В четверг, 1 сентября, торги на Московской бирже открылись снижением после бурного вчерашнего роста на фоне дивидендных новостей «Газпрома» (MCX:GAZP). Внешний фон складывается не слишком благоприятный, и, вероятно, сегодня инвесторы обратили на него внимание. Торги в США накануне завершились снижением, таким образом, фондовая Америка снижается четвертую сессию подряд. Азия закрылась снижением, Европа открылась в «красной» зоне. На сырьевых рынках отмечается удешевление металлов и энергоносителей, что давит на котировки экспортеров. 
При этом есть и положительные для торгов новости. Например, Московская биржа планирует возобновить проведение вечерней торговой сессии на фондовом рынке 12 сентября 2022 года, что указывает на некоторую нормализацию доверия к активности на финансовых рынках. Также вышедшая вчера официальная статистика по экономике РФ показала улучшение в июле по сравнению с предыдущим месяцем.
Розничные продажи в июле снизились меньше, чем в прошлом месяце: на 8,8% (г/г) после июньской просадки на 9,6% (г/г). Безработица находится на исторически низких уровнях три месяца подряд, на отметке 3,9%. По данным Росстата, реальные заработные платы в июне сократились меньше ожидаемого, на 3,2% в годовом исчислении, показав улучшение со снижения в 6,1% (г/г) в мае. Рынок не ожидал улучшения. Минэкономразвития сообщает о снижении темпов сокращения ВВП. В июле 2022 года падение ВВП России, по оценке ведомства, составило 4,3% в годовом сравнении после снижения на 4,9% в июне, лучше ожидавшегося снижения на 5,5% (г/г).
Американские фондовые индексы вчера продолжили череду ослабления, начавшуюся в пятницу: Nasdaq Composite снизился на 0,6%, S&P 500 – на 0,8%, Dow Jones Industrial Average – на 0,9%. Инвесторы США переоценивают активы после «ястребиных» заявлений главы ФРС Джерома Пауэлла на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, прошедшем на прошлой неделе. Тогда Пауэлл напомнил, что снижение инфляции к целевому значению в 2% является приоритетным, для этого регулятору придется какое-то время проводить политику, ограничивающую экономическую активность. Вышедшая вчера слабая статистика по рынку труда Штатов не добавила уверенности инвесторам.
Акции NVIDIA (NASDAQ:NVDA) падают после закрытия торгов на 6,6%. Технологическая компания заявила, что правительство США приказало ей прекратить продажу некоторых чипов в Китай и Россию. Компания сказала, что подает заявку на получение лицензии на продолжение китайского экспорта, но не знает, будет ли ей предоставлено разрешение. Правительство США уведомило NVIDIA о необходимости получения лицензии на экспорт в Китай (включая Гонконг) 26 августа, чтобы снизить риск использования продукции китайскими военными. Компания ожидает, что она может потерять $400 млн потенциальных продаж в Китае в текущем квартале. Требование также распространяется на продажи в Россию, но NVIDIA заявила, что не продает продукцию российским клиентам.
Из важной статистики сегодня выйдет индекс деловой активности в производственном секторе США в августе от ISM. Рынки ожидают, что он составит 52 пункта, что укажет на увеличение активности в августе, но на замедление относительно июля, когда индекс составил 52,8 пункта. Также выйдет еженедельная статистика по заявкам на пособие по безработице.
По состоянию на 11:35 мск Индекс МосБиржи снижается на 0,3% до 2291,9 пункта, долларовый РТС – на 0,5% до 1252,1 пункта. Европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов уменьшился на 1,4% до 409,5 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng сегодня просел на 1,8% до 19 597,3 пункта, китайский CSI 300 – на 0,9% до 4043,7 пункта. Доходность 10-летних трежерис находится на уровне 3,2%. Стоимость ноябрьского фьючерса на нефть марки Brent находится на уровне $93,9 за баррель (-1,8%). Валютная пара USD/RUB торгуется на уровне 60,194 (практически без изменений).
Сообщается, что правительство РФ поддерживает решение «Газпрома» выплатить промежуточные дивиденды по итогам 6 месяцев 2022 года и что компания уже получила соответствующую директиву. «Газпром» может выплатить дивиденды в размере 51,03 руб. на акцию, или суммарно в размере 1,2 трлн руб. Голосование акционеров по этому вопросу пройдет 30 сентября. Поддержка государством подобного решения повышает вероятность выплаты дивидендов. Ранее инвесторы обожглись, когда акционеры в июне проголосовали против выплаты рекомендованных дивидендов за 2021 год. Тем не менее акции «Газпрома» после бурного вчерашнего роста снижаются на 0,7%.
Торги в Европе открылись снижением на фоне глобальной переоценки рисков, последовавшей за заявлениями на симпозиуме в Джексон-Хоуле. Сегодня предстоит насыщенный день для европейских рынков: по всем европейским странам выйдут индексы производственной активности PMI. Германия раскрыла данные по розничным продажам, которые, хотя оказались лучше ожиданий, не смогли развернуть торги в регионе на положительную территорию, а Италия опубликует данные о ВВП. Немецкий DAX снизился на 0,8%, французский CAC – на 1,3%, британский FTSE – на 0,7%.
По данным Федерального статистического агентства Германии (Destatis), розничные продажи в стране в июле неожиданно выросли на 1,9% (м/м). Темпы роста показателя стали максимальными с июня 2021 года. Рынок ожидал сокращения на 0,4% (м/м). В июне розничные продажи упали на 1,5%, а не на 1,6%, как было объявлено ранее.
Акции британского производителя товаров для дома, средств по уходу за здоровьем и личной гигиены Reckitt Benckiser (LON:RKT) (бренды Finish, Air Wick, Cilit Bang, Vanish, Strepsils, Nurofen) теряют 5% на новостях о том, что главный исполнительный директор Лаксман Нарасимхан уйдет в отставку в конце месяца, чтобы продолжить карьеру в США. Инвесторы разочарованы такими новостями, поскольку Нарасимхан, присоединившийся к компании только в 2019 году, добился успехов в ее реструктуризации и устранении ошибок предшественника Ракеша Капура, укрепив рыночную позицию компании.
Торги в Азии завершились снижением. Южнокорейский KOSPI ослаб на 2,3%, индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite – на 0,5%, гонконгский Hang Seng – на 2,1%, японский Nikkei – на 1,5%. На настроения инвесторов АТР давят глобальные настроения, связанные с опасениями по поводу агрессивного повышения ставок со стороны мировых центробанков. Помимо этого, вышедшая сегодня статистика по производственным секторам (PMI) Южной Кореи, Тайваня и Китая указывает на замедление экономической активности в этих регионах в августе.
Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая от Caixin в августе упал до 49,5 пункта по сравнению с 50,4 пункта в предыдущем месяце, что указывает на ослабление активности в секторе. Аналитики ожидали менее значительного снижения – до 50,2 пункта. Данные подтверждают официальную статистику от Национального бюро статистики Китая, вышедшую вчера и указывающую на то, что производственная активность в КНР в августе сократилась на фоне недавнего роста числа заражений COVID-19, а страна столкнулась с самой сильной жарой за последние десятилетия.
Среди лидеров роста в АТР — акции PetroChina (SS:601857) (+0,4%), Bank of China (+0,3%) и Mitsubishi Motors (TYO:7211) (+1,4%).
Техническая картина
Индекс МосБиржи
На дневном графике Индекс Мосбиржи вернулся в границы бокового канала 2280-2425 пунктов. Вероятно, индекс продолжит движение внутри этого канала.
Индекс S&P 500
Индекс S&P 500 продолжил снижение от «магической» цифры 4000 пунктов. Индикатор выглядит перепроданным, и ему стоит преодолеть сопротивление на этом уровне для возобновления восстановления. Ближайший уровень поддержки расположен в районе 3915 пунктов.
Индекс STOXX 600
Индекс STOXX 600 пробил поддержку в районе 417 пунктов, следующая поддержка находится в районе 400 пунктов. При этом индекс выглядит перепроданным и на позитивных настроениях может попытаться вернуться выше уровня 417 пунктов.
Индекс CSI 300
Индекс CSI 300 торгуется ниже уровня сопротивления 4100 пунктов. Индекс выглядит перепроданным, и если ему удастся пробить эту планку, ему может открыться путь для роста до 4200 пунктов. При дальнейшем снижении поддержка сформирована в районе 3950 пунктов.