В четверг, 30 марта, на мировых фондовых площадках преобладают бычьи настроения. Вероятно, глобальные инвесторы вздохнули с облегчением из-за ослабления рисков в банковских системах США и Европы. Риски «заражения» финансовых организаций этих регионов на фоне крахов местных банков, по-видимому, были купированы быстрыми действиями местных регуляторов. По крайней мере, на текущий момент на рынках превалируют покупки. 
По состоянию на 11:30 мск индекс МосБиржи снижался на символические 0,03% до 2460 пунктов, долларовый РТС – на 0,04% до 1004 пунктов. Европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов тяжелеет на 0,8% до 454 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,6% до 20304,5 пункта. Стоимость ближайшего фьючерса на нефть марки Brent находится на уровне $77,97 за баррель (+0,5%).
Валютная пара USD/RUB торгуется на уровне 77,1693 (+0,02%).
Фьючерсы на основные американские индексы торгуются со слабой положительной динамикой после хорошего роста в пределах 1,8% днем ранее. Вчерашний рост возглавили компании технологического сектора, а S&P 500 достиг максимума за три недели. S&P 500 вырос на 1,4%, Nasdaq Composite — на 1,8%, Dow Jones Industrial Average — на 1%.
Опасения по поводу банковского кризиса, всколыхнувшие рынки в первой половине марта на фоне краха американских SVB и Signature Bank, несколько снизились. Вчера прошли слушания в Конгрессе по поводу несостоятельности этих финансовых организаций и вопросов регулирования. Показания давали представители ФРС, американского Минфина и корпорации по страхованию вкладов (FDIC). По-видимому, инвесторы сочли риски «заражения» банковского сектора купированными после объявления о покупке First Citizens (NASDAQ:FCNCA) активов обанкротившегося SVB.
Сегодня в США выйдет финальная оценка динамики ВВП в IV квартале 2022 года, рынок не ожидает пересмотра предварительных данных, оцениваюя рост экономики в 2,7% (к/к). Также сегодня выйдут еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице. Отчетов крупных американских эмитентов сегодня не предвидится.
Индекс МосБиржи попытался продолжить вчерашний рост, но к 11:30 мск соскользнул в символический минус (-0,03%). В отсутствие видимых значимых драйверов в начале дня индекс демонстрировал слабый рост за счет увеличения капитализации нефтегазовых компаний, металлургов и застройщиков.
Застройщики подрастают второй день подряд после сильного роста прибыли отчитавшегося вчера «Эталона» (MCX:ETLNDR), а нефтегазовые компании и металлурги могли положительно реагировать на рост котировок на сырьевые товары и слабость рубля. Тем не менее таких драйверов недостаточно для уверенного роста широкого рынка.
Согласно данным Росстата, опубликованным вчера после завершения основной сессии, безработица в России в феврале 2023 года снизилась до 3,5% с 3,6% январе, второй раз с начала года обновив исторический минимум с 1991 года. При этом рост реальных зарплат в январе составил 0,6% (г/г), что указывает на сохраняющуюся напряженность на рынке труда России.
Кроме этого, отчет Росстата указал на то, что объем продаж в интернет-магазинах в феврале вырос на 13,4% (г/г), лидерами стали Ozon, Wildberries, «Ситилинк», доля в интернет-продажах которых составила 44,2%. На таком фоне АДР Ozon (MCX:OZONDR) (+2,2%) сегодня заняли место среди лидеров роста.
Кроме того, растут бумаги «ЭнГруп» (MCX:ENPG)(+4,2%), «Аэрофлота» (MCX:AFLT) (+1,3%), «Глобалтранса» (MCX:GLTRDR) (+1,1%). Лидером снижения стали бумаги «Ростелекома» (MCX:RTKM)(-0,3%), «Русгидро» (MCX:HYDR)(-0,3%), «Московской биржи» (MCX:MOEX)(-0,2%).
Европейские рынки подрастают в четверг в ожидании данных по замедлению инфляции в Германии и на фоне новостей касательно швейцарских банков. Британский FTSE 100 тяжелеет на 0,5%, немецкий DAX – на 1,0%, французский CAC – на 0,9%.
Накануне стало известно, что правительство Швейцарии одобрило план финансовой помощи на сумму $118 млрд, позволяющий UBS (SIX:UBSG) приобрести Credit Suisse (SIX:CSGN), а также что UBS вернет своего бывшего исполнительного директора Серджио Эрмотти для завершения экстренного поглощения банком конкурента Credit Suisse. Эрмотти приписывают успешную реорганизацию UBS после его спасения во время кризиса 2008 года.
По-видимому, аналогично своим американским коллегам, европейские инвесторы решили, что риски для банковского сектора снизились после того, как швейцарские регуляторы не дали рухнуть Credit Suisse, организовав экстренное слияние двух крупнейших банков страны, и в фондовой Европе второй день доминируют покупатели.
Сегодня выйдут данные по мартовской инфляции в крупнейшей экономике еврозоны. Аналитики ожидают замедления инфляции в Германии в марте до 7,3% в годовом выражении по сравнению с 8,7% месяцем ранее.
Аналитики также ожидают замедление инфляции в марте в еврозоне – до 7,1% с 8,5% месяцем ранее, данные выйдут завтра.
Шведский ретейлер одежды H&M (OTC:HNNMY) в I квартале 2023 фингода увеличил чистую прибыль в 2,5 раза до 541 млн шведских крон ($52 млн), выручку – на 12% (г/г) до 54,87 млрд шведских крон. Кроме того, ретейлер добился прогресса в сокращении товарных запасов, избытки которых преследовали компанию более шести лет, из-за чего она прибегала к уценкам. Акции H&M на торгах в Стокгольме взлетели на 10,5%.
Фондовые рынки АТР завершили сессию преимущественно ростом. Гонконгский Hang Seng вырос на 0,6%, корейский KOSPI – на 0,4%, японский Nikkei снизился на 0,4%.
Акции Alibaba (HK:9988) в Гонконге сегодня выросли на 2,3% после скачка на 12% накануне. Таким образом, инвесторы отреагировали на планы Alibaba по выделению и отдельному листингу своих бизнес-подразделений. Подобная реструктуризация поспособствует высвобождению акционерной стоимости: генеральный директор Alibaba Дэниел Чжан на конференции в четверг сказал, что подобная реструктуризация превратит конгломерат в холдинговую компанию, а не в операционную, что даст подразделениям больше контроля, ускорит принятие решений, сделает подразделения более гибкими.
Несколько омрачает настроения в фондовой Азии политический фон: президент Тайваня Цай Инвэнь прибыла в Нью-Йорк в среду, а Пекин пригрозил «серьезной конфронтацией» между США и Китаем, если она встретится со спикером Палаты представителей США Кевином Маккарти. Также настроения на фондовых биржах Китая омрачают ожидания статистики по активности в производственном секторе и секторе услуг в марте. Аналитики прогнозируют некоторое охлаждение активности, поскольку восстановление экономики иссякает, и страна борется с падением экспорта.
В то же время обещания дополнительных стимулов помогли ограничить потери китайских акций: премьер-министр Ли Цян, выступая на Боаоском форуме, подтвердил, что страна будет продолжать увеличивать внутренние расходы и способствовать дальнейшему восстановлению экономики.
Лидерами роста на торгах в Гонконге стали нефтяная PetroChina (HK:0857) (+7,6%), производитель пива China Resources Beer (HK:0291) (+2,8%), технологические JD.com (HK:9618) (+2,5%) и Meituan (HK:3690) (+1,3%).
Техническая картина
Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржи торгуется у поддержки на уровне 2430 пунктов после уверенного роста во второй половине марта. Индекс выглядит перегретым, и перед тестированием ближайшего сопротивления в районе 2500 пунктов ему, вероятно, предстоит консолидация у поддержки на уровне 2430 пунктов. Следующая поддержка возможна вблизи 2380 пунктов.
Индекс S&P 500
Потенциал дальнейшего роста S&P 500 выглядит ограниченным из-за близости сопротивления в районе 4090 пунктов и перекупленности индекса. Не исключен откат к поддержке на отметке 3900 пунктов. Сильная поддержка сформирована по линии нисходящего тренда в районе 3700-3800 пунктов.
Индекс STOXX 600
Индекс STOXX 600 уверенно подрастает второй день подряд после того, как нашел поддержку у сопротивления в районе 444 пунктов. По итогам торгов в среду и на открытии торгов в четверг индекс показал полнотелые свечи Марибозу, указывающие на преобладание покупателей на рынке. Однако индекс вошел в зону перекупленности, что ограничивает потенциал дальнейшего роста. Возможен откат к поддержке на уровне 450 пунктов перед продолжением роста, целью для которого послужит планка 460 пунктов.
Индекс CSI 300
Индекс CSI 300 торгуется у «круглого» значения 4000 пунктов, но выглядит перегретым, что ограничивает потенциал дальнейшего роста. Возможно продолжение консолидации у уровня 4000 пунктов, не исключен откат к поддержке в районе 3930 пунктов. Целью для роста станет уровень сопротивления 4210 пунктов.