Российский рынок затрудняется с переходом к среднесрочному росту

Российский рынок акций в четверг к окончанию основных торгов не показывал единой динамики, реагируя в том числе на курс рубля. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск вырос на 0,47%, до 2764,60 пункта. Индекс РТС упал на 0,64%, до 939,53 пункта, ощущая влияние девальвационной тенденции.
Рубль на Мосбирже к завершению дня укреплялся на 0,2% к юаню, располагаясь на 12,97 руб и по ходу сессии обновив минимум с октября 2023 года 13,18 руб с ближайшим долгосрочным сопротивлением 13,20 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 92,69 руб и 103,24 руб соответственно (против 91,67 руб и 102,03 руб днем ранее), вновь отразив более низкий курс рубля.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали акции Русснефти (+5,62%), бумаги Сегежи (+5,38%), котировки ГМК «Норильский никель» (+4,52%), акции М. Видео (MCX:MVID) (+4,04%), бумаги Эн+ Групп (+2,53%), привилегированные акции Башнефти (MCX:BANE) (+2,31%), котировки АЛРОСы (+2,06%).
Рост большинства акций в четверг был обеспечен общим оптимизмом на рынке, а также более высокими ценами на сырьевые товары.
Акционеры Башнефти, в частности, ждут дивидендов уже по итогам всего 2024 года, в то время как последняя отчетность показала сокращение чистой прибыли компании в 1-м полугодии по МСФО на 30% г/г, что может снизить размер выплат. За 2023 год доходность по «префам» Башнефти составила 13,6%. Если котировки продолжат рост от годовых минимумов текущие уровни могут стать привлекательными для долгосрочных позиций под будущие дивиденды.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги Solidcore (-1,91%), котировки РусГидро (MCX:HYDR) (-1,243%), акции ПИК (MCX:PIKK) (-1,20%), обыкновенные и привилегированные акции Ростелекома (MCX:RTKM) (-1,1% и -1,28%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (MCX:TATN) (-0,91% и -0,85%).
Давление на акции РусГидро, очевидно, оказывали новости о поддержке Минэнерго РФ сценария распределения свободных средств компании на инвестиции вместо дивидендов.
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 1-2,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который активно восстанавливал утерянные с июля позиции. Dow Jones Industrial Average и S&P 500 продолжили обновление исторических пиков, в четверг более спокойно оценив бычьи для акций итоги заседания ФРС и экономические прогнозы регулятора. Экономику США при прочих равных ждут более мягкие монетарные условия, что в совокупности с её стабильностью создает хорошие предпосылки для роста акций. Сегодняшняя статистика при этом показа увеличение индекса производственной активности ФРБ Филадельфии в сентябре с -7 до +1,7 пункта (прогнозировалось -0,8 пункта) – еще один обнадеживающий сигнал.
Биржи Европы: позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 2,2%, который активно продвигался к ближайшему сопротивлению 4990 пунктов, при стабилизации выше которого может произойти переоценка среднесрочных позиций. Банк Англии по итогам очередного заседания при этом ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 5%.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли около 2,5%, закрепляясь выше сопротивлений 74,60 долл и 71,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Следующими целями движения котировок могут стать отметки 81 долл и 77 долл (верхние полосы Боллинджера дневных графиков). Покупки при этом все еще носят краткосрочный коррекционный характер и проходят на фоне усиления геополитической напряженности на Ближнем Востоке и улучшения настроений на фондовых площадках.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг наблюдалось ралли. Рынки более трезво оценивают итоги заседания ФРС, которые создают благоприятные предпосылки для роста как минимум золота и американских акций. В конце недели решения по процентным ставкам при этом примут регуляторы Японии и Китая, а Япония может стать одной из развитых экономик, проводящих цикл ужесточения монетарных условий. Индексы Мосбиржи и РТС на фоне колебаний рубля показали разнонаправленные изменения и оставались ниже сопротивлений 2800 пунктов и 955 пунктов соответственно. В конце недели настроения на российском рынке могло бы поддержать дальнейшее восстановление цен на нефть, которое также может помочь курсу российской валюты перед приближением налогового периода. Переход к среднесрочному восходящему тренду по российским акциям при этом пока остается под вопросом.
События дня:
• процентная ставка для первоклассных заемщиков Китая (04.15 мск)
• решение банка Японии по процентным ставкам (06.00 мск)
• розничные продажи Великобритании в августе (09.00 мск)
• индекс цен производителей Германии в августе (09.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (18.00 мск)
• вступают в силу новые базы расчета индексов Мосбиржи