- Фьючерсы на Nasdaq указывают на очередной рекордный максимум благодаря оптимизму в отношении техсектора и надеждам на понижение ставок.
- Несмотря на возможную перекупленность, тренд остается восходящим. Трейдерам следует покупать на откатах при хорошем управлении рисками.
- Выходящие на этой неделе макроданные США имеют решающее значение. Расхождение с прогнозами станет сигналом о большем числе понижений ставок и послужит толчком для ралли техсектора.
- Инвестируйте, как крупные фонды, с помощью ProPicks, нашего инструмента для отбора акций на базе ИИ. Узнать подробности
Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 продолжили повышаться, указывая на очередной рекордный максимум перед возобновлением торгов на американском рынке после вчерашнего праздника. Торги в Европе проходят в основном ростом, а китайский рынок завершил день снижением.
Ралли по-прежнему в основном обеспечивается усилиями технологического сектора. При сохранении позитивного тренда покупки на откатах таких ориентированных на технологии индексов и ETF, как SPY и QQQ, остаются более разумной стратегией с торговой точки зрения, чем попытки угадать с вершиной, о чем я расскажу чуть ниже.
Но это не значит, что я не считаю рынок перекупленным. Рынки могут оставаться перекупленным довольно долго. При осмотрительном управлении рисками сейчас явно проще ставить на рост, нежели шортить. Давайте продолжим работать в этом направлении, пока графики не укажут нам на обратное.
Не забывайте, что, прежде чем совершить разворот, рынку нужно будет сначала ослабнуть. Поэтому не стоит бояться, что вы упустите «вершину», поскольку у вас будет множество возможностей для продаж при ралли к уровням сопротивления, когда рынок в конечном счете все-таки сформирует вершину.
Поможет ли мне ИИ максимизировать доход?
Да. Наш инструмент на базе передовых технологий ИИ анализирует огромные массивы данных, находя в них акции с хорошим потенциалом еще до того, как среагирует рынок.
Не упускайте выгоду и оформите подписку на ProPicks сегодня!
Nasdaq настроен на пробой 20K
Фьючерсы на Nasdaq 100 продолжили повышаться при возобновлении электронных торгов после праздника в США в среду. При открытии регулярной сессии индекс Nasdaq 100, предположительно, превысит отметку 20K. В связи с этим возникает вопрос: как долго еще будет продолжаться ралли, прежде чем начнется коррекция?
Для торговли Nasdaq 100 можно использовать биржевой фонд QQQ, который отслеживает этот индекс. График QQQ, что не удивительно, очень похож на график фьючерсов, хотя этот биржевой фонд торгуется только во время регулярной сессии.
Теханализ и торговые идеи
С конца мая QQQ вырос почти на 10% с минимального уровня 443,06 до недавнего максимума 486,86. С апрельского минимума 413,07 этот биржевой фонд повысился более чем на 17%. В результате этого резкого ралли QQQ достиг уровней экстремальной перекупленности.
Например, индекс относительной силы (RSI) поднялся существенно выше пороговой отметки 70,0 и превысил 80,0. При такой перекупленности рынка трейдерам становится все труднее оправдать дальнейшие покупки при небольших внутридневных откатах.
RSI нужно нивелировать эту перекупленность, хотя бы за счет времени (т.е. через консолидацию), если не за счет ценовой динамики (т.е. за счет хотя бы небольшого отката). Чтобы «бычий» тренд сохранился, рынку нужно избежать большого технического урона. А вот небольшой откат должен быть воспринят в позитивном ключе, даже с точки зрения «быков», поскольку он несколько смягчит перегретость рынка.
Поскольку QQQ ежедневно обновляет рекордные максимумы, явных ориентиров при росте сейчас нет. В этом смысле оказываются полезными уровни растяжения Фибоначчи и цели измеренного движения. QQQ достиг уровня растяжения 200% для своего последнего падения, произошедшего в марте и завершившегося в апреле. На 508 находится уровень растяжения 261,8% для того же падения. Необходимо также внимательно следить за психологически важным уровнем 500, если мы до него доберемся.
Что касается уровней поддержки, первая линия обороны для «быков» находится на максимуме прошлой пятницы 479,26. Следующий уровень — это 468,14, где образовался гэп. Этот уровень также находится недалеко от 21-дневной экспоненциальной скользящей средней. Более существенная зона поддержки расположена около максимума мая 449.
Как я отмечал выше, «быки» будут не против отката. Если же вместо него произойдет полномасштабное падение, при котором будет пробит недавний минимум, это будет «медвежьим» событием, поскольку в этом случае рынок сформирует свой первый более низкий минимум. В этом случае возможны дальнейшие технические продажи в сторону 200-дневной скользящей средней и долгосрочной поддержки в районе максимума прошлого года 412.
Однако не будем забегать вперед. Покупки на откатах на краткосрочных уровнях поддержки или около них остаются основной стратегией.
За какими факторами будут следить трейдеры сегодня?
Восстановление оптимизма в отношении технологического сектора совпадает с растущей уверенностью инвесторов в том, что центральные банки развитых экономик смогут смягчить денежно-кредитную политику в этом году. Председатель ФРС Джером Пауэлл на заседании FOMC на прошлой неделе отметил, что тренды потребления в США остаются благоприятными.
Однако опубликованные во вторник более слабые, чем ожидалось, данные по розничным продажам могут подвергнуть эту точку зрения сомнению. Продажи увеличились всего на 0,1%, а показатель за предыдущий месяц, согласно пересмотренным данным, снизился на 0,2%. Базовые розничные продажи сократились на 0,1%, как и в апреле, согласно пересмотренным данным.
Оба показателя разошлись с прогнозами, усилив на рынке ожидания того, что ФРС понизит ставки в этом году. На этой неделе будут также опубликованы данные по заявкам на пособие по безработице, производственный индекс ФРБ Филадельфии и статистика разрешений на строительство жилья. Все эти отчеты выйдут позднее сегодня, а в пятницу ожидаются индексы PMI США и данные по продажам на вторичном рынке жилья.
Если выходящие на этой неделе данные разочаруют, трейдеры, возможно, начнут закладывать в котировках два или даже больше понижений процентных ставок ФРС в 2024 году, хотя сам центробанк указал, что понизит ставки лишь один раз. На прошлой неделе ЕЦБ вслед за Банком Канады понизил ставки на 25 базисных пунктов. Банк Англии, вероятно, сделает то же самое в августе. Понижение ставок — это одна из причин ралли технологического сектора, наряду с оптимизмом вокруг ИИ.
Продолжаем покупать на откатах
И все же, напрашивается вопрос, до какой степени весь этот хайп уже учтен в котировках. Некоторые могут поспорить, что рынки переоценивают оптимизм и скоро это осознают. Но пока что покупки на откатах на краткосрочных уровнях поддержки или около них остаются основной стратегией. Трейдерам следует попытаться выжать максимум из этого тренда. Однако крайне важно при этом использовать разумные стратегии управления рисками с учетом ухудшающейся макроситуации и опасений по поводу завышенных оценок.
Когда ситуация коренным образом изменится, а это непременно случится, только тогда можно будет подумать о «медвежьих» стратегиях. Попытки угадать вершину могут вам дорого обойтись, особенно при таком мощном тренде. Прежде чем совершить разворот, рынку нужно будет сначала ослабнуть. Так что стоит также учитывать этот временной аспект.
***
Не забывайте заглядывать на платформу InvestingPro, чтобы оставаться в курсе рыночных тенденций и понимать, что они означают с точки зрения ваших торговых решений. Как всегда в инвестициях, при принятии любого решения крайне важно сначала провести тщательный анализ.
Инструмент InvestingPro помогает инвесторам принимать взвешенные решения с помощью всестороннего анализа недооцененных акций с потенциалом существенного роста.
Оформите подписку и больше никогда не пропускайте «бычьи» рынки!
Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам, а значит, читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.