Прошедшая неделя вполне ожидаемо оказалась очень тяжелой и не дала ответов ни на один вопрос, который стоит сейчас перед инвестиционным сообществом.
Главное событие прошедшей недели — это, безусловно, повышение ставки ФРС на беспрецедентные за последние 30 лет 0,75%. Хорошо это или плохо, так никто и не понял. Понятно лишь одно – ФРС явно не успевает за инфляцией и бросилась вдогонку в попытке ее обуздать.
Сможет ли ФРС это сделать быстро и без особого ущерба для экономики – вопрос открытый. Поэтому очень многие ведущие аналитики стали давать достаточно пессимистичные прогнозы развития американской экономики на ближайшее будущее.
Так, аналитики Bank of America снизили свой прогноз роста ВВП почти до нуля и видят 40%-ную вероятность рецессии в следующем году. Еще более пессимистичным выглядит прогноз от аналитиков банка JPMorgan, которые предупредили, что снижение индекса S&P 500 подразумевает 85%-ную вероятность рецессии.
Естественно, все эти прогнозы давят на инвесторов, которые хоть и проявляли в течение недели слабые попытки противостоять медвежьему тренду, но это, к сожалению, ни к чему не привело. Даже в пятницу на фоне очень неплохого настроя хороший отскок удалось погасить, и только индекс NASDAQ благодаря неплохому спросу в акциях FAANGовцев и в акциях биотеха продемонстрировал вполне достойный роств почти в 1,5%. Индексы S&P 500 и, особенно, Dow Jones всю торговую пятничную сессию болтались вблизи нулевых отметок и завершили неделю на грустной волне.
Единственным утешением может служить разве что рекордная активность инвесторов на торгах в пятницу. Надо помнить, что в прошедшую пятницу был так называемый Quadruple Witching – день четвертного колдовства, когда прошла экспирация фьючерсов и опционов на акции, индексы, процентные ставки и целый ряд товаров. Это, в свою очередь, привело к рекордному обороту на торгах – самому большому со дня президентских выборов 9 ноября 2020 года.
Еще одна зацепка для оптимистов – это технический анализ. Утопающий, как известно, цепляется даже за соломинку. Если взглянуть на график того же индекса S&P 500 и еще в большей мере индекса Dow Jones, то можно заметить появление такой интереснейшей японской свечи как Доджи (Дожи), которая достаточно часто бывает разворотной. Особенно если в этот день наблюдаются большие объемы торгов. Так что все же есть надежда, что еще не все так беспросветно, как нам рисуют картину уважаемые аналитики из Bank of America и JPMorgan.
Суперзвездой пятничных торгов стали акции легендарной косметической компании Revlon (NYSE:REV, +91,28%). Для кого-то это может быть несколько неожиданно, поскольку накануне Revlon объявила, что подала заявку на защиту от банкротства по главе 11. В пресс-релизе компании было сказано, что это "позволит Revlon стратегически реорганизовать свою унаследованную структуру капитала и улучшить свои долгосрочные перспективы".
Что же случилось, что акции этой компании улетели в «далекий космос»? Ларчик просто открывался: значительный рост цен на акции этой компании был вызван появлением в заслуживающем доверия индийском СМИ информации о том, что глобальный конгломерат заинтересован в приобретении компании Revlon.
В пятницу ET Now, программа финансовых новостей в Индии, сообщила о том, что, согласно неустановленным источникам, разросшийся конгломерат Reliance Industries (NS:RELI) заинтересован в проведении торгов за Revlon. ET Now не стала рассуждать о том, сколько Reliance готова заплатить за легендарного специалиста по косметике. Индийская компания пока никак официально не прокомментировала эту информацию, впрочем, точно так же, как и Revlon.
Одна из основных причин, по которой инвесторы считают новость об интересе Reliance к Revlon правдоподобной, заключается в том, что индийская компания также охотится в настоящее время за британской розничной сетью аптек и косметики Boots, которая входит в портфель Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA). Ранее в этом месяце Reliance и американский фонд прямых инвестиций Apollo Global Management (NYSE:APO) подали предложение о покупке Boots на сумму более 5 млрд британских фунтов стерлингов ($6,1 млрд).
Ожидания рынка 21 июня
Короткая неделя стартует с позитива. Конкретного позитива, вроде бы, и нет, но 3 выходных дня позволили инвесторам отдохнуть и набраться сил, а позитивный ход торгов в понедельник на мировых фондовых рынках и, прежде всего, в Европе должен немного приободрить американских инвесторов. Поэтому настроение во вторник с утра достаточно бодрое, и это видно как по ходу торгов в Азии и Европе, где все окрашено в зеленые цвета, так и по торгам фьючерсами на основные американские индексы. Последние уверенно торгуются в плюсе, прибавляя более 1,5% к пятничному закрытию. Главное теперь, чтобы это позитивное настроение сохранилось, по крайней мере, до старта основной торговой сессии.
Испортить его могут сегодня разве что выходящие макроэкономические данные по продажам домов на вторичном рынке в мае. В последнее время рынок недвижимости не сильно вдохновляет инвесторов. Вот и сейчас аналитики ожидают снижение продаж более чем на 3% по сравнению с апрелем месяцем, что уже не есть хорошо. Какие цифры мы увидим по факту – это еще не известно.
Все же шансы лицезреть хороший отскок сегодня достаточно велики. Должна же быть хоть какая-то пауза в падении. Кроме того, вроде бы, на данный момент весь негатив отыгран. По крайней мере, до завтрашнего дня, когда на арену вновь выйдет председатель ФРС Джером Пауэлл, который завтра и послезавтра будет выступать перед сенаторами и конгрессменами с отчетом о монетарной политике ФРС по итогам первого полугодия.