В четверг на мировых рынках коррекционные настроения усилились, достигнув локального пика. В течение большей части дня продажи на глобальных фондовых и товарных рынках доминировали, приведя к сильному обвалу развивающихся рынков в Азии и Европе (MSCI EM: -1,8%; MSCI EM Европы: -3,5%), а также биржевых показателей Европы (EUROTop100: -1,6%), уведя их на минимумы с середины июля. Способствовал развитию отката поступательный рост ставок в долларах и евро (так, доходность 2-х летних UST продолжила обновлять многолетние максимумы, превысив 3,5% годовых; немецких Bunds – 1,2%, района пиков этого года) в ожидании резкого повышения ставок на сентябрьских заседаниях ФРС и ЕЦБ, а также макроопасения. Так, вчера стало известно о снижении PMI в промышленности КНР от Caixin (до 49,5 пунктов) и еврозоны (окончательное значение составило 49,6 пунктов, против 49,7 пунктов по предварительной оценке), что указывает на слабость деловой активности и, тем самым, уязвимость их экономик.
Торги на рынке акций США также начались сильной просадкой. Однако в ходе торгов она в большинстве сегментов выкуплена, что позволило S&P500 (0,3%) и Dow Jones IA (+0,5%) показать рост. NASDAQ Composite (+0,02%) – вернулся на уровни закрытия среды, несмотря на негативные корпновости, в первую очередь запрет на поставки ряда чипов в КНР и Россию, что уронило акции Nvidia (NASDAQ:NVDA) и AMD (NASDAQ:AMD) на 7,7% и 3% соответственно. Поддержку оказали технически факторы (локально индексы выглядят перепроданными) и публикация неплохого ISM в промышленности США, указывающего на устойчивость роста деловой активности: показатель составил 52,8 пунктов, хотя рынки ждали его снижения.
Сегодня утром внешний фон выглядит уже близким к нейтральному. Индексы Азии преимущественно в символическом «минусе», неуверенность в способности американского рынка отскочить на фоне текущего отсутствия движения во фьючерсах на индексы США. Вместе с тем, фьючерсы на индексы Европы растут, как и цены на сырье. Ждем, данные по рынку труда в США, которые в текущих условиях могут, скорее, поддержать сантимент.
Индекс МосБиржи (+1,9%) вчера продолжил раллировать благодаря ралли акций ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH) и усилившемуся спросу на финасектор. Объёмы торгов вчера снизились на 44%, до 57 млрд руб., - торговая активность в акциях Газпрома (MCX:GAZP) резко упала. В разрезе сегментов в лидерах роста был транспортный сектор благодаря акциям Совкомфлота (MCX:FLOT) (+5,4%), FESCO (MCX:FESH) (+4,1%) и НМТП (MCX:NMTP) (+3,7%). В финсекторе подскочила МосБиржи (+6%) на решении о расширении с 12 сентября времени торгов на фондовом, срочном и валютном рынках. Снова подорожали Сбер (MCX:SBER) (ао: +2,9%; ап: +2,9%) и ВТБ (MCX:VTBR) (+0,96%), обновив двухмесячные максимумы на объёмах. Лидером в нефтегазовом секторе стали акции ЛУКОЙЛа (+10,6%) на ожиданиях новостей о дивидендных выплатах. Котировки компании практически вернулись к значениям начала мая, а объёмы торгов стали рекордными с конца февраля. Возможные промежуточные дивиденды поддерживали и акции Роснефти (MCX:ROSN) (+1,5%). А вот бумаги Газпрома (-2,3%) немного откатились, что связано с фиксацией прибыльных позиций после трёх дней бурного роста. Ощутимо снизились здесь также акции Татнефти (MCX:TATN) (ао: -3,1%; ап: -0,7%) и Газпром нефти (MCX:SIBN) (-1,9%), что, скорее, связано с фокусировкой участников рынка на более ликвидных бумагах. В секторе горной добычи и металлургии сильно выросли «префы» Мечела (MCX:MTLR) (+7,1%). Вероятно, причина также в ожиданиях объявления дивидендов. Отметим здесь ускорившие свой рост акции Норникеля (MCX:GMKN) (+2,9%). А вот бумаги Северстали (MCX:CHMF) (-1,6%) и НЛМК (MCX:NLMK) (-2,2%) скорректировались.
Среди прочих бумаг отметим МТС (MCX:MTSS) (+2,2%), которые смогли отыграть потери последних двух дней и протестировать 50-дневную среднюю.
На рынок акций смотрим позитивно, но полагаем, что сегодня индекс МосБиржи может взять паузу в активном росте и перейти к консолидации в зоне 2400-2460 пунктов: участники рынка могут предпочесть перед выходными частично зафиксировать неплохую краткосрочную прибыль.