Мировые рынки вчера так и не смогли показать согласованный рост по итогам вторника из-за некоторого ухудшения настроений в США. Большинство фондовых индексов вчера подросло, отыгрывая ожидания смягчения риторики ФРС по итогам завершающегося сегодня заседания и позитивные отчетности, а также весьма активный отскок китайских индексов (Shanghai Composite: +2,6%; Hang Seng: +5,2%) от минимумов, поддержанный, в свою очередь, сообщениями о возможном отказом властей КНР от политики «нулевой» терпимости к Covid-19. Отметим, что MSCI EM (+2,3%) смог по итогам дня отыграть двухнедельную просадку в том числе и благодаря некоторому ослаблению доллара к валютам развивающихся стран. Европейские фондовые индексы смогли подрасти лишь умеренно (Stoxx Europe 600: +0,6%; DAX: +0,6%; CAC40: +0,98%), заметно отступив от внутридневных пиков ввиду негативного открытия торгов в США. Коррекция основных американских индексов (S&P 500: - 0,4%; NASDAQ Composite: -1%; Dow Jones IA: -0,2%) и обусловила символическое снижение MSCI World (-0,1%). Спад оптимизма в Америке вызвало отсутствие явных новостных триггеров и неоднозначная статистика. Так, с одной стороны, неожиданно заметно увеличилось число открытых вакансий в Штатах, правда, в сентябре (+437 тыс., ожидалось снижение 3 месяц подряд), указывающем на крепость рынка труда в начале осени. С другой, - индекс ISM в промышленности страны в октябре составил 50,2 пунктов, обновив минимум с лета 2020 года и указывая на стагнацию деловой активности. В результате hi-tech вновь накрыла волна фиксации прибыли, заставив более уязвимые бумаги (Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Amazon.com (NASDAQ:AMZN)) обновить минимумы года, зато вновь вырос нефтегазовый сектор, вышедший на пики года.
Впрочем, сегодня утром мировые рынки пытаются подрасти. Торги в Азии проходят с преобладанием роста (вновь в лидерах рынки КНР), повышаются фьючерсы на индексы США и Европы. Мы полагаем, что умеренно позитивный настрой на рынках сохранится в течение дня, а его итоги определит ФРС – если регулятор намекнет на то, что в декабре ставка может быть повышена лишь на 50 б.п. (сегодняшний «хайк» на 75 б.п. – в цене), рост может усилиться.
Индекс МосБиржи провел первый день ноября в консолидации в диапазоне 2150-2200 пунктов.
Несмотря на то, что торги на рынке акций в начале дня начались с роста, индекс МосБиржи в дальнейшем преимущественно выглядел безыдейно на фоне отсутствия явных драйверов к формированию направленной динамики. При этом заметим, что невысокая волатильность сопровождалась и низкими объемами торгов (-31% д/д, до 22,4 млрд руб., на 50% ниже, чем в среднем за предыдущую неделю).
В лидеры роста вышли преимущественно депозитарные расписки технологических компаний, развивающих свой рост (OZON (MCX:OZONDR): +3,8%, VK (MCX:VKCODR): +2,6%, HHRU: +1,6%; Yandex (MCX:YNDX): +1,5%), а также бумаги транспортного сектора (ДВМП (MCX:FESH): +3,2%, Аэрофлот (MCX:AFLT): +2,8%). В электроэнергетике отметим Мосэнерго (MCX:MSNG) (+1,4%), а также Россети (MCX:RSTI) (+1%) в преддверии заседания совета директоров.
Среди ключевых сегментов также лучше рынка выглядел нефтегазовый сектор, за счет Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+2,6%), Газпромнефти (MCX:SIBN) (+1,5%), дорожавшей 10-тый день подряд в преддверии скорой отчетности, а также «префов» Башнефти (MCX:BANE) (+3,2%).
В аутсайдерах торгов оказались бумаги Энел Россия (MCX:ENRU) (-2,8%), из-за неопределенности с дивидендами после вчерашнего отчета, а также акции МосБиржи (-1,2%), просевшие из-за рекомендации Наблюдательного Совета все-таки не выплачивать дивиденды за 2021 год. Скорректировали часть роста предыдущих дней и бумаги Детского мира (MCX:DSKY) (-1,6%).
Сегодня склонны ждать новых попыток индекса МосБиржи продвинуться к 2200 пунктов, преодоление которой, впрочем, зависит от активизации спроса на «фишки».