Прошедшая неделя стала худшей с конца сентября, и это для многих стало весьма и весьма неожиданным. После 2-х предыдущих недель роста и достижения индексом S&P 500 своей 200-днейвной скользящей средней многие и аналитики, и уж тем более инвесторы, надеялись, что удастся зацепиться за этот уровень и по прошествии нескольких дней пойти выше и плавно перейти таким образом к умеренному Санта Клаус ралли. Однако, как оказалось, это были всего лишь мечты и не более того. Внешний фон, и негативное настроение не способствовали росту, а вышедшие в пятницу данные по промышленной инфляции, продемонстрировавшие хоть и небольшое, но все же ускорение роста цент производителей вбило осиновый кол в мечты и желания инвесторов увидеть рост на рынке хотя бы в конце этого непростого года.
В итоге одним махом были обнулены достижения предыдущих 2-х недель, и индексы скатились на уровни месячной давности с потерями от 2,77% по индексу Dow Jones (DJIA-30) до почти 4% (-3,99%) по высокотехнологичному индексу NASDAQ. Индекс широкого рынка S&P 500 как всегда «затесался» между двумя своими товарищами и потери здесь составили 3,37%.
На отраслевом уровне также ничего хорошего мы не увидели. Глазу здесь не за что зацепиться – все 11 секторов завершили неделю в минусе. Хуже всех дела шли в акциях энергетических компаний, где вот уже почти полгода мы наблюдаем постепенный выход из позиций и фиксацию прибыли на фоне непрекращающегося падения цен на черное золото. Собственно, куда деваться инвесторам, когда цены нефть на прошедшей неделе «пробили дно» и, снизившись на 11%, ушли ниже минимумов начала этого года. Естественно, за ними пошли и цены на акции основных нефтегазовых компаний. Только средние потери в этом секторе составили за неделю 7,35%. Также достаточно драматично шли дела и у компаний, работающих в сфере коммуникационных услуг и в циклических компаниях потребительского сектора. Потери здесь составили 5,45% и 4,01% соответственно.
Что уж говорить, если даже в защитных акциях коммунального сектора наблюдалась распродажа и по итогам недели средние потери здесь составили 0,82%.
Короче, итоги прошедшей недели оказались явно неутешительные, и в преддверии последней важной с точки зрения макроэкономики недели это выглядит несколько пугающе. Буквально не за что зацепиться и мысли о срыве рынка в спираль распродаж посещает головы инвесторов все чаще и чаще.
Главным лузером на торгах иностранными ценными бумагами на СПБ Бирже стали акции биотехнологической компании Mirati Therapeutics (SPB: MRTX, -4,79%), которые падали в течении всей прошедшей недели и потеряли в итоге за это время более 56%.
В понедельник компания опубликовала данные ранней фазы 2 по препарату Адаграсибу для лечения немелкоклеточного рака легких (НМРЛ), а также препарату Кейтруде, который продается компанией Merck (SPB: NYSE:MRK, -1,87%). В среду Мирати представила данные своих исследований по препаратам Krystal 7 и Krystal 1 с Адаграсибом на ежегодном конгрессе ESMO по иммуноонкологии 2022 года. Данные не произвели впечатления на аналитиков и инвесторов, которые, возможно, думали, что объективной скорости ответа препарата на НМРЛ в качестве комбинированной терапии первой линии для лечения запущенных случаев заболевания недостаточно, чтобы отличить Адаграсиб от текущего стандарта лечения Кейтрудой и химиотерапией.
Другая проблема компании заключается в том, что срок действия рецептурной платы за использование препарата в Управлении по контролю за продуктами питания и лекарствами (FDA) истекает 14 декабря. Возможно, просочились слухи о том, что в одобрении Адаграсиба будет отказано или отложено.
Огромное падение котировок акций компании за прошедшие 5 торговых дней вызывает беспокойство, но все же может быть немного большим, поскольку лекарственный препарат Адаграсиб - не единственный кандидат Мирати. Компания использует также препарат Ситраватиниб, ингибитор мультикиназы, в 3-й фазе испытаний в качестве комбинированной терапии для лечения НМРЛ. В нем есть MRTX1133, который, как и Адаграсиб, является ингибитором KRAS. Он находится в ранних стадиях клинических испытаний в качестве монотерапии для лечения НМРЛ, рака толстой кишки и рака поджелудочной железы. Поэтому, как считают некоторые аналитики, долгосрочным инвесторам было бы разумно переждать текущее падение вместо того, чтобы паниковать.
Одидания рынка 12 Декабря
Наступающая неделя будет фактически последней в 2022 году, в течение которой будут поступать на рынок важные макроэкономические данные, способные повлиять на настроение участников рынка и определить ход дальнейших действий многих инвесторов.
Главным событием предстоящих дней, безусловно, станет очередное заседание Комитета по работе на открытых рынках (FOMC) ФРС США, которое вечером в среду объявит об очередном 7-м по счету в этом году повышении ставки. Как ожидается, на этот раз ставка будет поднята на 0,5%, что на четверть меньше, чем по итогам предыдущих 3-х заседаний. Однако радоваться этому явно рано, поскольку настроение инвесторам вполне могут испортить данные по инфляции, которые появятся на свет во вторник и данные по розничным продажам за ноябрь, которые будут опубликованы в четверг. Именно этот «набор данных» и определит, куда же двигаться бедному рынку, по крайней мере, до конца этого года.
Что же касается настроений, царящих на мировых фондовых рынках в понедельник с утра, то их можно признать умеренно негативными. По крайней мере, на торгах в Азии весь рынок окрашен в красный цвет и падение основных индексов здесь начинается от почти нулевой отметки в Индии до почти 2% в Гонконге. Однако последнее не должно удивлять, так как прошедшая неделя в Гонконге закрылась на максимумах с сентября этого года и поэтому вполне назрела некоторая остановка и коррекция по основному гонконгскому индексу Hang Seng.
На торгах фьючерсами на основные американские индексы обстановка гораздо более спокойная. Хотя котировки фьючерсов стоят чуть выше нулевых отметок, пока это всего лишь стадия пробуждения после выходных, и основные события, конечно же, будут разворачиваться уже в ходе основной торговой сессии. Однако сегодня участники рынка, скорее всего, будут осторожничать в преддверии выхода данных по потребительской инфляции, которые будут опубликованы завтра. Поэтому сегодня не должно быть ничего экстраординарного. Нас ждут тихие и спокойные торги на малых оборотах вблизи нулевых отметок с небольшими попытками вытащить котировки на более высокие уровни. Однако никто не хочет рисковать, и никто не хочет раньше времени умирать.
Единственно, на что стоит сегодня обратить более пристальное внимание, так это на акции технологического гиганта Oracle (SPB: ORCL), чья отчетность должна появиться сразу же после окончания торгов. Oracle – надежная проверенная временем компания и вряд ли подведет ожидания инвесторов.