Снова надежды на то, что инвесторы несколько успокоятся и возьмут передышку перед решающим «сражением» в среду, когда будет опубликовано решение по ставке после очередного заседания FOMC ФРС США, не оправдались.
К счастью, на этот раз очередной всплеск волатильности завершился победой быков, и рынок продемонстрировал хоть и не супер большой, но все же достаточно уверенный рост. Хотя после старта основной торговой сессии на это особо рассчитывать не приходилось. Вообще, глядя на вчерашний ход торгов с постоянными резкими заходами вниз, понимаешь, что состояние инвесторов сейчас на грани нервного срыва, и только вера в счастливое будущее позволяет пока удерживать рынок от более существенного падения.
Как бы то ни было, но понедельник в итоге завершился в зеленой зоне. Все индексы прибавили в большей или меньшей степени. Наиболее успешно шли торги акциями, входящими в индекс Dow Jones (DJIA-30), который в итоге прибавил даже более 1% (+1,20%). Лишь акции 2-х компаний из 30, входящих в этот старейший индекс, завершили вчерашний день с потерями. Главными драйверами роста здесь были акции промышленных гигантов Caterpillar (NYSE:CAT, +2,46%) и Honeywell (NASDAQ:HON, +2,84%).
Гораздо хуже дела шли у индекса высокотехнологичных компаний NASDAQ, что также является косвенным свидетельством неуверенности в своих силах инвесторов. Этот индекс и стартовал на отрицательной территории, и несколько раз по ходу торговой сессии уходил в красную зону, и фактически до самого финального гонга балансировал на грани плюса и минуса. Лишь в последние полчаса все-таки удалось немного приподняться и завершить день с более уверенным плюсом (+0,39%).
Столь нервное поведение индекса NASDAQ во многом было связано с таким же нервным поведением акций компании Microsoft (NASDAQ:MSFT, -2,58%), которые вдруг нежданно-негаданно попали под обстрел продавцов и в итоге оказались худшими в составе индекса S&P 500, если не считать акции многострадального First Republic Bank (NYSE:FRC, -47,11%).
В целом же, можно констатировать, что инвесторы, несмотря ни на что, верят в то, что ФРС справляется со своими обязанностями и успешно действует в рамках тушения пожара на банковском рынке. Но так ли это на самом деле?
Лучшими по итогам торгов иностранными ценными бумагами на СПБ Бирже в понедельник стали акции биофармацевтической компании Gossamer Bio (NASDAQ:GOSS, +25,90%), специализирующейся на открытии, приобретении, разработке и коммерциализации терапевтических средств в таких областях, как иммунология, воспаление и онкология. Рост интереса к этим акциям со стороны инвесторов вызван, прежде всего, тем, что компания объявила о своих финансовых результатах за четвертый квартал и год, закончившийся 31 декабря 2022 года, и представила обновленную информацию о бизнесе.
Обновления продукта-кандидата на клинической стадии:
Сералутиниб (GB002): Ингаляционный ингибитор PDGFR, CSF1R и c-KIT для лечения легочной артериальной гипертензии (ЛАГ)
По завершении 24-недельной слепой части 2-й фазы исследования TORREY пациенты смогли записаться на открытое расширенное исследование. Компания ожидает, что в середине 2023 года будут представлены результаты этого продолжающегося испытания расширения с открытой этикеткой.
Также компания собирается начать клинические испытания 3-й фазы ЛАГ во второй половине 2023 года. Запланированное клиническое исследование 3-й фазы будет представлять собой рандомизированное двойное слепое плацебо-контролируемое глобальное клиническое исследование у пациентов с ЛАГ. Пациенты будут рандомизированы для получения либо сералутиниба, либо плацебо в дополнение к их фоновой терапии ЛАГ.
GB5121: Пероральный проникающий в ЦНС ингибитор BTK для лечения первичной лимфомы ЦНС (PCNSL)
Основываясь на наблюдаемом на сегодняшний день соотношении пользы и риска и расстановке приоритетов ресурсов для поддержки программы сералутиниба, Gossamer решила приостановить регистрацию в исследовании CNS фазы 1b/2 STAR.
Gossamer планирует обсудить имеющиеся данные с Комитетом по обзору данных исследования, чтобы определить следующие шаги.
Финансовые результаты за квартал и весь год, закончившийся 31 декабря 2022 года: денежные средства, их эквиваленты и рыночные ценные бумаги по состоянию на 31 декабря 2022 года составили 255,7 миллиона долларов. В результате компания ожидает, что текущих денежных средств, их эквивалентов и рыночных ценных бумаг будет достаточно для финансирования операционных и капитальных затрат до второй половины 2024 года.
Расходы на исследования и разработки (R&D): за квартал, закончившийся 31 декабря 2022 года, расходы на НИОКР составили 41,5 миллиона долларов по сравнению с расходами на НИОКР в размере 40,9 миллиона долларов за аналогичный период 2021 года. Расходы на НИОКР за весь год, закончившийся 31 декабря 2022 года, составили $170,9 млн по сравнению с $170,3 млн за весь год, закончившийся 31 декабря 2021 года.
Общие и административные расходы (G&A): за квартал, закончившийся 31 декабря 2022 года, расходы на G&A составили $12,8 млн по сравнению с $10,7 млн за аналогичный период 2021 года. Расходы на G&A за весь год, закончившийся 31 декабря 2022 года, составили 47,6 миллиона долларов по сравнению с 45,8 миллионами долларов за весь год, закончившийся 31 декабря 2021 года.
Чистый убыток за три месяца, закончившихся 31 декабря 2022 года, составил $55,8 млн, или $0,59 на акцию, по сравнению с чистым убытком в размере $56,3 млн, или $0,74 на акцию, за аналогичный период 2021 года. Чистый убыток за весь год, закончившийся 31 декабря 2022 года, составил $229,4 млн, или $2,71 на акцию, по сравнению с чистым убытком в размере $234,0 млн, или $3,13 на акцию, за весь год, закончившийся 31 декабря 2021 года.
Ожидания рынка 21 марта
Вторник стартовал на удивление очень спокойно и достаточно позитивно. Фактически весь рынок с самого утра был окрашен в зеленый цвет, и это, конечно же, радует. Вот только рост пока ограничивается чаще всего максимум несколькими десятыми процента и при первом «шухере» может улетучиться как утренний туман.
Все же, плюс, каким бы он ни был, есть плюс, и этому надо радоваться. Тем более, что всегда есть акции, которые чувствуют себя лучше среднерыночных показателей. Так, например, сегодня хорошим примером этому является Гонконг, где индекс Hang Seng прибавил всего лишь чуть более 1%, но при этом целый ряд акций оказались гораздо лучше рынка и выросли на 5-6 и даже более чем на 9 процентов.
Впереди планеты всей в Гонконге сегодня оказались акции компании, занимающейся производством и продажей спортивной одежды ANTA Sports Products Ltd (HK:2020), а также акции медицинского гиганта WuXi Biologics (HK:2269). Акции первой действительно выросли более чем на 9% (+9,23%), а второй чуть-чуть не дотянули до этой отметки (+8,86%).
Ход торгов фьючерсами на основные американские индексы мало чем отличается от хода торгов в Азии. С утра все было тихо и спокойно, и никто никуда не спешил. Затем после позитивного старта торгов в Европе, где инвесторы, судя по всему, радуются успешному поглощению банка Credit Suisse (SIX:CSGN) банком UBS (SIX:UBSG) и считают, что гроза прошла, и можно более активно покупать акции, торги в США также пошли веселее, и начался подъем котировок. Как мало для счастья нужно!
Улучшить настроение инвесторам может сегодня и публикация данных о продажах домов на вторичном рынке. Аналитики ожидают роста этого показателя месяц к месяцу на целых 5%. Если данные выйдут in-line, то это явно еще больше повысит аппетит инвесторов к риску.
Все же главное событие будет завтра, и поэтому если сегодня не будет новых «вводных» по банковскому кризису, то нас ждет достаточно рядовой, умеренно оптимистичный день, от которого точно не стоит ожидать ничего выдающегося.