В пятницу, 23 декабря, ведущие мировые индексы показывают разнонаправленную динамику. На рынках сохраняются опасения того, что цикл количественного ужесточения от ФРС и других центробанков будет более продолжительным и болезненным для мировой экономики после того, как рост ВВП США в III квартале оказался заметно выше предварительных оценок. В Китае к этому добавились парадоксальные заявления одного из ведущих инфекционистов страны о том, что КНР готовится преодолеть пик заболеваемости в ближайшую неделю, хотя, по официальным данным, этот пик был пройден еще в начале декабря. Выраженного движения на американских и европейских площадках сегодня не ожидается в связи с празднованием 25 декабря католического Рождества. 
Большая группа дочерних обществ «Россетей» запланировала на сегодня проведение ВОСА по вопросу утверждения дивидендов за 9 месяцев 2022 года. Для этих целей соберутся акционеры «Россети Урал», «Россети Ленэнерго», «МОЭСК», «Россети Центр и Приволжье», «Россети Центр», компанию им также составит «Роснефть» (MCX:ROSN). На американском корпоративном рынке активность под Рождество традиционно низкая, в связи с чем важных событий сегодня здесь не ожидается.
Среди наиболее важных макроэкономических данных, запланированных к выходу сегодня, – ноябрьский базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США, который является приоритетным показателем для ФРС в рамках измерения инфляции в стране. Аналитики ожидают роста показателя на 0,2% (м/м). Кроме того, сегодня будет опубликована статистика по продажам нового жилья, доходам и расходам физлиц в США за ноябрь, а также индексы потребительских настроений от Мичиганского университета.
Индекс Nasdaq Composite по итогам торгов четверга упал на 2,18%, Dow Jones Industrial Average полегчал на 1,05%, а индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 1,45%. По состоянию на 11:50 мск европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов фиксирует рост в пределах 0,20% до 428,17 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торгов снизился на 0,44% до 19 593,06 пункта, а китайский индекс CSI 300 потерял 0,20% до 3828,22 пункта. Фьючерс на индекс S&P 500 с утра растет на скромные 0,04%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США прибавляет на 1,6 б.п. и находится на уровне 3,687%.
На американском рынке в четверг господствовал выраженный негатив. Настроения определила окончательная оценка ВВП США в III квартале, показавшая рост показателя на 3,2% (к/к) в пересчете на годовые темпы роста по сравнению с предварительными темпами на уровне 2,9% (к/к). После этого на рынках выросло беспокойство относительно того, что ФРС, вероятно, будет вынуждена продлить цикл ужесточения денежно-кредитной политики или дольше удерживать процентные ставки на ограничивающих рост экономики уровнях. Сентимент усилился за счет того, что число первичных заявок на пособия по безработице по итогам минувшей недели не дотянуло до прогнозов (216 тыс. против 222 тыс.), подчеркивая устойчивость на рынке труда.
На таком фоне лишь 86 бумаг из состава индекса S&P 500 закрылись в плюсе по итогам вчерашней торговой сессии. Больше остальных потеряли акции энергетического (-2,40%), технологического (-2,20%) и цикличного потребительского (-2,26%) секторов.
Производитель чипов памяти Micron Technology представил крайне разочаровавший рынки отчет за I квартал 2023 финансового года. Выручка компании рухнула на 47% (г/г) до $4,1 млрд, а в финансовом результате квартала был зафиксирован чистый убыток в $39 млн после прибыли $2,5 млрд годом ранее. Более того, менеджмент сообщил, что в связи с сохраняющимся дисбалансом спроса и предложения на рынке рентабельность компании останется под давлением в течение всего 2023 года. Акции отреагировали снижением на 4,18%, но новость спровоцировала куда более серьезные потери для ряда других представителей полупроводниковой отрасли, в том числе Lam Research (-8,65%), NVIDIA (NASDAQ:NVDA) (-7,04%), AMD (NASDAQ:AMD) (-5,64%), Applied Materials (NASDAQ:AMAT) (-7,84%). Репрезентативный для сектора iShares Semiconductor ETF снизился на 4,04% по итогам торгов.
В числе аутсайдеров сессии оказались и некогда популярные у отечественных инвесторов акции Tesla (NASDAQ:TSLA) (-8,88%). Этому поспособствовало запущенное правительством США расследование двух ноябрьских автокатастроф, участниками которых стали электрокары Tesla, предположительно, работавшие на автопилоте.
На биржах материкового Китая и Гонконга сегодня также превалировала медвежья динамика. Помимо результатов торгов на Уолл-стрит накануне, давление на рынки оказали весьма противоречивые комментарии члена Компартии Чжана Вэньхуна, который заявил, что Китай должен достигнуть пика заболеваемости COVID-19 в ближайшую неделю. Между тем власти сообщили о немногим менее 4 000 новых случаев в четверг, 22 декабря, что в разы меньше пиковых значений (62 000), зафиксированных в начале декабря. Столь серьезные расхождения между официальной статистикой и комментариями одного из ведущих инфекционистов Китая усилили опасения инвесторов относительно куда более серьезного масштаба текущей вспышки COVID-19.
В Гонконге такие новости хуже остальных восприняли автопроизводители, которые в ноябре зафиксировали снижение продаж на 8% в связи с ограничениями, а также высоким уровнем заболеваемости в стране: акции BYD в пятницу снизились на 3,72%, Geely Automotive – на 2,51%.
Торговая сессия в Европе стартовала околонулевой динамикой после вчерашнего снижения. Активность инвесторов в течение пятницы, вероятно, будет невысокой в преддверии празднования католического Рождества, пятничная торговая сессия на Лондонской фондовой бирже вовсе проходит в укороченном режиме. В лидеры сессии вырвались акции датской Bavarian Nordic (+5,82%) после того, как компания сообщила о подписании контракта на $83 млн с министерством обороны США на дальнейшую разработку вакцины от энцефалита.
Российский фондовый рынок открылся уже традиционным для пятничных торгов в последние месяцы снижением. Индекс МосБиржи теряет 0,34% до 2115,64, а Индекс РТС падает на 0,70% до 962,89 на фоне очередного витка ослабевания рубля: курс USD/RUB сегодня растет на 0,40% до 69,22.
«Обычки» и «префы» «Татнефти» в первой половине сессии теряют 0,20% и 0,96%, соответственно. ВОСА компании не смогло утвердить дивиденды за 9 месяцев по причине отсутствия кворума, в связи с чем заседание было перенесено на 27 декабря 2022 года. Это породило опасения рынка относительно того, что дивиденды могут быть не утверждены акционерами.
Кроме того, вновь отмечаем высокую спекулятивную активность в акциях электроэнергетиков. В частности, на 32,61% росли обыкновенные акции «ТНС энерго Воронеж», а акции «Ленэнерго» прибавляли 11,54% в преддверии сегодняшнего ВОСА.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
Индекс остается в середине нисходящего канала после отскока от его нижней границы на уровне 2070 пунктов во вторник. Потенциала пробития канала вверх не наблюдается, поскольку его верхняя граница совпадает с 50-дневной скользящей средней в районе 2155 пунктов. В связи с этим вероятной выглядит дальнейшая консолидация вблизи уровня 2100 пунктов.
Индекс S&P 500
На дневном графике S&P 500 сформировался нисходящий клин, и в случае реализации фигуры возможен отскок индекса обратно к уровню 4100 пунктов на горизонте 2-3 недель. Если же поддержка в районе 3800 пунктов не устоит в ближайшие сессии, то клин будет пробит вниз с потенциалом движения к коридору 3700-3750 пунктов и ниже.
Индекс STOXX 600
Индекс начал консолидацию чуть выше поддержки на уровне 424 пунктов, и мы полагаем, что она продолжится в ближайшие сессии. На это указывает нейтральное расположение индекса относительной силы (46 п.), а также традиционно невысокие объемы торгов в последнюю неделю года.
Индекс CSI 300
На дневном графике CSI 300 отскок индекса от линии восходящего тренда накануне говорит о том, что инструменту для продолжения роста может понадобиться консолидация вблизи поддержки на уровне 3800 пунктов. Тем не менее потенциал движения вверх сохраняется с учетом нахождения стохастических линий в зоне перепроданности.