Среда изрядно испортила нервы инвесторам, во всей красе продемонстрировав всю хлипкость текущего роста. Старт торгов прошел под диктовку быков, и все индексы открылись в зеленой зоне. Однако счастье было недолгим, и уже через полчаса котировки медленно, но верно поползли вниз, и индексы, так же медленно, но достаточно уверенно, стали двигаться к нулевым отметкам.
Негатив был вызван данными по промышленной инфляции, которые оказались чуть хуже прогнозов аналитиков. А впереди маячила еще и публикация «минуток» — протоколов с последнего заседания FOMC ФРС США, где, как предполагали многие участники рынка, могло оказаться несколько неприятных для рынка историй. Поэтому к 9 вечера по Москве, когда протоколы и должны были появиться на свет, настроение инвесторов совсем «скисло», и все индексы ушли в минус.
Однако все оказалось лучше ожиданий, и протоколы в конечном итоге продемонстрировали осторожность политиков, что укрепило надежды инвесторов на то, что ставки останутся стабильными.
Согласно опубликованным протоколам, большинство членов FOMC указали на неопределенность вокруг экономики, цен на нефть и финансовых рынков как на "аргумент в пользу тщательного определения степени дополнительного ужесточения политики, которое может оказаться целесообразным". Это стало толчком для резкого улучшения настроения на рынке, в итоге рынок развернулся и уверенно пошел вверх.
Последние 2 часа торгов вновь прошли под барабанный бой быков, и индексы не только ликвидировали провал, но и все закрылись в достаточно уверенном плюсе. Даже индекс Dow Jones (DJIA-30) сумел прибавить +0,19%, несмотря на то, что его тянул вниз Chevron (NYSE:CVX,-3,27%), чьи акции попали под пресс распродажи после того как было объявлено, что конкурент Chevron – компания Exxon Mobil (NYSE:XOM,-3,58%) договорилась о приобретении специалиста по гидроразрыву пласта Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD,+1,44%) в рамках сделки по продаже всех акций стоимостью чуть менее 60 миллиардов долларов.
В целом нужно отметить, что инвесторы достаточно оптимистично смотрят на рынок, и теперь главное — чтобы этот оптимизм не выветрился после выхода данных по потребительской инфляции, которые появятся на свет в четверг до начала торгов.
На корпоративном уровне в последние два дня одной из самых волнительных на торгах иностранных ценных бумаг на СПБ бирже является история с акциями компании PGT Innovations (NYSE:PGTI,-1,53%), которые стремительно росли после того, как Совет директоров компании отклонил предложение о приобретении.
В ходе торгов во вторник акции PGT Innovations подорожали более чем на 25% после сообщения о том, что этот производитель окон и дверей отклонил предложение о приобретении от лидера в области производства окон и дверей Miter Brands, поддерживаемого Koch Industries.
По данным Reuters, PGT получила незапрашиваемое, полностью профинансированное предложение от Miter Brands о приобретении PGT по цене 33 доллара за акцию, оценивая компанию примерно в 1,9 миллиарда долларов — сумму, которую Совет директоров PGT "счел недостаточной". Акции PGT в настоящее время торгуются на отметке около 31,46 доллара за акцию (данные на вечер среды 11 октября).
PGT отказалась комментировать эту новость, в то время как Miter Brands не ответила на запросы о комментариях.
Впрочем, то, что PGT сопротивляется заключению сделки, не удивительно. Компания совсем недавно в марте 2023 года, приняла так называемую «poison pill» (ядовитую пилюлю) для того, чтобы помешать любому отдельно взятому инвестору приобрести долю собственности в размере 10% или более, сославшись на "вероятное накопление акций PGT стратегическим инвестором". И поэтому нет никаких гарантий, что сделка будет достигнута. Но источники Reuter добавили, что Miter рассматривает возможность повышения своего предложения до 36 долларов за акцию, что означало бы 35%-ную премию к цене закрытия PGT в понедельник.
Если это произойдет, то мы почти наверняка увидим еще один пропорциональный скачок цены акций PGT. Однако если Miter решит отступить или PGT откажется от еще одного справедливого предложения, можно быть уверенным, что текущий рост быстро сойдет на нет.
Ожидания рынка 12 октября
Ралли на фондовых рынках продолжается. После уверенного закрытия американского фондового рынка в зеленой зоне, эстафету подхватили и азиатские рынки, которые в четверг с утра во всю «цветут и зеленеют», прибавляя от 1 до более 1.5 процентов. Исключением является Индия, где сегодня наблюдается некоторая фиксация прибыли, и индийский индекс Nifty 50 потерял несколько десятых долей процента. Однако это совершенно не сказывается на настроениях других участников рынка в Азии.
Следует особо отметить китайский рынок, который воспрял духом после того, как государственный фонд Китая Central Huijin Investment увеличил доли в банках "большой четверки". Китайские "голубые фишки" прибавили сегодня в среднем около 1%, а гонконгский Hang Seng так вообще «улетел в космос» и вырос почти на 2% (+1,94%). При этом в лидерах роста, естественно, находились именно банковские акции таких банков как China Construction Bank Corp (HK:0939), выросшие почти на 6%, Industrial and Commercial Bank of China (HK:1398), подорожавшие на 5%, China Merchants Bank Co Ltd (HK:3968), прибавляющие более 4% и целый ряд других.
Также достаточно позитивно проходят торги и в Европе, и в США фьючерсами на основные американские индексы, которые прибавляют с утра вплоть до +0.4%.
Все же пока это ничего не значит. Главное событие сегодняшнего дня — это выход данных по потребительской инфляции – индекс CPI, которые появятся в 15:30 мск. Именно от того, что мы там увидим, и будет зависеть настроение участников рынка. При благоприятном развитии событий можно быть почти уверенным, что рынок действительно взбодрится, и будет встречать новый сезон отчетности, который стартует завтра с высоко поднятой головой.