Похоже, рынок вчера пострадал от позавчерашнего скачка подразумеваемой волатильности. Однодневный VIX обвалился с 21 до 11, столкнув S&P 500 вниз почти на 1% в начале торгов. К концу дня все вернулось на круги своя, и индекс закрылся у флэтовой линии.
Внимание рынков переключается на данные по индексу PCE, на который предпочитает ориентироваться ФРС для оценки инфляции. Давайте посмотрим на ключевые графики, за которыми необходимо следить, чтобы подготовиться к предстоящему дню.
1. Nasdaq 100 пытается преодолеть сопротивление
NASDAQ 100 по итогам вчерашних торгов снизился на 13 базисных пунктов, в последние часы торгов упав примерно на 1,5% с максимумов дня. 
Второй день подряд индекс безуспешно пытался преодолеть сопротивление 19 475. Сегодня Nasdaq нужно заполнить гэп вниз ниже поддержки 19 250 и нацелиться в сторону гэпа 19 000 от 24 августа.
2. S&P 500 показывает вялую динамику
Несмотря на весь хайп начала недели по поводу якобы готовившихся многомиллиардных покупок систематическими фондами, динамика этого индекса пока не впечатляет. Если посмотреть на 20-дневный и 120-дневный MACD, почти создается впечатление, что продажи могут снова возобновиться, если S&P 500 начнет двигаться вниз.
3. Эффект от падения IV сошел на нет
Вчерашние распродажи во второй половине дня, как мне кажется, вряд ли связаны с сегодняшним PCE. Однодневный VIX завершил день ниже 13 после того, как накануне закрылся в районе 21. Так что вчерашнее падение скорее было связано с тем, что эффект от произошедшего утром резкого снижения IV сошел на нет при нормализации торгов, при этом акции Nvidia (NASDAQ:NVDA) упали до минимумов дня.
4. Акции Nvidia — на ключевой поддержке
Продажи акций Nvidia продолжались на автопилоте почти весь день. Это было медленное механическое снижение. Затем примерно в 14:30 продавцы решили больше не мешкать и столкнули акции Nvidia резко вниз.
Бумаги сумели завершить торги на уровне технической поддержки около $118. Пробой этого уровня может повлечь за собой дальнейшее снижение в район $110. Кроме того, акции снова торгуются ниже 50-дневной скользящей средней и ниже 10-дневной экспоненциальной скользящей средней.
5. Доходность 10-летних трежерис остается на ключевых уровнях поддержки
Между тем доходность 10-летних трежерис, похоже, ждет либо PCE, либо отчета по занятости на следующей неделе, но уровень 3,8% остается чрезвычайно важным.
Пробой поддержки, вероятно, спровоцирует гораздо более глубокое падение и, что еще важнее, очередной откат пары USD/JPY.