Технический анализ выявляет две вызывающие тревогу фигуры на графиках S&P 500 и Nasdaq 100, которые, возможно, сигнализируют о значительном изменении тренда у обоих индексов.
Индекс S&P 500 формирует паттерн «медвежий флаг» в рамках более широкого паттерна «растущий клин», а Nasdaq 100 совершил пробой вниз из фигуры «вымпел». Если ситуация будет развиваться, как и ожидается в соответствии с этими паттернами, это может означать, что рынок оказался на пороге разворота.
Ниже мы рассмотрим техническую картину для каждого из индексов.
1. «Медвежий флаг» S&P 500
При вчерашнем снижении индекс S&P 500 заполнил гэп, образовавшийся на открытии в пятницу. Кроме того, индекс достиг 10-дневной экспоненциальной скользящей средней и откатился от нее, закрывшись ниже 50-дневной скользящей средней.
С технической точки зрения, вчерашний паттерн на графике был похож на «медвежий флаг», и формировался он в последние дни в рамках более крупного долгосрочного паттерна «растущий клин», который мы отслеживаем уже несколько недель.
Пробой ниже 5400, вероятно, будет означать пробой паттерна «медвежий флаг», что также укажет на пробой фигуры «растущий клин». Если S&P 500 совершит пробой из фигуры «растущий клин» к концу текущей недели, это, вероятно, произойдет потому, что рост себя исчерпал.
2. «Вымпел» Nasdaq 100
Индекс Nasdaq 100 вчера совершил пробой вниз из паттерна «вымпел», опустившись к линии тренда, берущей начало в октябре. Пробой этой линии тренда тоже послужит сигналом о важной смене тренда.
Акции Microsoft рухнули после отчета
Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) накануне представила свои квартальные результаты. Я уже давно, с начала 2019 года, держу акции Microsoft в своем портфеле, и вчерашние цифры мне показались не такими хорошими, если сравнивать с ожиданиями.
Прибыль и выручка лишь слегка превысили прогнозы, выручка от коммерческих облачных сервисов оказалась ниже ожиданий, как и выручка от «умных» облачных решений, а также рост Azure. Капитальные расходы оказались выше ожиданий, что плохо, а свободный денежный поток был ниже прогноза.
Сразу так много показателей во стольких категориях редко когда промахиваются мимо ожиданий. Это просто непозволительно, когда акции торгуются с мультипликатором 36 к прогнозной прибыли за следующие 12 месяцев.
Ключевое значение, конечно же, будут иметь прогнозы Microsoft, но на данный момент вполне очевидно, что акции пробили паттерн «восходящий расширяющийся клин», и теперь крайне важна поддержка $396. Пробой поддержки $396 может повлечь за собой дальнейшее снижение в район $370.
Падение акций Nvidia оказывает давление на индексы
День сложился не самым удачным образом и для Nvidia (NASDAQ:NVDA), акции которой упали примерно на 7%, пробив поддержку $109, при этом следующая важная поддержка теперь находится на уровне $95.
На данном этапе, как мне кажется, сформировалась двойная вершина. Что любопытно, проекция с вершины паттерна к «линии шеи» указывает на возможность падения акций в район $95.