С чего вдруг такие новости? Все ведь было так замечательно…
1. Ястребиные заявления членов ФРС.
2. Факт замедления экономики.
3. Слабые квартальные отчеты.
Итог:
▪️ S&P 500 (^GSPC) просел на 1,56%,
▪️ Dow Jones Industrial Average (^DJI) на 1,81%,
▪️ NASDAQ Composite (^IXIC) на 1,24%,
▪️ Russell 2000 (^RUT) на 1,59%.
Что именно так не понравилось инвесторам?
1️⃣ Результаты PNC Financial Services (NYSE:PNC). Как мы видим, акции компании упали более чем на 6%. Вероятно, инвесторы обеспокоены увеличением резервов на покрытие убытков и ухудшением перспектив.
Alcoa (NYSE:AA) – аналогично. Акции на постмаркете падают более чем на 5,5%. Позднее обсудим отчетности компаний более детально.
2️⃣ Комментарии Местер и Булларда. Оба представителя FOMC продолжают настаивать на необходимости как можно быстрее повысить ставку до 5% или даже выше.
3️⃣ Данные по промпроизводству в США. Объем промышленного производства в США в декабре упал на 0,7% (М/М). Аналитики, опрошенные Trading Economics, в среднем прогнозировали намного более умеренное снижение показателя на 0,1%. Кроме того, загрузка промышленных мощностей снизилась до 78,8% с показателя ноября в 79,4%.
Что еще?
Вчера вышла «Бежевая книга» – сводки комментариев ФРС об экономическом положении в стране. Из главного: экономическая активность в США в декабре-январе практически не изменилась по сравнению с предыдущим отчетом, а темпы роста потребительских цен начали замедляться.
Вывод
Несмотря на ястребиные высказывания нескольких членов ФРС, вероятнее всего, регулятор ограничится в феврале повышением ставки на 0,25%. Судя по снижению доходности по американским десятилеткам на 4,53%, долговые рынки придерживаются того же мнения.
Обратите внимание. Доходность по UST-10 уже 3,36%. А всего 2 месяца назад была выше 4,2%.
Сильно ли упадет рынок?
Пока НЕ думаю. В пятницу экспирация большого количества опционов. Что-то подсказывает – крупные игроки не дадут рынкам до пятницы существенно упасть. Баланс интересов крупняка видится в районе 4000 по S&P 500.
А вот далее – скорее вниз.