Во вторник глобальные рынки снизились. Визит спикеры Палаты представителей Конгресса США Н. Пелоси на Тайвань, способствующий обострению напряженности в Азии и в отношениях между КНР и США, вчера привел к волне укрепления доллара (индекс DXY, отражающий позиции доллара к 6 ведущим мировым валютам, прервал откат и вернулся выше 106 пунктов) и всплеску коррекционных настроений. В дополнение к геополитике, консервативному настрою инвесторов способствовали и заявления ряда представителей ФРС о решимости продолжить борьбу с инфляцией и последовательно повышать ключевую ставку, что привело и к повышению долларовых ставок (10-летние гособлигации США вернулись выше 2,7%, 2-летние – выше 3%). В результате индекс развивающихся стран MSCI EM снизился на 1,1%, причем наиболее заметно упал китайский Shanghai Composite (-2,3%), отступив на уровни двухмесячной давности. Рынки развитых стран, по индексу MSCI World, потеряли 0,8%. Индексы США по итогам торгов снизились второй день подряд (S&P500: -0,6%; Dow Jones; -1,2%; NASDAQ Composite: -0,3%): сдержанная фиксация прибыли наблюдалась во всех ключевые сегменты, послабее смотрелись промышленный сектор из-за падения акций Caterpillar (NYSE:CAT) (-5,8%) после отчетности, а также девелоперы.
Сегодня утром на рынки вернулся сдержанный оптимизм. Ключевые индексы в Азии преимущественно умеренно повышаются, фьючерсы на американские – в небольшом «плюсе». Определенную поддержку оказывает публикация неплохого PMI в секторе услуг КНР, - показатель в июле составил 55,5 пунктов, прибавив 1 пунктов за месяц и указывая на усиление рост деловой активности. Мы полагаем, что сегодня рынки перейдут к консолидации в ожидании сигналов, способных определить их дальнейшую динамику. В центре внимания статистика (PMI в секторе услуг Европы и США) и заседание ОПЕК.
Индекс МосБиржи (-2%) вчера продолжил откатываться от отметки 2200 пунктов ввиду усиления коррекционных настроений. Все ключевые сектора вчера подпали под давление, подпитываемое безыдейностью и ухудшением внешнего фона. Торговая активность снизилась, также подтверждая отсутствие значимых идей в ликвидных бумагах. Вновь сильные потери понесли акции резко откатывающегося от пиков прошлой недели hi-tech (OZON (MCX:OZONDR): -7,4%; HeadHunter (MCX:HHRUDR): -6,5%; VK (MCX:VKCODR): -6,5%). Ухудшилась картина по большинству бумаг нефтегазового сектора. Несмотря на устойчивость нефтяных котировок, ключевые «фишки» начали откатываться от пиков, - большинство из них потеряло 2,5%-3,5%. Лучше рынка выглядели лишь акции Газпром нефти (+0,8%), отметившиеся умеренным ростом.
В акциях металлургических компаний в аутсайдерах оказались акции Полюса (MCX:PLZL) (-5,1%), а также ММК (MCX:MAGN) (-4,4%), попавшего в санкционные списки США. Заметно скорректировались и акции Мечела (MCX:MTLR) (-4,0%). Практически растерял рост концовки июля и Норникель (-2,9%) в ожидании невыразительной отчетности.
В финансовом секторе несколько неожиданно акции госбанков смогли продемонстрировать устойчивость к негативному общерыночному настрою (Сбер (MCX:SBER), оа: +0,2%, Сбер, па: --0,1%; ВТБ (MCX:VTBR): -0,8%). Сильные потери здесь показали TCS Group (MCX:TCSGDR) (-4,0%;) и МосБиржа (-2,5%),
Мы опасаемся, что сегодня индекс МосБиржи может продолжить откат и перейти в нижнюю часть диапазона 2000-2200 пунктов. Полагаем, что опубликованная после закрытия торгов отчетность Норникеля (MCX:GMKN) вряд ли сможет сильно поддержать рынок.