Мировые рынки начали неделю с позитивной динамики, в результате чего по итогам понедельника индексы MSCI World и MSCI EM подтянулись на 0,1% и 1,6% соответственно. При этом уверенный рост развивающихся рынков был связан с отыгрышем пятничной динамики в Штатах.
Что же касается развитых рынков, то здесь наметилась разнонаправленная динамика. Так, в Европе к закрытию ведущие площадки прибавили до 0,7%, а в США индексы Dow Jones и S&P 500, напротив, потеряли 0,2% и 0,3% соответственно. При этом за океаном инвесторы проигнорировали хорошую статистику – данные по заказам на товары длительного пользования и продажам на вторичном рынке жилья в США оказались лучше ожиданий, однако этого не хватило для роста.
На прошлой неделе американские площадки смогли продемонстрировать уверенный коррекционный рост от полуторалетних минимумов. В результате инвесторы оценили новые уровни как возможность сократить объемы рисковых активов по более привлекательным ценам. Данный подход логичен в свете сохранения рисков более активного подъема ставки в США и сокращения баланса ФРС, что в среднесрочной перспективе приведет к ухудшению показателей компаний и ситуации в экономике, следствием чего станет выход рынков на новые многолетние минимумы.
Если же говорить о настроениях на мировых рынках на утро вторника, то их можно охарактеризовать как противоречивые. Ведущие азиатские площадки прибавляют в пределах 0,4%. Исключение составляет рынок Индии, теряющий порядка 0,6%. Фьючерсы на основные американские индексы консолидируются чуть ниже уровней закрытия предыдущего дня. Ближайший фьючерс на нефть марки Brent подтягивается на 1,2%, торгуясь в районе 112,3 доллара за баррель. Из макроэкономических событий сегодня выделим выступление председателя ЕЦБ К. Лагард, а также выход данных по индексу потребительского доверия в июне в США.
В понедельник индекс Мосбиржи поднялся на 1,1%, закончив сессию в районе 2 417 пунктов. Сегодня на старте торгов покупки в российских акциях также могут возобладать, что позволит нашему рынку продолжить позитивную динамику. При этом вчера индекс Мосбиржи вышел на новые июньские максимумы и сделал существенный шаг к верхней границе консолидации в виде сходящегося треугольника, которая проходит в районе 2 440 пунктов.
Сегодня наш рынок может попытаться преодолеть эту границу. Отметим, что в случае закрепления над ней вырастет вероятность перехода индекса Мосбиржи к полноценному восстановлению, целью которого может выступить отметка 2 800 пунктов.
На валютной секции Московской биржи по итогам понедельника рубль продемонстрировал разнонаправленную динамику по отношению к основным мировым валютам. Так, к окончанию дня доллар потерял символические 0,03%, закончив торги чуть ниже 53,4 рубля, евро, напротив, прибавил 0,4%, поднявшись до 56,3 рубля.
Сегодня рубль может оказаться под давлением. Прохождение вчера пика налоговых выплат приведет к снижению предложения иностранной валюты со стороны экспортеров. В этой связи часть спекулятивно настроенных инвесторов может перейти к открытию длинных позиций в долларе и евро в расчете на их коррекционный рост, аналогичный тому, что инвесторы видели в конце мая.
При этом сигналом к переходу пары доллар/рубль к восстановлению, на наш взгляд, может послужить закрепление американской валюты над верхней границей диапазона 53-53,8 рубля, в котором она провела последние четыре сессии.