Пережили еще один тревожный и очень непростой день. Так же, как и накануне главным событием дня был выход макроэкономических данных. На этот раз все ждали данных по розничной торговле за январь. Прогноз аналитиков предвещал рост в 1,8%, а по факту получили рост в 3%.
Казалось бы, надо радоваться возросшей активности американских потребителей, но рост розничных продаж – это значит, американцы тратят больше денег. Раз они тратят больше денег – значит, это оказывает давление на цены. Если оказывается давление на цены, то это подстегивает инфляцию. Значит, инфляция не будет снижаться так быстро, как многим хотелось бы. Следовательно, ФРС, возможно, продолжит свою жесткую денежно-кредитную политику, во главе угла которой стоит повышение ставок. Это, в свою очередь, плохо для фондового рынка. Круг замкнулся…
Вот с такими мыслями и стартовал вчера торги. Причем, естественно, в красной зоне.
Минус был не особо большим, но все же неприятным. Борьба между быками и медведями продолжалась всю первую половину основной торговой сессии. А в индексе Dow Jones (DJIA-30) так и вообще до самых последних минут торгов. Только уже на «флажке», перед самым финальным гонгом, быкам удалось-таки вытянуть старину Dow в небольшой плюс (+0,11%).
Справедливости ради надо отметить, что у индекса S&P 500 дела шли не намного лучше, и он закрылся с ростом всего лишь в 0,28%.
Кто радует, так это индекс высокотехнологичных акций NASDAQ, где рост по итогам дня составил почти 1% (+0,92%). Основными драйверами роста последнего были, прежде всего, акции таких крупнейших технологических компаний, как Apple (NASDAQ:AAPL), Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Amazon (NASDAQ:AMZN) и Tesla (NASDAQ:TSLA), продемонстрировавшие уверенный рост от 1,5% до 2,5%.
На отраслевом уровне картина по итогам вчерашнего дня была, пожалуй, более позитивной, чем на уровне общерыночных индексов. 9 из 11 секторов закрылись вчера в плюсе. Правда, в некоторых этот плюс был чисто символическим.
Например, акции финансовых компаний прибавили за день в среднем лишь 0,03%. В отстающих были всего два сектора – энергетический и медицины и здравоохранения. Акции нефтяных компаний подкосили вчера данные о запасах сырой нефти, которые неожиданно за последнюю неделю выросли более чем до 16 млн баррелей. Также больше, чем ожидалось аналитиками, выросли и запасы бензина.
Инвесторы не смогли игнорировать этот негатив и устроили в акциях энергетического сектора маленькую распродажу. Свои «3 цента» в этот негатив внесла и компания Devon Energy (NYSE:DVN), чья отчетность оказалась хуже ожиданий, и акции в конечном итоге рухнули на торгах более чем на 10%.
Однако в целом все же можно констатировать, что рынок преодолел 2 тяжелых дня без особых потерь, и у нас есть шансы увидеть продолжение январского роста.
Лучшими по итогам среды на торгах СПБ Биржи стали акции криптобанка Silvergate Capital (NYSE:SI,+28,57%), которые продолжили свой стремительный рост на этой неделе и прибавили еще почти 30% к своей стоимости. Всего же за последние 2 дня акции уже подорожали более чем на 50%.
Основным драйвером роста этих акций стала информация о составе акционеров банка, куда вошли крупнейшие инвестиционные компании и хедж-фонды.
Недавние заявки в SEC от банков и хедж-фондов показали, что они являются крупными держателями акций Silvergate. Теперь мы знаем, что Susquehanna Securities, State Street (NYSE:STT), BlackRock (NYSE:BLK) и даже фонд Джорджа Сороса имеют доли в компании. А фонд Citadel Securities владеет долей в 5,1% акций Silvergate. Естественно, эта информация стала толчком к возросшему интересу к акциям банка со стороны массоового розничного инвестора.
Однако радоваться все же рано. После краха криптобиржи FTX в акциях банка появилось большое количество коротких позиций (шортов), которые в настоящий момент достигают 78%.
Эти короткие позиции нависают над рынком и представляют значительную угрозу для инвесторов. Крупные инвесторы, владеющие акциями, безусловно, являются положительным сигналом, но в случае Silvergate это очень маленькие позиции для этих фондов, и они могут быть хеджированы другими способами. А вот мелкие инвесторы могут серьезно пострадать в случае, если произойдет «short squeese».
Следует также учесть, что регуляторы все еще охотятся за криптовалютами. Поэтому на балансе Silvergate висит большой риск, и «ограбление» банка все еще возможно. Поэтому инвесторам все же лучше посмотреть на эту историю со стороны и особо не лезть в драку.
Ожидания рынка 16 февраля
Четверг стартует с позитива. Забойщиком стала компания Cisco (NASDAQ:CSCO), которая опубликовала вчера сразу же после окончания торгов свою отчетность, которая очень понравилась участникам рынка. Акции тут же взлетели на постмаркете чуть ли не на 10%. Однако удержаться на этих высотах они не смогли, и к утру пыл участников рынка поугас, и рост акций Cisco ограничивается уже всего лишь 3-мя процентами.
Однако в любом случае этот позитив нашел свое отражение на торгах фьючерсами на основные американские индексы, которые стабильно торгуются в зеленой зоне и прибавляют вплоть до 0,4% (индекс NASDAQ) к вчерашнему закрытию.
Весьма оживленно проходят сегодня торги и в Азии. Особенно весело в Гонконге, где местный Hang Seng улетел уже на 2,3%. Причем картина сегодня абсолютно зеркальна по сравнению со вчерашней. Если вчера все было плохо, и в плюсе было только 5 акций из 76, входящих в индекс, то сегодня напротив – все хорошо, и уже в минусе находятся акции всего 4-х компаний. Безусловно лучшими же акциями сегодня являются бумаги технологических гигантов Lenovo Group (HK:0992) и JD.com (HK:9618), котировки которых прибавляют по 7,5 процентов.
В целом же сегодня можно надеяться на хороший рост. Инвесторы, переварив все макроданные предыдущих дней, немного успокоились и, скорее всего, все же решатся на более серьезные покупки. И поскольку сегодня на горизонте особых опасностей не видно, то можно ожидать, что многие розничные инвесторы, которые до сих пор сидели в тени, все же начнут покупать акции.
Основной спрос будет сосредоточен, прежде всего, в акциях технологических компаний.