Дотянув на позитиве июль, в начале августа участники рынка, судя по всему, решили немного расслабиться. Скорее всего, просто немного выпустить пар и снять некоторую перегретость на рынке. Поэтому во вторник 1 августа торговля шла ни шатко, ни валко, а основные фондовые индексы торговались разнонаправленно. Индекс Dow Jones (DJIA-30) поднялся на 0,2% до 17-месячного максимума, а два его младших собрата завершили день небольшим падением в пределах полупроцента. Индекс широкого рынка S&P 500 потерял 0,27%, а индекс высокотехнологичных акций NASDAQ Composite потерял соответственно 0,43%.
В целом, во вторник рынок оказался под давлением из-за некоторых разочаровывающих результатов квартальной прибыли и более высокой доходности облигаций.
Так, Zebra Technologies (NASDAQ:ZBRA) закрылась более чем на -17% после сообщения о разочаровывающих чистых продажах во втором квартале, а Norwegian Cruise Line Holdings (NYSE:NCLH) закрылась более чем на -12%, что привело к снижению акций круизных компаний после прогнозирования более слабой, чем ожидалось, прибыли на акцию в третьем квартале.
Зато отличился промышленный гигант Caterpillar (NYSE:CAT), чьи акции подскочили на +8% и подтолкнули индекс Dow Jones вверх после того, как Caterpillar сообщил о более высокой, чем ожидалось, скорректированной прибыли на акцию по итогам 2-го квартала.
Вообще стоит отметить, что сезон корпоративной отчетности пока в основном позитивный: 83% из 271 компании, входящих в S&P 500, сообщили о результатах, превышающих прогнозные. Согласно данным Bloomberg, это больше, чем было год назад, когда только 74% компаний показали результаты лучше прогнозов аналитиков.
Если же говорить о негативе, то вчера американские инвесторы пережили некоторый негативный эффект от падения европейских акций, так как акции BMW AG (ETR:BMWG) упали более чем на -6% после предупреждения о повышении издержек, а акции DHL Group (VIE:DHL) упали более чем на -3% после слабых прогнозов по прибыли.
Добавило негатива и беспокойство по поводу экономики Китая, которое ослабило перспективы глобального роста после того, как продажи новых домов в Китае в июле упали больше всего за год и после того, как июльский индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Caixin сократился более всего за 6 месяцев.
Экономические новости США, опубликованные во вторник, также оказались слабее ожиданий и оказали давление на акции. Производственный индекс ISM за июль вырос на +0,4 до 46,4, что оказалось слабее ожиданий в 46,9. Кроме того, отчет об открытых вакансиях на рынке труда JOLTS за июнь снизился на -34 000 до 2-летнего минимума в 9,582 млн, что свидетельствует о более слабом рынке труда, чем ожидалось на уровне 9,600 млн. Кроме того, расходы на строительство в июне выросли на +0,5% м/м, что оказалось слабее ожиданий в +0,6% м/м.
После того как появились ястребиные комментарии президента ФРБ Чикаго Гулсби и помогли повысить доходность облигаций, то даже удивительно, что потери на фондовом рынке ограничились столь небольшим снижением.
Гулсби сказал, что, хотя последние данные дают ему надежду на то, что инфляция может снизиться без особых экономических проблем, он хочет увидеть дальнейшее развитие тенденции к снижению цен до того, как ФРС прекратит повышать процентные ставки.
Подбросил дровишек в этот костер и президент ФРБ Атланты Бостик, который отметил, что он не ожидает, что повышение ставки ФРС потребуется в сентябре. Но также отметил, что не ожидает снижения ставки ФРС "самое раннее" до второй половины 2024 года.
На уровне отдельных акций лучшими по итогам торгов вторника на СПБ бирже стали акции молодой автомобилестроительной компании Nikola (NASDAQ:NKLA), +16,85%), которые подорожали за день более чем на 16%, а за последние 3 дня почти на 50%. Но еще более фантастическими покажутся цифры роста за последние два месяца, когда капитализация компании увеличилась более чем на 440%.
Этот ошеломляющий рост обеспечен прежде всего тем, что компания одна за другой одерживает крупные победы и демонстрирует успехи в перспективах своего развития. Так, в понедельник Nikola заключила сделку с грузовым гигантом JB Hunt Transport Services (NASDAQ:JBHT), а во вторник производитель электрических грузовиков выиграл миллионы долларов в виде грантов и государственного финансирования, которые помогут ему расширить свое присутствие.
Nikola получила 16,3 миллиона долларов в рамках Калифорнийской программы грантов и государственного финансирования, в результате чего ее общий выигрыш всего за последние 30 дней составил 58,2 миллиона долларов.
В начале июля Калифорнийская транспортная комиссия выделила Nikola грант в размере 41,9 миллиона долларов в рамках Программы расширения торговых коридоров, который Nikola будет использовать в сотрудничестве с Департаментом транспорта Калифорнии для строительства шести водородных заправочных станций по всей Южной Калифорнии. Благодаря сегодняшней дополнительной награде Nikola теперь может построить семь таких заправочных станций.
По словам Nikola, эти награды являются "ключевыми факторами, способствующими созданию первых электромобилей на водородных топливных элементах с нулевым уровнем выбросов и топливозаправочной инфраструктуры HYLA, с планами создания открытой сети коммерческих водородных заправочных станций первоначально в Калифорнии, а затем и по всей Северной Америке".
Хотя Nikola в основном производит электромобили на аккумуляторных батареях Tre (BEV), во вторник компания объявила о начале производства электромобилей на водородных топливных элементах Tre. Компания производит и распространяет водородные решения под своим брендом HYLA.
В последние недели компания Nikola привлекла к себе огромное внимание, особенно после того, как в июне руководство объявило о существенных изменениях в своей бизнес-стратегии. Среди прочего, Nikola заявила, что реорганизует свою рабочую силу и сократит расходы, сосредоточив внимание на запуске своего сверхмощного электрического грузовика на водородных топливных элементах класса 8 в третьем квартале 2023 года. По состоянию на 16 июня у Nikola есть 178 заказов на грузовики от 14 клиентов.
Поставки Nikola BEV в первой половине 2023 года также превысили общий объем поставок в 2022 году. Совсем недавно Джей Би Хант разместил заказ на 10 BEV и 3 автомобиля на водородных топливных элементах у Nikola, поставки которых, как ожидается, начнутся в этом месяце.
Как видим, эти позитивные события вызвали огромный интерес у инвесторов к Nikola, и они возлагают большие надежды на акции этого производителя электромобилей в преддверии публикации отчета Nikola о доходах за второй квартал, который выйдет 4 августа.
Ожидания рынка 2 августа
Последний месяц лета стартовал с откровенного негатива, который утянул в красную зону фактически весь мировой фондовый рынок. В ярко-красные цвета окрашена и вся Азия, и Европа, и котировки фьючерсов на основные американские индексы.
Поводом для столь негативной реакции инвесторов стало неожиданное понижение суверенного рейтинга США с уровня AAA до AA+ рейтинговым агентством Fitch. Агентство сослалось на ухудшение финансовых условий и неоднократные политические споры по поводу выплат по долгам. В то время как большинство аналитиков заявили, что понижение рейтинга окажет ограниченное прямое влияние на финансовые рынки, они отметили возможность некоторого краткосрочного неприятия риска в новостях. Fitch оказалось вторым рейтинговым агентством, лишившим США рейтинга AAA после того, как это сделало агентство Standards и Poor's.
Наибольшие потери несут сегодня рынки Гонконга и Японии, где ведущие индексы Hang Seng и Nikkei 225 теряют более 2%. При этом одним из главных лузеров в Азии сегодня акции разработчика видеоигр Tencent Holdings Ltd (HK:0700), которые к дневному перерыву в торгах потеряли уже почти 3 процента своей капитализации.
Основным поводом для столь сильной распродажи стал тот факт, что китайское агентство по надзору за киберпространством предложило еще больше ограничений на использование мобильных телефонов детьми и подростками, которые составляют значительную часть пользовательской базы Tencent.
Нервная обстановка царит и на торгах фьючерсами на основные американские индексы. Потери здесь может быть и не столь велики как в Азии, но все равно очень неприятны. Индексы дружно теряют вплоть до 1,2% (индекс NASDAQ) от вчерашнего закрытия и пока совершенно непонятно как поведут себя инвесторы, когда стартует основная торговая сессия.
Сегодня, кроме всего прочего, день достаточно напряженный, поскольку еще до начала торгов появятся важнейшие макроэкономические данные по рынку труда от агентства ADP. Что мы там увидим — еще неизвестно. Тем более, что и прогноз аналитиков относительно негативен, так как они прогнозируют сокращение количества новых рабочих мест с 497 тысяч в июне до 189 тысяч в июле.
Короче, нам предстоит пережить сегодня явно непростой и очень нервный день, который может не оставить и камня на камне от тех супер-позитивных прогнозов, которые мы видели все последнее время.