На мировых рынках в последний день недели сохранился сегментированный спрос на риск. Консервативный настрой преобладал на рынках развивающихся стран (MSCI EM: +0,1%), ввиду нового усиления опасений относительно состояния экономики Китая и в целом стран Азии и рынков сырья из-за вспышки заболеваемости Covid-19 в Поднебесной, а также безыдейности в Бразилии (Bovespa потерял 0,8%, постепенно приближаясь к минимумам сентября). Развитые рынки смогли подрасти (MSCI World: +0,6%), удержавшись у пиков ноября. Получше выглядели европейские площадки, отчасти ввиду отката евро - немецкий DAX (+1,2%) смог обновить максимумы с июня, а итальянский FTSE MIB – подрос на 1,4%. Отметим, что жесткая риторика главы ЕЦБ К.Лагард, указавшая на решимость регулятора повышать ставку, не содержала сюрпризов, а потому не оказала сдерживающего влияния на рынки.
Ведущие американские индексы не показали согласованной динамики – инвесторы вновь начали учитывать риски затягивания цикла повышения ключевой ставки ФРС, продолжив осмысливать последние заявления представителей регулятора о намерении повышать ставку, пусть несколько меньшими темпами. Индекс NASDAQ Composite (0%) завершил пятничные торги нейтральной динамикой ввиду фиксации прибыли в «фишках» hi-tech. S&P500 (+0,5%) и Dow Jones IA (+0,6%) смогли показать умеренный рост, поддержанные оживлением спроса на акции «защитных» секторов, финучреждений и промышленности. Однако отступили от внутридневных пиков, что в совокупности с низкой торговой активностью указывает на дефицит идей.
Сегодня утром на мировых рынках вновь усилились коррекционные настроения. Ведущие азиатские индексы преимущественно умеренно снижаются, ведомые КНР, сдержанные потери несут нефть и фьючерсы на индексы Европы и США. Мы полагаем, что консервативный настрой на рынках сохранится в течение дня и, вероятно, завтра. Отметим, что середина недели насыщена событиями – в среду выйдут как PMI по Европе и США, так и большой блок информации по США (мы выделяем заказы на товары длит. пользования и «минутки» ФРС) из-за выходного (в четверг в Америке празднуется День благодарения).
Индекс МосБиржи в пятницу умеренно снизился, но смог остаться выше отметки 2200 пунктов, несмотря на ощутимую коррекцию нефтяных котировок.
В аутсайдерах торгов вновь был строительный сектор (Самолет: -1,4%, ПИК (MCX:PIKK): -2%; Эталон: -1,2%), продолжающий свое трехдневное снижение, а также выглядевший ранее «лучше» рынка сектор химической промышленности (ФосАгро (MCX:PHOR): -1,1%, Акрон (MCX:AKRN): -0,4%). В «плюсе», благодаря точечному спросу, смогли завершить торги финансовый сектор, на фоне подорожавших расписок TCS Group (MCX:TCSGDR) (+1,3%) и МосБиржи (+0,7%), и электроэнергетика (Русгидро (MCX:HYDR): +0,3%; ОГК-2 (MCX:OGKB): +1,1%).
Среди отдельных бумаг в аутсайдерах были преимущественно бумаги, демонстрировавшие более сильный рост в предыдущие дни. Так, корректировались сакции QIWI (MCX:QIWIDR) (-3,9%), ТМК (MCX:TRMK) (-2,3%), Распадская (MCX:RASP) (-1,1%), Магнит (MCX:MGNT) (-1,9%). Отметим, что на фоне невпечатляющей операционной отчетности разнонаправленно двигались акции Мечела (MCX:MTLR) (оа: +1,1%4 па: -1,5%).
Несмотря на рыночную безыдейность, отдельные акции все-таки смогли продемонстрировать рост. Из высоколиквидных бумаг прибавили акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+0,9%), в лидерах роста были менее ликвидные акции Совкомфлота (MCX:FLOT) (+2,2%), на фоне приближающейся отчетности компании, а также расписки HeadHunter (MCX:HHRUDR) (+1,8%).
Ухудшение ситуации на мировых сырьевых рынках способно оказать негативное влияние на настроения на российском фондовом рынке в начале недели. Опасаемся, что в отсутствие улучшение внешнего фона индекс МосБиржи перейдет сегодня в диапазон 2150-2200 пунктов.