Прошедший понедельник продолжил череду дней с переменной облачностью, но без осадков, когда индексы продемонстрировали минимальные изменения, а рынок в целом продолжил консолидироваться на текущих уровнях. Отрадно только то, что фондовым индексам все же удалось закрыться в понедельник умеренным ростом на надеждах на то, что соглашение о предельном уровне долга будет достигнуто.
При этом существенную поддержку рынку оказала информация о том, что президент Байден вновь встретится со спикером Палаты представителей Маккарти во вторник после переговоров на уровне персонала, которые состоялись в минувшие выходные. Президент Байден заявил, что переговоры “продвигаются вперед”, а директор по национальной экономике Брейнард в воскресенье заявил, что переговоры были серьезными и конструктивными.
Однако ложку дегтя в эту бочку меда добавил спикер Палаты представителей Маккарти, который заявил в понедельник, что Белый дом хочет “дефолта больше, чем сделки” и что “я все еще думаю, что мы далеки друг от друга”. Министр финансов Джаннет Йеллен в понедельник повторила, что Казначейство может объявить дефолт по своим обязательствам уже 1 июня, если не будет принято решение о повышении потолка госдолга.
Кроме этого негативно на настроениях участников рынка отразились экономические опасения после того, как опубликованный в понедельник майский индекс общих условий ведения бизнеса Empire Manufacturing Survey упал больше, чем ожидалось, до 4-месячного минимума.
Несмотря на все это, индексам удалось закрыться в плюсе, хотя рост этот был зачастую чисто символическим. По крайней мере последнее уж точно касается индекса Dow Jones (DJIA-30), который прибавил всего 0,14%. Не намного больше вырос и индекс широкого рынка S&P 500 – (+0,3%). Только индекс высокотехнологичных акций NASDAQ смог прибавить более значительные (+0,66%).
Основным драйвером роста этого индекса стал повышенный спрос со стороны инвесторов на акции полупроводниковых компаний, который, в свою очередь, был подстегнут стремительным ростом акций Western Digital (NASDAQ:WDC, +11,26%) более чем на 11% после того, как агентство Bloomberg Intelligence заявило, что переговоры о слиянии компании с Kioxia являются “обнадеживающим знаком” и могут повысить ценность бизнеса компании по производству флэш-памяти.
Лучшими по итогам понедельника на торгах иностранными акциями на СПБ Бирже стали акции биотехнологической компании Sarepta Therapeutics (NASDAQ:SRPT, +30,77%), которые улетели в космос после того, как компания объявила в пятницу вечером, что консультативный комитет Управления по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA) проголосовал в поддержку ускоренного одобрения препарата SRP-9001 для лечения мышечной дистрофии Дюшенна (МДД).
МДД вызывается генетическими мутациями, которые препятствуют выработке белка дистрофина. SRP-9001 — это генная терапия, которая предназначена для исправления этой основной генетической проблемы и помогает вырабатывать дистрофин в мышечной ткани.
Сарепта сообщила, что Консультативный комитет FDA по клеточной, тканевой и генной терапии проголосовал 8 голосами против 6 за одобрение SRP-9001.
Может показаться, что голосование 8 против 6 не столь убедительно. Однако суть в том, что Сарепта в любом случае получила положительную рекомендацию консультативного комитета, в которой она остро нуждалась.
Инвесторы прекрасно понимают, что это голосование является хорошим предзнаменованием для шансов Sarepta добавить четвертую одобренную терапию МДД в свою линейку. Безусловно, FDA не обязательно должно соглашаться с консультативным комитетом. Однако агентство уделяет пристальное внимание мнениям научных экспертов, которых оно созывает для рассмотрения нормативных заявок. Обычно FDA одобряет методы лечения, которые получают высокую оценку от этих консультативных комитетов.
Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов назначило дату заседания комитета на 29 мая для принятия окончательного решения об ускоренном одобрении SRP-9001. При этом генеральный директор Sarepta Дуг Ингрэм подчеркнул, что главным приоритетом компании в настоящее время является работа с агентством по завершению проверки ее нормативных документов.
Ожидания рынка 16 Мая
Вторник открывается, вроде бы, на позитиве. По крайней мере, так можно было бы сказать, глядя на торги в Азии, где большинство азиатских фондовых рынков продемонстрировали небольшой рост, отслеживая некоторый относительный позитив, появившийся в понедельник на американском рынке.
Больше всего радует Япония, где продолжается ралли, и сегодня японский индекс Nikkei 225 прибавляет очередные три четверти процента. Высокие показатели прибыли крупнейших японских корпораций за первый квартал и "голубиный" настрой Банка Японии сделали местные акции чрезвычайно привлекательными.
Китайский рынок пока не особо радует инвесторов. Основной индекс континентального Китая Shanghai Composite потерял сегодня 0,6%, поскольку вышедшие ночью данные по промышленному производству и розничным продажам не оправдали ожиданий за апрель.
Разочаровывающие данные появились после более слабых, чем ожидалось, данных по импорту, инфляции и деловой активности ранее в этом месяце, которые указали на замедление восстановления экономики, несмотря на отмену мер по борьбе с COVID ранее в этом году.
Тем не менее, как мы видим, потери китайских акций пока не слишком велики, так как слабые данные подстегивают надежды на то, что Народный банк Китая еще больше ослабит денежно-кредитную политику, чтобы поддержать экономический рост. Аналитики в настоящее время прогнозируют снижение базовой ставки банка по кредитам на 25 базисных пунктов в следующем месяце, что приведет к дальнейшему снижению процентных ставок до рекордно низкого уровня.
Наверное, именно в связи с этим более оптимистично смотрится гонконгский индекс Hang Seng, который сегодня прибавлял в ходе торгов около 0,5% и даже преодолел психологически важную отметку в 20 тысяч пунктов. Однако удержаться на этих уровнях он не сумел и закрылся в чисто символическом плюсе, прибавив (+0,04%).
Что же касается торгов фьючерсами на основные американские индексы, то здесь как раз особого позитива пока не видно. Котировки фьючерсов находятся хоть и вблизи нулевых отметок, но все же в красной зоне, и выходить из минуса они пока не собираются. Однако главные события сегодняшнего дня все же впереди, и все может резко измениться.
Еще до старта основной торговой сессии появятся на свет данные по розничным продажам за апрель месяц, которые могут серьезно повлиять на настроение участников рынка. Очень большее значение для инвесторов будет иметь также и очередная фаза переговоров по повышению потолка госдолга, и если там появится позитив, то это может дать мощный толчок к росту всего рынка.
Короче, сегодня погода на рынке будет определяться в первую очередь внешними факторами, и поэтому она (погода) может быть весьма и весьма переменчивой и будет носить явно спекулятивный характер. Остается только надеяться на позитив, который поддержит рынки, и, может быть, все же подвигнет инвесторов на более серьезные покупки.