В четверг, 15 сентября, торги на Московской бирже открылись без ярко выраженной динамики. На зарубежных площадках превалируют положительные настроения, но небольшой откат цен на нефть и укрепление рубля сегодня оказывают давление на котировки российских экспортеров. 
Геополитическое давление, связанное с конфликтом между Арменией и Азербайджаном, сегодня немного поутихнет: секретарь Совета безопасности Армении Армен Григорян сообщил, что страны достигли договоренности о перемирии. Также сегодня в Самарканде стартует двухдневный саммит Шанхайской организации сотрудничества (ШОС), в которой примут участие лидеры 15 стран, включая уже прибывшего в Узбекистан президента России Владимира Путина. Инвестиционному сообществу может быть интересно услышать обсуждения на тему укрепления экономических связей.
По состоянию на 11:35 мск Индекс МосБиржи показывает околонулевой рост на 0,08% до 2437,8 пункта, долларовый РТС повышается на 0,4% до 1287,8 пункта на фоне укрепления рубля. Европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов подрос на 0,2% до 418,5 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng сегодня вырос на 0,4% до 18 924 пунктов, китайский CSI 300 просел на 0,9% до 4027,1 пункта. Стоимость ноябрьского фьючерса на нефть марки Brent находится на уровне $93,4 за баррель (-0,8%). Валютная пара USD/RUB торгуется на уровне 59,51 (-0,6%).
Выручка «О'КЕЙ» в I полугодии 2022 года возросла на 10,3% (г/г) до 97,8 млрд руб. Валовая маржа увеличилась на 0,8 п. п. (г/г) до 22,8%, а валовая прибыль – на 14,5% (г/г) до 22,3 млрд руб. Также выросла рентабельность по EBITDA на 0,3 п. п. до 7,7%, сам показатель EBITDA увеличился на 14,2% (г/г) до 7,5 млрд руб. Чистая прибыль за период составила 0,6 млрд руб. по сравнению с 0,2 млрд руб. в аналогичном периоде прошлого года. Расписки ретейлера возглавили список лидеров торгов на открытии, взлетев на 7,7%.
Выручка «Роснефти» (MCX:ROSN) в I полугодии 2022 года выросла до 5 172 млрд руб. (+32,5% (г/г)), а чистая прибыль – на 13% (г/г) до 432 млрд рублей. Председатель правления и главный исполнительный директор «Роснефти» Игорь Сечин отметил, что результаты за I полугодие 2022 года формируют надежную основу для промежуточных дивидендов и дальнейшего роста суммарных выплат по итогам года. Акции Роснефти подросли на 1,5%.
Основные американские фондовые индексы вчера закрылись на положительной территории, немного оправившись от падения во вторник. Nasdaq Composite вырос на 0,7%, S&P 500 – на 0,3%, Dow Jones Industrial Average – на 0,1%. На фоне вышедших во вторник данных по инфляции, замедлившейся меньше ожидаемого в августе, инвесторы переоценили вероятность повышения ключевой ставки в Штатах на сентябрьском заседании, которое пройдет уже на следующей неделе. Теперь рынки закладывают 30%-ю вероятность повышения ставки сразу на 100 б.п.
Сегодня в США выйдут данные по розничным продажам и объему промышленного производства в августе, индекс производственной активности в сентябре от ФРБ Филадельфии и еженедельная статистика по заявкам на пособие по безработице.
Европейские индексы в четверг открылись ростом в пределах 0,5%, следуя положительной динамике фьючерсов на фондовые индикаторы США. Более уверенному росту мешают опасения по поводу инфляции на фоне высоких цен на энергоносители и рисков резкого замедления темпов роста европейской экономики. На прошлой неделе Европейский центральный банк агрессивно повысил процентные ставки на 75 б.п. и пообещал еще несколько повышений в ближайшие месяцы.
Британский банк Barclays (LON:BARC) ожидает рецессии в Европе в первой половине 2023 года. При этом банк прогнозирует, что экономика еврозоны сократится более чем на 1% в течение календарного года.
По окончательным данным Национального статистического управления Insee, потребительские цены во Франции в августе 2022 года, рассчитанные по местным стандартам, выросли на 5,9% в годовом исчислении, темпы роста замедлились с 6,1% в июле. Оценка была повышена по сравнению с предварительными данными, которые указывали на рост на 5,8% в годовом выражении, при этом рынки не ожидали пересмотра значения. Insee отметило, что замедление инфляции связано с ослаблением роста цен на энергоносители, в частности, на нефтепродукты.
Британско-нидерландский нефтяной гигант Shell в четверг объявил, что генеральный директор Бен ван Берден уйдет в отставку в конце года после почти десятилетнего пребывания у руля. Его место с 1 января займет Ваэль Саван, который на текущий момент занимает пост директора Shell по интегрированным газовым и энергетическим решениям и возобновляемым источникам энергии. При этом Бен ван Берден продолжит работу в качестве советника совета директоров до 30 июня следующего года, после чего покинет компанию. Акции Shell растут на 0,5%.
Торги в Азии завершились без единой динамики: южнокорейский KOSPI и индекс Шанхайской фондовой биржи снизились, гонконгский Hang Seng и японский Nikkei, который потерял вчера около 3%, выросли.
Росту котировок на материковом Китае помешало то, что китайский ЦБ (НБК) сделал паузу в смягчении денежно-кредитной политики из-за растущего давления на юань. НБК заявил, что сохраняет ставку по однолетним среднесрочным кредитам (MLF) без изменений на уровне 2,75%, хотя и влил в финансовую систему 400 млрд юаней ($57,46 млрд). Напомним, в августе НБК снизил ставку на 10 б.п., чтобы оживить спрос на кредиты и поддержать экономику, пострадавшую от COVID-19, удивив рынки. Учитывая, что сумма кредитов с погашением сегодня составила 600 млрд юаней, ЦБ Китая изъял из банковской системы 200 млрд юаней net. При этом НБК в онлайн-заявлении сказал, что такая операция сохранит ликвидность банковской системы на достаточном уровне.
Среди лидеров роста в АТР оказались акции Alibaba (NYSE:BABA) (+1,2%), CNOOC (HK:0883) (+1,6%), JD.com (NASDAQ:JD) (+1,4%).
Техническая картина
Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржи формирует более узкий боковой канал 2400-2490 пунктов, но при пробитии поддержки 2400 пунктов возможен возврат к диапазону 2280-2490 пунктов.
Индекс S&P 500
Доджи, сформированная по итогам торгов в среду, указывает не некоторую неопределенность американских инвесторов. На позитивных настроениях индексу стоит преодолеть планку 4000 пунктов, на снижении индекс протестирует поддержку в районе 3900 пунктов, следующая поддержка находится на уровне 3830 пунктов.
Индекс STOXX 600
Индекс STOXX 600 торгуется у уровня поддержки в районе 417 пунктов. Если поддержка не устоит, возможен откат к уровню 407 пунктов. При росте целью послужит уровень 431 пункт.
Индекс CSI 300
Индекс CSI 300 торгуется в боковом канале 4020-4090 пунктов. Индикатор дважды закрывался вне границ канала, но попытки преломить движение пока не увенчались успехом. Вероятно, потребуется более серьезное ценовое движение для выхода из боковика.
