Как и предполагалось, среда оказалась очень серьезным днем и изрядно потрепала нервы участникам рынка. Все началось еще накануне после взрыва госпиталя в Газе. Конечно же, это здорово испортило настроение инвесторам во всем мире. К этому добавился еще и негатив, появившийся после выхода отчетности от одного из ведущих авиаперевозчиков компании United Air Lines (NASDAQ:UAL, -9,67%).
United сообщила о лучших, чем ожидалось, результатах третьего квартала, но ее прогноз по прибыли не оправдал оценок большинства аналитиков, поскольку ожидается, что более высокие затраты на топливо и приостановка рейсов в Тель-Авив будут иметь для компании большое значение. В результате, как мы видим, по итогам торгов среды ее акции упали почти на 10%.
Ну и наконец, одним из решающих факторов, который окончательно погубил все благие порывы покупателей, стала продолжающаяся второй день история с запретом продажи чипов в Китай. Акции чиповых компаний, и прежде всего главного героя этого действа компании NVidia (NASDAQ:NVDA, -3,96%), продолжали находиться под мощным прессом продавцов и потеряли в среду еще почти 4%.
И все это происходило на фоне явного ухода инвесторов в безопасные активы типа золота, котировки которого достигли отметки чуть выше 1960 долларов за тройскую унцию, а также очередного роста доходности по казначейским облигациям, где в среду был зафиксирована доходность выше 4,90% по 10-летним бумагам, что является максимумом с 2007 года.
Естественно, в таких условиях ни о каком росте уже не могло быть и речи. Хотя, конечно же, были отдельные светлые (а точнее – ярко-зеленые) пятна вроде акций компаний Abbott Laboratories (NYSE:ABT,+3,71%) или Procter & Gamble (NYSE:PG,+2,58%), которые просто блестяще отчитались по итогам 3-го квартала перед началом торгов.
Однако в целом рынку это не сильно помогло, и все индексы дружно снижались в течение всего торгового дня, закрывшись фактически на минимумах и потеряв от почти 1% по индексу Dow Jones (DJIA-30) до чуть более 1,6% по индексу NASDAQ Composite. Индекс широкого рынка S&P500, как всегда, оказался посредине и потерял в итоге за день 1,34%.
Распродажа, к сожалению, коснулась фактически всех секторов, и единственный сектор, который оказался в плюсе — энергетический — прибавил не так уж и много — всего полпроцента. И это несмотря на то, что по ходу торгов котировки нефти прибавляли вчера более 2%.
Подводя итоги среды, можно сказать, что рынок, к сожалению, судя по всему, идет вразнос. Очень сильно дестабилизирует ситуацию усиление геополитической напряженности, и хорошая корпоративная отчетность пока не может перевесить этот явный негатив.
Лучшими по итогам торгов иностранными ценными бумагами на СПБ бирже в среду стали акции компании Spirit AeroSystems (NYSE:SPR,+23,09%), которая получила поддержку от Boeing (NYSE:BA,+0,05%), своего самого важного клиента, который поможет авиационно-космическому производителю сгладить производственные проблемы. Инвесторы вздохнули с облегчением, и акции Spirit выросли более чем на 20%.
Spirit — бывшая дочерняя компания Boeing, которая до сих пор отвечает за производство ключевых компонентов наиболее важных самолетов Boeing. Но в последнее время у Spirit возникли трудности, в том числе навело панику среди инвесторов августовское сообщение о том, что проблемы с качеством у Spirit приведут к задержке поставки самолетов Boeing 737 MAX.
В среду две компании объявили о меморандуме о взаимопонимании, который, по их словам, приведет к «более тесному сотрудничеству» для улучшения качества продукции и увеличения поставок. Сделка также включает в себя некоторое краткосрочное повышение цен на планеры, произведенные Spirit и приобретенные Boeing. Аэрокосмический гигант также согласился предоставить Spirit серию денежных авансов, в том числе немедленную выплату в размере 100 миллионов долларов.
«Boeing и Spirit будут продолжать работать плечом к плечу, чтобы смягчить сегодняшние эксплуатационные проблемы», — говорится в заявлении Spirit AeroSystems.
Все хорошо, и проблемы, вроде бы, решены, но вот вопрос о том, стоит ли покупать акции Spirit после сделки с Boeing, остается открытым.
Даже несмотря на резкий рост в среду, акции Spirit AeroSystems по-прежнему падают на 28% с начала года. И поэтому инвесторы должны понимать, что риск по-прежнему существенен.
Spirit эффективно переработал графики платежей и получил денежные авансы, чтобы дать время навести порядок на своем производстве. Сделка отражает тот факт, что сейчас Boeing нуждается в Spirit так же сильно, как Spirit нуждается в Boeing. Однако эти рычаги могут помочь только в определенной степени. Boeing пытается максимально снизить свои расходы, чтобы конкурировать с Airbus (EPA:AIR) в продажах авиакомпаний по всему миру, и не может позволить себе сейчас отдавать слишком много.
Объявляя о сделке, Spirit также сообщила о дополнительных авансовых убытках по ряду авиационных программ, что также является признаком того, что бизнес все еще нуждается в ремонте.
Сделка, безусловно, снимает некоторую непосредственную озабоченность по поводу Spirit, но компания по-прежнему зажата между растущими затратами на собственную рабочую силу и материалы и клиентом, который делает все возможное, чтобы снизить свои собственные затраты. Spirit находилась в трудном положении на протяжении почти 20 лет с момента отделения от Boeing, и вряд ли ситуация изменится в обозримом будущем.
Ожидания рынка 19 октября
Наступили тяжелые времена, и четверг также не обещает нам легкой прогулки. Сразу после торгов в среду вышла отчетность от двух звезд американского бизнеса – компаний Tesla (NASDAQ:TSLA) и Netflix (NASDAQ:NFLX). От обеих компаний фанаты – а их много и у той, и у другой компании – ждали блестящие результаты.
Однако оправдались надежды только по отношению к компании Netflix, которая за 3-й квартал прибавила 9 млн новых подписчиков вместо ожидавшихся 6 млн. Кроме того у Neflix также все в порядке и с финансами и цифры по прибыли и выручке превзошли ожидания аналитиков. Как результат, акции компании тут же улетели в космос и прибавили на постмаркете более 12 процентов. А вот у Теслы все явно хуже. Хотя конечно же все понимают, что производство автомобилей пожалуй все же более сложное дело, чем производство кино, но… инвесторов интересует прежде всего прибыль. А вот она у Теслы оказалась похуже и пониже, чем прогнозы аналитиков. Так что падение акций Теслы на 4 процента на постмаркете – это вполне закономерный результат. И теперь только надо понять кто же сегодня перетянет канат – позитив от Netflix или же негатив от Tesla? Но кроме переживаний за кино и электромобили у инвесторов сегодня будет еще много поводов, чтобы переживать, переваривать информацию и предпринимать соответствующие складывающейся обстановке действия. Во-первых, как всегда по четвергам, выйдут данные по заявкам на пособие по безработице, которые трудно игнорировать. Однако тут пока все в порядке и вряд эти данные слишком уж сильно смогут возбудить участников рынка.
А вот с данными о продажах домов на вторичном рынке будет сложнее и здесь могут быть сюрпризы и к тому же не только приятные. Во-вторых, конечно же участники рынка будут продолжать внимательно следить за выходящей квартальной отчетностью. Сегодня до начала торгов появится отчетность от таких интереснейших компаний как от табачного гиганта Philipp Morris (SPB: PM), ведущего американского железнодорожного перевозчика Union Pacific (SPB: UNP), а также от одного из лидеров мобильной и кабельной связи компании AT&T (SPB: NYSE:T). И надо отметить, что прогнозы по всем этим компаниям очень противоречивые. Особенно это касается последней. Ну и, наконец, в-третьих, сегодня будет вишенка на торте, которую конечно же все ждут с особым нетерпением. В 19-00 по московскому времени в Экономическом клубе Нью-Йорка будет выступать Председатель ФРС Джером Пауэлл.
Это безусловно всегда интересно и важно. А сейчас это будет важно вдвойне, поскольку это будет последнее выступление перед «неделей тишины», которая предваряет Заседание FOMC ФРС США, которое состоится 31 октября – 1 ноября. Вот такой расклад сил на сегодня. А к этому добавьте еще и продолжающуюся эскалацию напряженности на Ближнем Востоке и приправьте все это «соусом» из растущей доходности по казначейским бумагам. Короче, всем хорошего дня сегодня и не хворать. Здоровье нам еще пригодится.
