Индекс МосБиржи сегодня попытается подняться к диапазону 2100-2200 пунктов

Во вторник негативный настрой начал ослабляться. Хотя азиатские индексы и европейские фондовые рынки (DAX: -0,4%; CAC40: -0,4%; Stoxx 600: -0,3%) инерционно и показали негативную динамику, на прочих рынках настроения преимущественно улучшились. Так, индекс развивающихся стран MSCI EM прибавил 0,3%, ведомый активным восстановлением бразильского Bovespa (+2%). Попытались отскочить и ключевые американские индексы, хотя и не всем удалось (S&P 500: +0,1%; Dow Jones IA: +0,3%; NASDAQ Composite: -0,1%). В основе восстановления – дальнейшее ослабление доллара на мировом валютном рынке и оживление спроса на сырьевых рынках, поддержанное планами китайских властей сфокусироваться в дальнейшем на стимулировании экономического роста, позволившими инвесторам переключиться на перспективу улучшения спроса на сырье в Азии.
На этом фоне порция неоднозначных данных по рынку недвижимости США (разрешения на строительство сократились до 1,34 млн штук с 1,5 млн месяцем ранее, - это минимумы с лета 2020 года; число домов, начавших строиться, снизилось на 0,5%, до 1,427 млн, но превзошло ожидания и осталось выше минимумов года) оказали лишь сдержанное влияние на ход торгов: давление продавцов сохранилось в акциях девелоперов и сегментировано – в hi-tech и потребсекторе.

Конъюнктуру мировых рынков по состоянию на утро среды мы уже оцениваем как умеренно позитивную. Хотя биржевые индексы в Азии демонстрируются смешанную динамику умеренной амплитуды, неплохо повышаются фьючерсы на американские и европейские индексы. В умеренном «плюсе» цены на сырье. Мы полагаем, что сегодня склонность к восстановлению после просадки предыдущих дней на глобальных рынках будет преобладать. Сегодня в фокусе инвесторов статистика по США - данные по рынку вторичного жилья в США и индекс потребдоверия в стране от Conference Board.

Индекс МосБиржи (+0,2%) ощутимо просел в начале торгов во вторник из-за дивидендной отсечки ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH), но довольно быстро восстановил потери, завершив день в плюсе по итогам вечерней сессии. Наиболее значимым фактором поддержки выступил слабеющий рубль, а также рост бумаг финансовых компаний, способствовавший распространению покупок на остальные сектора. Торговая активность повышается второй день подряд: объем торгов акциям составил 38,3 млрд руб., что на 35% выше среднего значения за неделю. По итогам дня выросли почти все сегменты, исключением стал нефтегазовый сектор на фоне падения бумаг ЛУКОЙЛа (-11,9%) после «отсечки», снижение которых оказалось заметно меньше, чем размер дивиденда (793 руб.). После обновления минимумов с ноября 2020 года накануне, смогли подрасти акции Газпрома (MCX:GAZP) (+0,8%). Попытались отскочить бумаги Газпром нефти (MCX:SIBN) (+3%), Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (оа: +3,9%) и НОВАТЭКа (MCX:NVTK) (+4,2%).
В лидерах роста вновь оказались акции сектора горной добычи и металлурги, которые выигрывают от ослабления рубля. Так, ощутимо прибавили бумаги золотодобытчиков (Полюс (MCX:PLZL): +4%; Полиметалл (MCX:POLY): +5,6%), Мечела (MCX:MTLR) (оа: +7%; па: +5%) и РУСАЛа (MCX:RUAL) (+4,2%), которые обновили локальные максимумы. Акции Северстали (MCX:CHMF) (+1,2%) и НЛМК (MCX:NLMK) (+2,8%) выросли, но отступили от внутридневных пиков из-за сообщений, что ММК (MCX:MAGN) (-1,4%) пока не будет выплачивать дивиденды.
Среди акций финсектора ощутимо выросли бумаги TCS Group (MCX:TCSGDR) (+3,8%) и МосБиржи (+4,3%), который приблизились к максимумам середины ноября, уверенно прибавили также акции Сбера (MCX:SBER) (оа: +2,7%; па: +2,6%) и ВТБ (MCX:VTBR) (+2,5%). Из прочих бумаг отметим ряд акций ИТ-компаний, которые старались сломить понижательный тренд (Яндекс (MCX:YNDX): +4,1%; VK (MCX:VKCODR): +3,7%; Ozon (MCX:OZONDR): +5,1%). Вновь спросом пользовались акции Сегежи (+5,1%), за последние три сессии прибавившие более 10%.
Считаем, что индекс Мосбиржи сегодня закрепится в диапазоне 2100-2200 пунктов, постарается продолжить рост и выйти к его середине на фоне слабеющего рубля. Ожидаем сохранения спроса на акции экспортёров, в первую очередь, металлургического сектора, а также на «фишки» финсектора, технически смотрящиеся перспективно.