Во вторник, 11 октября, мировые фондовые рынки демонстрируют преимущественно отрицательную динамику. Негативный внешний фон складывается в Китае, в Европе и США настроения также пессимистичные. Многие фондовые индексы торгуются вблизи минимума с начала этого года.
Днем ранее американские индексы завершили торги в «красной» зоне. Индекс DJIA скорректировался на 0,3%, индекс широкого рынка S&P 500 просел на 0,8%, а индекс Nasdaq Composite снизился на 1,0%. Отчасти инвесторы продолжили отыгрывать пятничную статистику по рынку труда. Показатели по занятости и безработице вышли лучше ожиданий, а это значит, что сильный рынок труда располагает к дальнейшему повышению ставки ФРС на ближайшем заседании в начале ноября. Вместе с этим на этой неделе выйдут данные по инфляции, но маловероятно, что они смогут изменить позицию Федрезерва. Возобновился рост доходностей трежерис, доходность 10-летних бондов снова вернулась к 4%, что также оказывает давление на рынок акций.
В конце этой недели стартует сезон отчетности за III квартал. Первыми в четверг и пятницу отчитаются крупнейшие банки. В целом ожидания рынка от предстоящего сезона отчетности достаточно негативные. По прогнозам, EPS компаний из индекса S&P 500 вырастет в среднем на 2,9%, это самые низкие темпы роста с III квартала 2020 года. В 7 из 11 секторов прогнозируется снижение EPS, и только в 4 секторах ожидается рост, наибольший – в нефтегазовом секторе. Хотя, по статистике, IV квартал для американского рынка обычно складывается удачно, в этом году слабые отчеты, низкие прогнозы и ожидания начала рецессии могут только еще больше усугубить антирисковые настроения участников рынка.
По состоянию на 11:40 мск Индекс МосБиржи растет на 0,9% до 1935 пунктов, а Индекс РТС снижается на 1,0% до 954 пунктов. Европейский индекс STOXX 600 в первой половине дня демонстрирует снижение на 1,1% до 386 пунктов. Фьючерс на S&P 500 с утра торгуется в минусе на 0,7%. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торговой сессии полегчал на 2,5% до 16 789 пунктов, а китайский индекс CSI 300 минимально подрос на 0,2% до 3727 пунктов. Котировки нефти Brent теряют порядка 2,0%.
По итогам понедельника акции Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN) (-12,3%) и Las Vegas Sands (-7,6%) обвалились на фоне сообщений о рекордном количестве новых случаев коронавируса за последний месяц в Пекине. Инвесторы опасаются начала новой волны заболеваемости в КНР и новых ограничений. В «красной» зоне завершили день и круизные компании Carnival (-5,6%), Norwegian Cruise Line (-7,7%) и Royal Caribbean Cruises (-6,0%).
Также прошли распродажи в отрасли полупроводников на фоне введения Соединенными Штатами экспортных ограничений на поставки полупроводниковой продукции и оборудования для производства чипов в Китай: Lam Research (-6,4%), Broadcom (-5,0%), Applied Materials (NASDAQ:AMAT) (-4,1%), KLA Corporation (-4,7%), Qualcomm (-5,2%), NVIDIA (NASDAQ:NVDA) (-3,4%).
Котировки автопроизводителей Ford (NYSE:F) (-6,9%) и General Motors (NYSE:GM) (-4,0%) рухнули на фоне слабого прогноза по автомобильной отрасли от UBS. В то же время акции производителя электрокаров Rivian (NASDAQ:RIVN) (-7,3%) просели на новости об отзыве около 13 тыс. автомобилей в связи с потенциальной технической проблемой, из-за которой водитель может потерять управление.
В Китае внешний фон складывается скорее негативный. Инвесторы опасаются, что Пекин может анонсировать меры в ответ на американские ограничения на экспорт полупроводников. Вместе с этим растут опасения, что в стране вскоре могут быть введены новые коронавирусные ограничения, так как власти четко дают понять, что продолжат придерживаться политики нулевой терпимости к коронавирусу. Это нивелируется ожиданиями от предстоящего съезда Коммунистической партии, который состоится в эти выходные. Немного поддержали рынок данные о продажах автомобилей по итогам сентября. Общие продажи пассажирских авто в стране выросли на 26% (г/г), а продажи авто на «новой энергии» – на 94% (г/г). Индекс CSI 300 смог зафиксировать небольшой рост по итогам торгов, а вот индекс Hang Seng, более подверженный влиянию геополитики, просел значительно.
В Гонконге в лидерах снижения из индекса Hang Seng оказались Longfor Properties (-8,5%), Country Garden Holdings (-9,0%), Meituan (HK:3690) (-6,1%), Baidu (NASDAQ:BIDU) (-5,8%), Haidilao International (-5,8%), SMIC (-4,6%), JD.com (NASDAQ:JD) (-5,0%).
В понедельник Банк Англии объявил о ведении дополнительных мер по покупкам долгосрочных казначейских облигаций для стабилизации ситуации на долговом рынке. Завершение покупок планируется 14 октября. Центробанк уже приобрел облигаций на сумму около 5 млрд фунтов для стабилизации доходностей казначейских бумаг.
В Европе из индекса DAX 30 в лидерах роста торгуются Qiagen (ETR:QIA) (+6,7%), Zalando (ETR:ZALG) (+4,6%), Deutsche Post (+1,3%). Из индекса FTSE 100 наибольший рост фиксируют Rentokil (+2,5%), Rolls-Royce (LON:RR) (+1,9%), Coca-Cola (NYSE:KO) HBC (+1,2%).
Акции Airbus (EPA:AIR) растут на 0,8% после отчета о поставках за сентябрь. За месяц компания поставила 55 самолетов, а с начала года – 435 самолетов. Таким образом, вряд ли Airbus сможет выполнить озвученный ранее план по поставкам 700 самолетов в 2022 году.
Российский фондовый рынок во вторник торгуется разнонаправленно. Днем ранее Индекс МосБиржи закрылся на минимуме с начала года, а Индекс РТС впервые с конца апреля закрылся ниже психологической отметки 1000 пунктов. За последние несколько дней доллар и евро значительно укрепились по отношению к рублю на фоне геополитических событий и усугубления обстановки на Украине. Курс USD/RUB находится на максимуме с конца мая и практически достигает 64 руб.
Сегодня последний день с промежуточными дивидендами торгуются акции «Белуга Групп». Дивиденд составит 150 руб. на акцию, дивидендная доходность в текущих ценах порядка 5,5%.
По состоянию на 11:40 мск в лидерах роста из числа ликвидных бумаг на Московской бирже находятся «Мечел» ао (MCX:MTLR) (+3,2%) и ап (+5,5%), «Лента» (+4,4%), Fix Price (MCX:FIXPDR) (+4,2%), МТС (MCX:MTSS) (+4,2%), «Магнит» (MCX:MGNT) (+4,1%). В лидерах снижения — HeadHunter (MCX:HHRUDR) (-1,1%), «Газпром» (MCX:GAZP) (-1,0%), «Сбербанк» (MCX:SBER) ао (-0,6%) и ап (-0,7%).
Техническая картина
Индекс МосБиржи
Полагаем, что в свете последних событий и в условиях высокой неопределенности Индексу МосБиржи будет сложно закрепиться выше 2000 пунктов. Но попытки пробить эту отметку еще будут.
Индекс S&P 500
В соответствии с нашими ожиданиями индекс S&P 500 встретил сопротивление у верхней границы канала на уровне 3800 пунктов, после чего развернулся вниз. Не исключаем, что снижение может продолжиться до уровня 3500 пунктов.
Индекс STOXX 600
Индекс STOXX 600 протестировал уровень 400 пунктов, но не смог на нем закрепиться и развернулся вниз у верхней границы канала. Ожидаем дальнейшего снижения до 370-380 пунктов.
Индекс CSI 300
Индекс CSI 300 обновляет годовые минимумы. Рассчитываем, что индекс может показать отскок от нижней границы канала до уровня 3800-3900 пунктов, но нисходящий тренд останется преобладающим.
