Торги на рынках акций накануне завершились на положительной территории: индекс S&P 500 вырос примерно на 60 базисных пунктов. Доходность трежерис стабилизировалась. В частности, доходность 10-летних облигаций снизилась на 3 базисных пункта примерно до 4,57%.
Торги на долговом рынке проходили весьма волатильно — доходность 10-летних трежерис в определенный момент поднималась до 4,69%. Этот уровень сопротивления появился еще в 2007 году, и не исключено, что именно здесь доходность на некоторое время застопорится.
Пробой этого уровня может повлечь за собой скачок вверх.
Несмотря на повышение доходности, долгосрочные инфляционные ожидания, что любопытно, не снижаются, а наоборот растут: 30-летний показатель безубыточной инфляции достиг максимального уровня с декабря 2022 года 2,43%.
Опять же, это весьма необычно, несмотря на цикл резкого повышения процентных ставок. Инфляционные ожидания, похоже, изменяются в обратном направлении.
В течение некоторого времени долгосрочные инфляционные ожидания, казалось бы, возвращались к доковидным уровням, однако теперь они снова повышаются, и очень важно посмотреть, в какую сторону они будут двигаться дальше.
Тем временем, вчерашний рост S&P 500 на 60 базисных пунктов был скорее отскоком. Индексу удалось вырасти примерно до уровня 4320, где он натолкнулся на сопротивление и не смог подняться дальше.
Это важный уровень, поскольку здесь находится максимум августа 2022 года, и этот район в прошлом уже дважды выступал в роли поддержки. Так что вчерашняя неудачная попытка пробоя — важный момент, и за этим уровнем необходимо следить.
NDX вырос и, что особенно важно, достиг линии восходящего тренда (синяя на графике), берущей начало с минимума января 2023 года. Опять же, попытка пробоя не увенчалась успехом, так что это, похоже, тоже важный уровень.
Если отталкиваться от вчерашней динамики, нельзя исключать, что недавний отскок акций был лишь проверкой на прочность текущих уровней поддержки, и на данном этапе эти уровни поддержки превратились в сопротивление.
Почти такая же картина вчера сложилась на графике биржевого фонда технологического сектора XLK, который вырос до сопротивления в районе $163,80 и не смог его пробить.
То же самое, как ни удивительно, произошло с биржевым фондом сектора дискреционного спроса XLY. Он вырос примерно до $160,60 и не смог преодолеть сопротивление.
Ситуация повторилась с ETF промышленного сектора XLI на уровне $102,5.
Сегодня ситуация прояснится.
Всю необходимую вам информацию вы можете найти на InvestingPro!