Российский рынок акций к окончанию основных торгов вышел в более глубокий минус и достиг очередных минимумов с начала января и февраля, ощущая давление со стороны более низких цен на нефть и сырьевые товары. Индекс Мосбиржи к 18:20 мск снизился на 1,97%, до 2868,09 пункта. Индекс РТС упал на 1,82%, до 1070,43 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером перешел к ослаблению и терял около 0,4%, находясь на 11,56 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 84,38 руб и 93,16 руб соответственно (84,55 руб и 91,20 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное укрепление рубля к доллару и падение к евро. В четверг при этом стало известно, что Минфин РФ с 7 апреля впервые за год перейдет к продаже валюты и золота по бюджетному правилу в объеме 1,6 млрд руб в день. ЦБ РФ при этом с 7 апреля по 12 мая увеличит объем продажи валюты до 10,46 млрд руб в день с 5,96 млрд руб в день.
Эмитенты
В плюсе среди наиболее ликвидных бумаг к завершению сессии находились лишь акции Акрона (MCX:AKRN) (+2,04%) и бумаги Юнипро (MCX:UPRO) (+0,39%).
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Новабев Групп (-6,01%), обыкновенные и привилегированные акции Ростелекома (MCX:RTKM) (-4,92% и -3,40%), котировки ФосАгро (MCX:PHOR) (-4,96%), бумаги НЛМК (MCX:NLMK) (-4,88%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR) (-4,62% и -4,69%), котировки Северстали (MCX:CHMF) (-4,46%), бумаги Полюса (-4,3%).
Акции Новабев Групп продолжали нисходящую коррекцию, несмотря на новости о планах проведения IPO Winelab в среднесрочной перспективе.
Бумаги Полюса еще не восстановили стабильность после возвращения к торгам по итогам сплита с коэффициентом 1 к 10. Акции вернулись к минимумам с начала февраля и до закрытия реестра по итоговым дивидендам за 2024 год 25 апреля будут торговаться с выплатами 73 руб на бумагу с текущей доходностью 4,2%. Дивидендный фактор наряду с высокими ценами на золото может оказывать некоторую поддержку акциям Полюса в апреле, но технические сигналы на данный момент ухудшились и указывают на риски падения в район среднесрочной поддержки 1650 руб при стабилизации ниже 1720 руб. Ожидать возвращения покупок в Полюсе (MCX:PLZL) в ближайшие дни и недели стоит в случае оптимизма на российском фондовом рынке в целом, а также новых исторических пиков цен на золото. На данный момент наша фундаментальная рекомендация по акциям Полюса находится на пересмотре.
Внешний фон: негативный
Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с падением трех ключевых индексов на 3,5-5,3% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который достиг минимума с августа 2024 года. S&P 500 и Dow Jones Industrial Average же обвалились до минимумов с сентября. Дональд Трамп накануне после закрытия основных торгов объявил о более жестких, нежели ожидалось, торговых пошлинах против многих стран и категорий товаров, которые будут поэтапно вступать в силу в апреле. Так, с 5 апреля будут введены универсальные 10-процентные взаимные тарифы, а с 9 апреля – взаимные тарифы против отдельных стран. С 3 апреля вступают в силу 25-процентные пошлины на автомобили и запчасти, не производимые в США. Многие страны готовят ответные меры, а риски замедления роста американской и мировой экономики на этом фоне заметно выросли наряду с опасностью разгара глобальной инфляции. В пятницу при этом помимо ежемесячного отчет по рынку труда США за апрель ожидается выступление главы ФРС Пауэлла, который может прокомментировать возможный экономический эффект пошлин.
Биржи Европы: негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 3,5%, который ускорил темпы падения из-за рисков негативного воздействия 20-процентных торговых пошлин США в отношении региона. Евро на этом фоне резко подскочил к доллару и достиг пика с сентября 2024 года 1,1145 в том числе ввиду ослабления привлекательности американской валюты в качестве защитного актива. В ЕС планируют проголосовать по мерам противодействия пошлинам на сталь и алюминий 9 апреля. Протоколы заседания ЕЦБ в четверг при этом подтвердили более осторожный настрой регулятора в отношении дальнейшего снижения процентных ставок: данная позиция, впрочем, может быть скорректирована после торговых новостей.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили падение и теряли порядка 7-7,5%. Цены преодолели краткосрочные поддержки 72 долл и 68,50 долл соответственно и стремились к годовым минимумам 68,37 долл и 65,25 долл на фоне рисков негативного влияния торгового противостояния на спрос. Кроме того, в четверг страны ОПЕК+ неожиданно договорились увеличить нефтедобычу с мая текущего года на 411 тыс барр/день, в три раза больше запланированного уровня 135 тыс барр/день. Поддержка котировкам в подобных условиях может прийти разве что со стороны сохранения геополитической напряженности как на Ближнем Востоке, так и в украинском конфликте.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг наблюдались масштабные продажи. Надежды на смягчение торговой позиции Трампа не оправдались и теперь миру, похоже, придется столкнуться с новой реальностью и в том числе рисками стагфляции. Российский рынок к завершению сессии перешел к заметному снижению и обновил очередные минимумы с начала года по обоим индексам, при этом рублевый индикатор Мосбиржи тестировал среднесрочную поддержку 2900 пунктов. Стабилизация ниже откроет дорогу к движению в район минимума прошлого года 2370 пунктов. Мировые торговые войны могут затронуть российскую экономику в контексте более низких цен на сырьевые товары, которые сегодня стали одной из причин возвращения к продажам, а также более высокой стоимости импорта и, как следствие, рисков сохранения высокой инфляции и ключевой ставки ЦБ РФ.
События дня:
• выходной день на биржах Китая и Гонконга
• производственные заказы Германии в феврале (09.00 мск)
• отчет по рынку труда США в марте (15.30 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (18.25 мск)
• акции Черкизово (MCX:GCHE) последний день торгуются с дивидендами за 2024 г.
• Мосбиржа рассмотрит вопрос о дивидендах за 2024 год
Рубль к юаню на Мосбирже вечером перешел к ослаблению и терял около 0,4%, находясь на 11,56 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 84,38 руб и 93,16 руб соответственно (84,55 руб и 91,20 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное укрепление рубля к доллару и падение к евро. В четверг при этом стало известно, что Минфин РФ с 7 апреля впервые за год перейдет к продаже валюты и золота по бюджетному правилу в объеме 1,6 млрд руб в день. ЦБ РФ при этом с 7 апреля по 12 мая увеличит объем продажи валюты до 10,46 млрд руб в день с 5,96 млрд руб в день.
Эмитенты
В плюсе среди наиболее ликвидных бумаг к завершению сессии находились лишь акции Акрона (MCX:AKRN) (+2,04%) и бумаги Юнипро (MCX:UPRO) (+0,39%).
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Новабев Групп (-6,01%), обыкновенные и привилегированные акции Ростелекома (MCX:RTKM) (-4,92% и -3,40%), котировки ФосАгро (MCX:PHOR) (-4,96%), бумаги НЛМК (MCX:NLMK) (-4,88%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR) (-4,62% и -4,69%), котировки Северстали (MCX:CHMF) (-4,46%), бумаги Полюса (-4,3%).
Акции Новабев Групп продолжали нисходящую коррекцию, несмотря на новости о планах проведения IPO Winelab в среднесрочной перспективе.
Бумаги Полюса еще не восстановили стабильность после возвращения к торгам по итогам сплита с коэффициентом 1 к 10. Акции вернулись к минимумам с начала февраля и до закрытия реестра по итоговым дивидендам за 2024 год 25 апреля будут торговаться с выплатами 73 руб на бумагу с текущей доходностью 4,2%. Дивидендный фактор наряду с высокими ценами на золото может оказывать некоторую поддержку акциям Полюса в апреле, но технические сигналы на данный момент ухудшились и указывают на риски падения в район среднесрочной поддержки 1650 руб при стабилизации ниже 1720 руб. Ожидать возвращения покупок в Полюсе (MCX:PLZL) в ближайшие дни и недели стоит в случае оптимизма на российском фондовом рынке в целом, а также новых исторических пиков цен на золото. На данный момент наша фундаментальная рекомендация по акциям Полюса находится на пересмотре.
Внешний фон: негативный
Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с падением трех ключевых индексов на 3,5-5,3% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который достиг минимума с августа 2024 года. S&P 500 и Dow Jones Industrial Average же обвалились до минимумов с сентября. Дональд Трамп накануне после закрытия основных торгов объявил о более жестких, нежели ожидалось, торговых пошлинах против многих стран и категорий товаров, которые будут поэтапно вступать в силу в апреле. Так, с 5 апреля будут введены универсальные 10-процентные взаимные тарифы, а с 9 апреля – взаимные тарифы против отдельных стран. С 3 апреля вступают в силу 25-процентные пошлины на автомобили и запчасти, не производимые в США. Многие страны готовят ответные меры, а риски замедления роста американской и мировой экономики на этом фоне заметно выросли наряду с опасностью разгара глобальной инфляции. В пятницу при этом помимо ежемесячного отчет по рынку труда США за апрель ожидается выступление главы ФРС Пауэлла, который может прокомментировать возможный экономический эффект пошлин.
Биржи Европы: негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 3,5%, который ускорил темпы падения из-за рисков негативного воздействия 20-процентных торговых пошлин США в отношении региона. Евро на этом фоне резко подскочил к доллару и достиг пика с сентября 2024 года 1,1145 в том числе ввиду ослабления привлекательности американской валюты в качестве защитного актива. В ЕС планируют проголосовать по мерам противодействия пошлинам на сталь и алюминий 9 апреля. Протоколы заседания ЕЦБ в четверг при этом подтвердили более осторожный настрой регулятора в отношении дальнейшего снижения процентных ставок: данная позиция, впрочем, может быть скорректирована после торговых новостей.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили падение и теряли порядка 7-7,5%. Цены преодолели краткосрочные поддержки 72 долл и 68,50 долл соответственно и стремились к годовым минимумам 68,37 долл и 65,25 долл на фоне рисков негативного влияния торгового противостояния на спрос. Кроме того, в четверг страны ОПЕК+ неожиданно договорились увеличить нефтедобычу с мая текущего года на 411 тыс барр/день, в три раза больше запланированного уровня 135 тыс барр/день. Поддержка котировкам в подобных условиях может прийти разве что со стороны сохранения геополитической напряженности как на Ближнем Востоке, так и в украинском конфликте.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг наблюдались масштабные продажи. Надежды на смягчение торговой позиции Трампа не оправдались и теперь миру, похоже, придется столкнуться с новой реальностью и в том числе рисками стагфляции. Российский рынок к завершению сессии перешел к заметному снижению и обновил очередные минимумы с начала года по обоим индексам, при этом рублевый индикатор Мосбиржи тестировал среднесрочную поддержку 2900 пунктов. Стабилизация ниже откроет дорогу к движению в район минимума прошлого года 2370 пунктов. Мировые торговые войны могут затронуть российскую экономику в контексте более низких цен на сырьевые товары, которые сегодня стали одной из причин возвращения к продажам, а также более высокой стоимости импорта и, как следствие, рисков сохранения высокой инфляции и ключевой ставки ЦБ РФ.
События дня:
• выходной день на биржах Китая и Гонконга
• производственные заказы Германии в феврале (09.00 мск)
• отчет по рынку труда США в марте (15.30 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (18.25 мск)
• акции Черкизово (MCX:GCHE) последний день торгуются с дивидендами за 2024 г.
• Мосбиржа рассмотрит вопрос о дивидендах за 2024 год