Несмотря на то что индексы стремятся к новым историческим максимумам, есть вероятность того, что, несмотря на недавние умеренные потери, может наметиться более значительное снижение. Первое, на что следует обратить внимание, — это показатели широты охвата.
Показатель превышения акций Nasdaq 50-дневной MA в процентном соотношении ($NAA50R) вернулся к трендовой линии поддержки, но вспомогательные технические индикаторы показывают триггеры «продажи» в MACD, CCI и +DI/-DI. Дальнейшие потери в этом направлении приведут к пробою.
Индикатор индекса Nasdaq бычий процент ($BPCOMPQ) достиг пика в 58%, а затем развернулся с триггерами "продажи" в MACD и CCI. Июльский максимум был отмечен подобным пиком, так что мы должны быть готовы к повторению.
Индекс суммирования ($NASI) по Nasdaq уже сместился на переломе тренда, а MACD вот-вот сместится ниже бычьей средней линии.
CCI также борется у своей средней линии, а соотношение между индексом суммирования и бычьим процентом находится в состоянии «продажи».
На недельном графике Nasdaq наблюдается схождения поддержки и сопротивления, и хотя неделя еще не завершилась, наступает момент принятия решения, который задаст тон на оставшуюся часть года.
Технические факторы остаются бычьими. Стохастики, в частности, не указывают на то, что грядет сильное падение, но что-то похожее на лето 2023 года вполне возможно.
Еще один рыночный индикатор, за которым стоит следить, — Semiconductor Index ($SOX). Последние действия указывают на конвергенцию, похожую на восходящий медвежий клин. Поддержка этого клина проходит вблизи 200-дневной MA, что является еще одной причиной для наблюдения.
MACD, CCI и +DI/-DI — все медвежьи. Если этот индекс прорвется ниже, я ожидаю, что он окажет влияние на Nasdaq и S&P 500.
Следите за тем, как Nasdaq и вспомогательные метрики будут играть в ближайшие недели. Я не ожидаю больших потерь, но, возможно, нам придется подождать еще немного, прежде чем Nasdaq (и Russell 2000) присоединятся к S&P на новых максимумах.