В среду, 30 августа, мировые рынки торгуются преимущественно в нейтральной зоне. Вчера американские инвесторы позитивно отыгрывали слабые данные по рынку труда, однако сегодня рынку уже нужны новые триггеры для роста. В Китае отскок основных индексов также приостановился, так как эффект от новых стимулирующих мер краткосрочно себя исчерпал. В то же время на российском рынке инвесторы изучают большое количество вышедших вчера отчетов по МСФО.
Во вторник на американском рынке индекс Dow Jones вырос на 0,85%, индекс S&P 500 поднялся на 1,45%, а индекс Nasdaq Composite укрепился на 1,74%. Инвесторов порадовал выход слабой статистики по рынку труда: число открытых вакансий на рынке JOLTS составило 8,827 млн против прогноза в 9,465 млн. Слабая статистика, по мнению инвесторов, повышает вероятность паузы в цикле ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ФРС и приближает момент снижения ключевой ставки, что и позволяет рынку позитивно реагировать на подобные новости.
Во вторник ключевыми драйверами роста американского рынка стали акции Tesla (NASDAQ:TSLA) (+7,69%) и Nvidia (NASDAQ:NVDA) (+4,16%). Ранее Tesla запустила вычислительной кластер стоимостью $300 млн, в котором использовала продукцию Nvidia.
Сезон корпоративной отчетности в США постепенно заканчивается, но сегодня после закрытия торгов отчеты представят разработчик ПО Salesforce (NYSE:CRM) и компания из сферы кибербезопасности Crowdstrike (NASDAQ:CRWD). Из макроэкономической статистики сегодня выйдут данные по ВВП США за второй квартал, статистика по рынку труда от ADP, индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости в США и еженедельные данные по запасам нефти от EIA.
По состоянию на 12:00 мск индекс МосБиржи торгуется в минусе на 0,04% на отметке 3210 пунктов, а индекс РТС на фоне ослабления рубля падает на 0,55% до отметки 1054 пункта. Европейский индекс STOXX 600 на открытии слабеет на 0,15% до уровня 459 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торговой сессии зафиксировал символический рост на 0,07% до отметки 18 484 пунктов, а китайский индекс CSI 300 снизился на 0,04% до уровня 3789 пунктов.
Гонконгский индекс Hang Seng в начале торгов попытался продолжить восстановление на фоне новых стимулирующих мер в китайской экономике, однако к концу торгового дня растерял весь рост и закрылся в нейтральной зоне. Немного лучше рынка выглядели акции Xiaomi (HK:1810) (+0,81%) на фоне публикации финансовых результатов, превысивших ожидания рынка. При этом аутсайдером торгов стали акции производителя электромобилей NIO (HK:9866) (-7,45%), чей вчерашней отчет разочаровал инвесторов.
Европейский индекс STOXX 600 торгуется в символическом минусе. Инвесторы проявляют осторожность перед публикацией данных по инфляции в Германии. Лидерами роста среди компаний из индекса Euro Stoxx 50 являются акции Intesa Sanpaolo SpA (BIT:ISP) (+1,18%), BBVA (BME:BBVA) (+1,02%) и BNP Paribas (EPA:BNPP) (+0,65%). Среди аутсайдеров можно выделить акции Prosus (AS:PRX) (-2,62%), Iberdola (-2,45%) и Kone Corporation (HE:KNEBV) (-1,18%).
Российский фондовый рынок в первой половине дня среды демонстрирует нейтральную динамику, торгуясь у максимумов за полтора года. Вчера значительное количество компаний представили отчетность по МСФО за полугодие, и некоторые из них раскрыли финансовые результаты впервые с весны 2022 года. Сейчас инвесторы продолжают оценивать новые данные, а в ряде акций наблюдается фиксация прибыли по факту выхода отчетности. При этом умеренно слабеющий рубль и вернувшиеся к уровню $85 за баррель цены на нефть дополнительно поддерживают рублевый индекс.
Среди значимых отчетов, вышедших уже после закрытия вчерашних торгов, можно выделить Башнефть (MCX:BANE) (а.о. +2,13% и а.п. +3,09%), Роснефть (MCX:ROSN) (-0,73%), Магнит (MCX:MGNT) (-1,80%) и Газпром (MCX:GAZP) (-0,66%). Наиболее позитивно, на наш взгляд, выглядит отчетность Башнефти. Вклад первого полугодия в годовые дивиденды нефтяника составляет почти 113 рублей на акцию (5,9% доходности на а.о. и 7,9% на а.п.).
Отчетность Роснефти совпала с ожиданиями рынка, а промежуточный дивиденд может, по нашим расчетам, составить 30,8 рубля на акцию (5,5% доходности).
Ожидаемо слабо выглядят финансовые результаты Газпрома – чистая прибыль и EBITDA падают из-за нормализации цен на газ в Европе, снижения экспорта и наличия дополнительного НДПИ. Отрицательный свободный денежный поток и рост долговой нагрузки вызывают опасения относительно выплаты дивидендов со стороны газового гиганта.
Магнит во II квартале увеличил выручку на 7,5% (г/г), а чистую прибыль – на 3,7% (г/г). Темпы роста, вероятно, оказались немного ниже, чем ожидали инвесторы, в связи с чем акции ритейлера к середине торгов умеренно снижаются.
Акции Positive Technologies (MCX:POSI) (+0,64%), Юнипро (MCX:UPRO) (+2,20%), Селигдара (MCX:SELG) (-1,39%) и расписки Qiwi (MCX:QIWIDR) (+0,48%) были включены в индекс МосБиржи. При этом расписки Fix Price (MCX:FIXPDR) (-1,54%) были из него исключены. Отметим, что включение в индекс может привести к притоку пассивных средств в акции.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
Российский индекс в очередной раз пытается пробить предыдущий локальный максимум у отметки 3225 пунктов, что могло бы открыть дорогу к росту ближе к уровню 3400 пунктов. При этом ближайшей поддержкой в случае коррекции является линия восходящего тренда у отметки 3110 пунктов.
Индекс S&P 500
Индекс S&P 500 прервал коррекцию, начав отскок от уровня 100-дневной скользящей средней, однако на данный момент он торгуется у 50-дневной скользящей средней, что может стать локальным сопротивлением.
Индекс STOXX 600
В начале торгов европейский индекс предпринял неудачную попытку выхода наверх из среднесрочного нисходящего канала. В такой ситуации в краткосрочной перспективе вероятно продолжение движения в рамках канала.
Индекс CSI 300
Китайский индекс не смог пробить локально сопротивление у отметки 3900 пунктов, что ухудшает шансы быков. Ближайшая поддержка расположена у предыдущего локального максимума в районе 3800 пунктов, а следующим сопротивлением является уровень 4000 пунктов.
