В понедельник, 13 февраля, отечественные фондовые индексы завершили день без единой динамики. Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии показал минимальный рост на 0,1% до 2264 пунктов, а Индекс РТС снизился на 0,6% до 966 пунктов. Рубль продолжает слабеть к доллару и евро. На момент написания обзора курс евро превышает 79 руб. (+1,2%), а курс доллара составляет 73,8 руб. (+0,6%). 
Новостной фон сформировался в целом нейтральный, но немного подпортили настроение сообщения о том, что ЕС обсуждает десятый, «юбилейный» пакет санкций в отношении РФ. По данным разных источников, новые ограничения могут затронуть экспорт резины и битума, импорт грузовиков, строительных машин, электронных компонентов, а также 4 российских банка, одним из которых может оказаться Альфа-Банк.
Накануне Минфин РФ ввел новый механизм расчета экспортной цены нефти в целях налогообложения. Ранее налоги были привязаны к цене марки Urals, но теперь будут рассчитываться от цены Brent. Правило вступит в силу с апреля. В апреле дисконт от Brent составит $34, в мае – $31, в июне – $28, начиная с июля – $25. Таким образом, при высоких рыночных ценах на нефть налогооблагаемая база окажется выше.
Московская биржа сообщила, что в январе число физических лиц, имеющих счета на бирже, возросло на 555,4 тыс. чел. и достигло 23,5 млн чел. За январь было открыто 1,2 млн новых счетов. За первый месяц 2023 года сделки на фондовом рынке совершали 2,3 млн чел. Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями составила 80,4%.
В ряде акций второго и третьего эшелона продолжается бурный рост в отсутствие новостей и каких-либо драйверов. Выделяются ТКЗ «Красный котельщик» ап (+38,7%), «Светофор» (+20,4%), «Нижнекамскнефтехим» (+19,0%), «Курганская генерирующая компания» ао (+14,4%) и ап (+8,0%), «Меридиан» (+14,2%), «Казаньоргсинтез» (+12,0%), «Ашинский Металлургический завод» (+12,0%), «Мостотрест» (+10,4%), «Белон» (+10,3%), «Красный октябрь» ао (+10,0%) и ап (+9,7%). Но, например, в акциях «Росбанка» (-40,0%) пузырь начал сдуваться, что вскоре ждет и остальных эмитентов.
Из числа ликвидных бумаг первого эшелона в лидерах роста оказались «Юнипро» (+3,7%), HeadHunter (MCX:HHRUDR) (+2,5%) и «Лента» (+2,2%). Наибольшее снижение зафиксировали «Аэрофлот» (MCX:AFLT) (-1,5%), ТГК-1 (MCX:TGKA) (-1,1%), «Русснефть» (-1,0%) и Fix Price (MCX:FIXPDR) (-0,9%).
Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржи последнюю неделю пытается удержаться выше отметки 2250 пунктов.
В понедельник, 13 февраля, американские фондовые индексы на старте торгов демонстрируют положительную динамику. По состоянию на 18:50 мск индекс DJIA подрастает на 0,7% до 34 109 пунктов, индекс S&P 500 поднимается на 0,8% до 4124 пункта, а индекс Nasdaq Composite укрепляется на 1,0% до 11 844 пунктов.
На этой неделе динамика рынка во многом будет зависеть от данных по потребительской инфляции, которые выйдут во вторник. Согласно консенсусу, индекс потребительских цен замедлит рост до 6,2% (г/г) с 6,5% (г/г) в декабре. В месячном выражении ожидается рост цен на 0,5%. В случае замедления инфляции возрастут надежды инвесторов на скорое достижение потолка по ставке, и также вновь может увеличиться спрос на рисковые активы. В среду выйдут данные по розничным продажам и промышленному производству.
Накануне президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер заявил, что, по его мнению, повышение ставки на 50 б. п. более не требуется, шага в 25 б. п. будет достаточно. Тем не менее Харкер считает, что потолок определенно будет выше 5%, но уверенности по поводу конкретного конечного пика пока нет. Шансы на «мягкую посадку» растут, по мнению Харкера, но возврат инфляции к таргету в 2% может занять несколько лет. И если в 2023 году снижения ставки ждать не стоит, то уже в 2024 году шансы на это есть.
Помимо этого, участники рынка продолжают оценивать корпоративную отчетность. К началу этой недели отчитались уже 69% компаний из S&P 500, и в целом результаты не такие плохие, как ожидалось перед стартом сезона.
Однако Fidelity National Information (NYSE:FIS) Services смогла разочаровать инвесторов: ее акции рухнули на 14,4% на открытии торгов. Компания сообщила об отделении подразделения Worldpay, которое было куплено не так давно, в 2019 году. Выручка и EPS компании за IV квартал минимально побили прогнозы: выручка составила $3,71 млрд против ожидаемых $3,69 млрд, а прибыль на акцию составила $1,71 против консенсуса $1,70. На 2023 год Fidelity спрогнозировала EPS в диапазоне $5,7-6,0, что оказалось ниже рыночного консенсуса $6,57. Таким образом, негативная реакция рынка не заставила себя долго ждать.
После закрытия торгов сегодня отчеты представят Cadence Design, Arista Networks, FirstEnergy (NYSE:FE), SolarEdge Technologies, Palantir.
В лидерах роста из индекса S&P 500 торгуются акции Illumina (+5,5%), IQVIA Holdings (+3,8%), Microsoft (NASDAQ:MSFT) (+3,6%), Equifax (+3,0%) и Expedia (+3,0%).
Наиболее сильные распродажи, в дополнение к упомянутой выше Fidelity, проходят в акциях CF Industries (-2,9%), Newell Brands (-2,6%), Corteva (-2,5%), и PayPal (NASDAQ:PYPL) (-1,9%).