к самым быстрорастущим китайским интернет-компаниям относятся социальная платформа JOYY (NASDAQ:YY); Weibo; Alibaba Group Holding; JD.com; и NetEase.

«Стоимостные» инвесторы, которых интересуют недооцененные бумаги, могут обратить внимание на Weibo; Autohome; Baidu; Vipshop; Alibaba; и туристическую компанию Tuniu (NASDAQ:TOUR).

Некоторые акции в настоящее время отличаются относительно низким соотношением цены к балансовой стоимости (коэффициентом P/B), в том числе Tuniu; медиа-гигант Sohu.com (NASDAQ:SOHU); JOYY; провайдер онлайн-развлечений Hello Group (NASDAQ:MOMO); и поставщик услуг электронной коммерции Baozun (NASDAQ:BZUN).

Наконец, инвесторам, которые обращают внимание на целевые уровни аналитиков, может быть интересно узнать о перспективах существенного роста ряда бумаг, в то числе акций Alibaba, Baidu, Sohu.com, Weibo, JOYY, и JD.com.

Понятно, что выбор отдельных бумаг интернет-индустрии под конкретные инвестиционные цели требует должной осмотрительности. Индивидуальные инвесторы также могут обратиться к биржевым фондам (ETF), которые обеспечивают опосредованный доступ к различным наборам акций отрасли. Сегодня мы поговорим о подобном фонде.

KraneShares CSI China Internet ETF

  • Стоимость: $26,68;
  • Годовой диапазон торгов: $20,41-73,54;
  • Издержки инвестирования: 0,70%.

KraneShares CSI China Internet ETF (NYSE:KWEB) инвестирует в китайские интернет-компании, зарегистрированные за границей, в основном в США и Гонконге. Портфель фонда состоит из компонентов индекса CSI Overseas China Internet.

KWEB – недельный таймфрейм

Дебютировавший в июле 2013 года KWEB на данный момент инвестирует в 47 компаний. Капитал распределен между потребительским сектором (43,7%), провайдерами услуг связи (41,8%) и промышленными предприятиями (4,1%).

В 2022 году менеджеры ETF скорректировали правила подбора активов в зависимости от площадки листинга в попытках смягчить потенциальное влияние закона HFCAA и ухода компаний с бирж США. Сейчас более двух третей вложений фонда торгуются в Гонконге. Следом идут китайские компании, торгующиеся на биржах США (26,2%). Наконец, более 5% активов, скорее всего, скоро попадут на площадки Гонконга.

В 10 крупнейших активах сосредоточено почти две трети чистых средств, составляющих $5,4 млрд. В список входят Tencent (OTC:TCEHY), которая владеет рядом игровых и финтех-компаний, а также социальных сетей; Alibaba; JD.com; Baidu; а также платформа доставки контента Meituan (OTC:MPNGY).

1 июня 2021 года KWEB достиг рекордного пика, однако потери за последний год составляют 61%; с начала января фонд скинул 26,8%. 15 марта был зафиксирован 52-недельный минимум.

Долгосрочным инвесторам, которые хотят заработать на трансформации потребительских предпочтений среднего класса Китая, следует обратить внимание на KWEB, поскольку наиболее негативные драйверы, вероятно, уже учтены в котировках.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)