Во вторник, 20 декабря, мировые фондовые индексы торгуются преимущественно с отрицательной динамикой. Снижением завершились торги в Азии, в «красной зоне» стартовали торги в Европе и РФ, также умеренно снижается фьючерс на S&P 500. 
В понедельник американские индексы зафиксировали умеренное снижение, продолжив тренд прошлой недели. Индекс Dow Jones скорректировался на 0,5%, индекс S&P 500 опустился на 0,9%, а индекс Nasdaq Composite полегчал на 1,5%. Во всех секторах преобладали продажи, наиболее сильные – в IT-секторе, телекоммуникационном секторе и секторе циклического потребления. После насыщенной прошлой недели инвесторы все еще сохраняют осторожность и продолжают переосмысливать слова Пауэлла в отношении ставки и будущей политики регулятора. Инвесторы начали закладывать более высокие процентные ставки в 2023 году. По словам Пауэлла, возможно повышение до диапазона 5,0-5,25%.
Сегодня утром волну risk-off на всех мировых площадках спровоцировало неожиданное решение Банка Японии. BOJ оставил без изменения ключевую ставку на уровне -0,1% годовых и подтвердил, что уместно и дальше продолжать проводить мягкую ДКП. Центробанк страны также увеличил объем выкупа облигаций с рынка с 7,3 до 9 трлн иен в месяц. Однако вместе с этим BOJ расширил диапазон колебаний доходностей 10-летних бондов с +/- 0,25% до +/- 0,50% при таргете на уровне нуля, что в целом может быть расценено и как ужесточение ДКП. Реакция рынка не заставила себя долго ждать, доходности 10-летних бондов подскочили с 0,25% до 0,4%, иена укрепилась относительно доллара на 3,4%, а японский индекс Nikkei по итогам торгов упал на 2,5%. При этом в Банке Японии отметили, что дальнейшего расширения диапазона доходностей по 10-летним облигациям, вероятно, не потребуется.
Заседание Народного банка Китая, в свою очередь, прошло без сюрпризов. Регулятор оставил неизменной однолетнюю ставку на уровне 3,65% годовых и пятилетнюю ставку на уровне 4,3% годовых. В то же время центробанк продолжает поддерживать рынок через операции обратного РЕПО, вливая ликвидность. Напомним также, что в ноябре регулятор понизил норму обязательных резервов для банков в целях поддержки рынка и экономики.
Днем ранее министры ЕС согласовали потолок цен на газ, который начнет действовать с 15 февраля 2023 года и составит 180 евро/MВт•ч ($1,9 тыс./тыс. кубометров). Механизм заработает, если цена на газ на виртуальном хабе TTF будет превышать установленный уровень на протяжении трех дней подряд или если она оторвется от цен СПГ более чем на 35 евро/ MВт•ч. Текущая рыночная цена на газ составляет около 109 евро/ MВт•ч. Ответ России на введение потолка цен на газ после анализа ситуации будет аналогичным ответу на потолок цен на нефть, заявили в Министерстве энергетики РФ.
По состоянию на 12:00 мск Индекс МосБиржи снижается на 1,1% до 2106,60 пункта, Индекс РТС слабеет на 2,9% до 962,30 пункта. Европейский индекс STOXX 600 на открытии демонстрирует снижение на 0,4% до 424,10 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торговой сессии полегчал на 1,3% до 19 094,80 пункта, а китайский индекс CSI 300 просел на 1,6% до 3823,00 пункта.
Из макроэкономической статистики сегодня выйдет индекс цен производителей в Германии по итогам ноября, а также индекс потребительской уверенности в еврозоне. В США обращаем внимание на статистику по рынку недвижимости — число выданных разрешений на строительство и число начатых новых строительств домов. Сегодня перед открытием рынка отчитается компания General Mills, а после закрытия – ритейлер Nike (NYSE:NKE) и логистическая компания FedEx.
В понедельник одним из лидеров снижения в США оказалась компания The Walt Disney (NYSE:DIS). Ее акции обвалились на 4,8% после того, как кассовые сборы нового фильма «Аватар: Путь воды» за первые выходные в мировом прокате оказались ниже прогнозируемых.
На китайских площадках, и в частности в Гонконге, сохраняется высокая волатильность. Новостной фон весьма противоречивый. Стоит отметить, что регуляторы Гонконга объявили о расширении списка акций, котирующихся в Гонконге, которые будут доступны для китайских инвесторов. Это может уменьшить дисконт между стоимостью компаний на Гонконгской бирже и биржах материкового Китая, который сейчас достигает 30%. По итогам торговой сессии из индекса Hang Seng наиболее сильное снижение зафиксировали девелоперы Country Garden Services (-7,8%), Longfor Properties (-6,6%) и China Resources Land (-5,2%).
В Европе из индекса DAX 30 в лидерах роста торгуются Deutsche Bank (ETR:DBKGn) (+1,1%), а также Siemens Energy (+0,8%) и Hannover Rueck (+0,6%). Из индекса FTSE 100 наибольший рост фиксируют Johnson Matthey (LON:JMAT) (+1,0%), Fresnillo (LON:FRES) (+0,7%) и Antofagasta (LON:ANTO) (+0,7%).
Российский фондовый рынок в первой половине дня вторника демонстрирует существенное снижение. Дивидендный гэп в акциях «Лукойла» (MCX:LKOH) (-11,7%), вес которых в индексе составляет почти 15%, тащит вниз Индекс МосБиржи, хотя большинство эмитентов в составе индекса показывают положительную динамику.
Второй день подряд продолжается стремительное ослабление рубля, курс доллара во вторник пробил отметку 69 руб., а курс евро – 74 руб. Таким образом, рубль ослаб до уровня начала мая по обеим валютным парам. На этом фоне долларовый Индекс РТС находится под давлением.
Акции ритейлера «Обувь России» продолжают расти на повышенных объемах, серия непрерывного роста длится уже 14 дней, включая сегодняшний. Акции прибавляют 8,2%, а с начала декабря их рост превышает 140%.
В лидерах роста из числа ликвидных бумаг экспортеры и металлурги, для которых позитивно ослабление рубля: «Мечел» (MCX:MTLR), ао (+3,8%) и ап (+2,8%), «РУСАЛ» (+3,8%), ММК (MCX:MAGN) (+2,4%), НЛМК (MCX:NLMK) (+3,2%), «ЭН+» (+2,6%), «Полиметалл» (MCX:POLY) (+3,0%) и «Полюс» (MCX:PLZL) (+2,4%).
Техническая картина
Индекс МосБиржи
В связи с тем, что индекс вышел вниз из бокового канала, мы видим усиление коррекционного движения. Поддержкой может выступить уровень 2050 пунктов.
Индекс S&P 500
Индекс вышел вниз из краткосрочного растущего канала. Если расценивать это как сигнал окончания медвежьего ралли, то нисходящее движение в ближайшее время может только усилиться. Поддержкой могут выступить уровни 3785 и 3725 пунктов.
Индекс STOXX 600
В связи с тем, что в ноябре и начале декабря индекс выглядел локально перекупленным, текущий откат к уровню SMA 50 выглядит вполне обоснованным. Не исключаем дальнейшей коррекции.
Индекс CSI 300
Возможен разворот индекса у нижней границы канала с последующим ростом. Сопротивлением выступает уровень 3980 пунктов.