В понедельник, 23 января, на мировых фондовых площадках преобладают умеренно позитивные настроения. Поддержку рынкам оказывают ожидания ослабления темпов ужесточения политики ФРС на фоне сигналов продолжающегося замедления инфляции в Штатах. Инвесторы сейчас с вероятностью практически 100% ожидают увеличения ключевой ставки в Штатах на 25 б.п. на заседании FOMC в конце января – начале февраля. Участники рынков также надеются на быстрое восстановление китайской экономики после снятия ковидных ограничений и рассчитывают, что это положительно отразится на глобальной экономике в целом. В то же время есть ряд рисков, которые могут ограничить потенциал роста мировых рынков акций в ближайшие недели. Так, чиновники ФРС в последнее время упорно предупреждали, что американскому регулятору еще предстоит пройти «большой путь» к цели по инфляции в 2%, в связи с чем речи о возможном начале смягчения монетарной политики в этом году пока не идет. Кроме того, начавшийся сезон корпоративной отчетности пока проходит не так успешно, как хотелось бы. По данным FactSet, на данный момент лишь 67% отчитавшихся компаний из S&P 500 превзошли прогнозы по прибыли, что ниже среднего показателя за последние 5 лет на уровне 77% и среднего показателя за последние 10 лет в 73%. Кроме того, как ожидается, прибыль компаний из индекса по итогам IV квартала прошлого года снизится на 4,6% (г/г), что может стать первым сокращением с III квартала 2020 года. 
Американские фондовые индексы выросли на 1-2,7% в пятницу во многом благодаря хорошим новостям со стороны крупных технологических компаний, однако Dow Jones и S&P 500 завершили в минусе прошлую неделю в целом. Сегодня фьючерс на S&P 500 торгуется с небольшим понижением. На позитиве закончилась сессия в Азии, хотя объемы торгов были относительно невысокими, поскольку многие рынки региона были закрыты в связи с начавшимся празднованием Нового года по лунному календарю. Отметим, что биржи материкового Китая не будут работать всю текущую неделю, а Гонконгская биржа возобновит работу в четверг. С умеренного повышения начались торги в Европе.
Предстоящие дни будут весьма насыщенными в информационном плане, при этом основное внимание инвесторов будет приковано к разворачивающемуся сезону корпоративных отчетов. На этой неделе свои квартальные результаты обнародуют почти 100 компаний из индекса S&P 500, в том числе Microsoft (NASDAQ:MSFT), Visa (NYSE:V), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Tesla (NASDAQ:TSLA), Mastercard (NYSE:MA), Chevron (NYSE:CVX), AT&T (NYSE:T), IBM (NYSE:IBM), Intel (NASDAQ:INTC), Boeing (NYSE:BA), Lockheed Martin (NYSE:LMT). Из запланированной к публикации макростатистики выделим предварительные январские индексы деловой активности PMI по ведущим странам Европы, первую оценку динамики ВВП США в IV квартале 2022 года, данные по доходам и расходам американского населения за декабрь. Отметим также, что в ближайшие дни комментариев представителей ФРС не ожидается в связи с «неделей тишины» перед заседанием FOMC.
По состоянию на 11:45 мск Индекс МосБиржи увеличился на 0,41%, долларовый РТС – на 0,87%. Сводный европейский фондовый индикатор STOXX 600 укрепился на 0,08%. Фьючерс на S&P 500 понижается на 0,04%, доходность 10-летних казначейских облигаций США находится на отметке 3,48%. Стоимость мартовских фьючерсов на нефть Brent снизилась на 0,51% до $87,2 за баррель.
В США в пятницу стоимость акций сервиса потокового видео Netflix (NASDAQ:NFLX) подскочила на 8,5% в связи с тем, что число его подписчиков в IV квартале выросло существенно сильнее ожиданий. Бумаги Alphabet (NASDAQ:GOOGL), материнской структуры Google, подорожали на 5,7% после того, как компания сообщила о планах по сокращению глобального штата сотрудников примерно на 6%, или на 12 тыс. человек.
В Европе капитализация британского производителя и ритейлера продуктов питания Associated British Foods поднялась на 1,2% в связи с тем, что аналитики Deutsche Bank (ETR:DBKGn) повысили рейтинг акций компании до «Покупать» с «Держать», рассчитывая на снижение негативного влияния на ее бизнес неблагоприятных изменений обменных курсов и высоких цен на энергоресурсы.
Российский рынок акций возобновил подъем в понедельник, отыгрывая сохраняющуюся позитивную конъюнктуру на зарубежных фондовых площадках. Поддержку рынку также оказывают высокие цены на нефть, которые хоть и корректируются вниз после заметного роста в предыдущие две недели, но остаются вблизи максимумов с конца ноября. В то же время сдерживающим фактором выступает санкционная тема. Чиновники в Европе признают, что договариваться о новых санкциях становится все сложнее, но выражают решимость продолжать давление на РФ. Новый, десятый по счету пакет антироссийских санкций, должен будет затруднить обход уже введенных ограничений, кроме того, в него могут войти санкции против российской атомной отрасли, а также отключение от системы SWIFT еще большего числа российских банков. В связи с этим многие российские инвесторы предпочитают сохранять осторожность и воздерживаются от резких движений.
В лидерах повышения к середине дня оказались бумаги Ozon (MCX:OZONDR) (+2,7%), «Полиметалла» (MCX:POLY) (+2,2%), АФК «Система» (MCX:AFKS) (+1,7%), VK (MCX:VKCODR) (+1,4), «Яндекса» (MCX:YNDX) (+1,3%), TCS Group (MCX:TCSGDR) (+1,2%). Среди бумаг, находившихся в «красной зоне», выделим акции «Русала» (MCX:RUAL) (-0,4%), «Новатэка» (MCX:NVTK) (-0,3%), «НЛМК» (-0,2%).
По информации СМИ, руководство «Норильского никеля» предложило направить на дивиденды за 2022 года $1,5 млрд, что почти в четыре раза меньше, чем по итогам 2021 года. На этой новости акции «Норникеля» (MCX:GMKN) подешевели на 2,3%.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи оттолкнулся от уровня 2200 пунктов и тестирует 50-дневную скользящую среднюю. В случае ее пробития снижение может продолжиться с целью районе 2060 пунктов.
S&P 500
S&P 500 сформировал «чашку с ручкой» и удачно расположился для продолжения роста в ближайшие недели. Этому благоприятствует то, что индекс оттолкнулся от поддержки на уровне 3900 пунктов в ходе минувшей недели. Ближайшей целью может стать сопротивление в районе 4110 пунктов.
STOXX 600
С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 не смог закрепиться выше верхней границы среднесрочного восходящего клина и вернулся внутрь фигуры. Ожидаем продолжения коррекции с целью на отметке 444 пункта.
CSI 300 продолжает торговаться вблизи верхней полосы Боллинджера и близко подошел к сопротивлению на уровне 4215 пунктов. Индекс относительной силы при этом закрепился в зоне перекупленности, в связи с чем ралли индекса может замедлиться в следующие сессии.