Двух мнений быть не может: основным событием сегодняшнего дня будет оглашение результатов двухдневного заседания Федрезерва США. Мы продолжаем не соглашаться с рынком относительно того, что именно сегодня, впервые за 10 лет, будет объявлено о повышении ключевой ставки. На наш взгляд, максимум что в текущей ситуации может быть зафиксировано – это целевой уровень ставки на конец 2016 года, а также, возможно, анонсирование снижения ставки дисконтирования в пределах от 12 до 25 б.п. К слову, вопреки расхожему мнению, американские банки могут не получить ожидаемого импульса доходности от повышения учётной ставки, если таковое всё же состоится. Причины этого обсуждаются сегодня в ряде авторитетных американских деловых СМИ.
Возвращаясь к нефтяным темам, вслед за серьезным сокращением запасов нефти в США на прошлой неделе рынок ожидал продолжения данной тенденции и в этот раз. Среднерыночный прогноз предполагал сокращение запасов на 1 млн баррелей при одновременном росте объёмов переработки, однако, по данным API, запасы всё же выросли на 2.3 млн баррелей. Запасы дистиллятов, в данной версии, несмотря на отопительный сезон, сократились на 1.82 млн баррелей, а запасы сырой нефти в Кушинге увеличились на 870 тыс баррелей (ожидался рост на 400 тыс баррелей). Сегодня в 18:30 МСК будут опубликованы конкурирующие данные от Минэнерго США (EIA). Ожидается общее сокращение запасов сырой нефти на 1.5 млн баррелей, но рост запасов в Кушинге на 500 тыс баррелей. По состоянию на 9:00 МСК баррель нефти сорта Brent торгуется посередине между вчерашними минимумом и максимумом торговой сессии — на уровне $38,26.
Между тем, цены на природный газ достигли 14-летнего минимума как следствие самой тёплой для начала зимы погоды в истории США, что негативно сказывается на спросе на энергоносители, включая газ и топочный мазут. Январские фьючерсы на природный газ Henry Hub завершили торги с понижением на Нью-Йоркской сырьевой бирже до рекордных $68 в пересчёте на кубометр, снизившись сразу на 4,8%, а в годовом исчислении цена упала на 34%, причём фьючерсы на природный газ достигли рекордных минимумов с поставкой вплоть до 2028 года. Всё это наносит еще один удар по компаниям энергетического сектора и вызывает опасения по поводу его переизбытка данного сырья на рынке в ближайшие несколько лет. Погодный феномен урагана Эль-Ниньо способствовал повышению температуры воздуха в Северной Америке до рекордных для этого времени года уровней.
Американские фондовые индексы, испытав значительную просадку в начале вчерашних торгов, во второй половине дня сумели выйти в плюс. В результате, большинство компонентов индекса Dow Jones закрылись на положительной территории (25 из 30). Аутсайдером оказались акции производителя канцелярских и упаковочных материалов 3M (MMM, -5.98%). Наилучшую дневную динамику на техническом отскоке в нефти показали акции Exxon Mobil Corp. (XOM, +4.42%). Почти все секторы индекса S&P 500 продемонстрировали повышение. Лидером оказался сектор промышленных материалов (+2,0%), тогда как наихудший результат показал сектор телекомов (-1.1%).
Владимир Рожанковский, LIFA, директор аналитического департамента ИК «Окей Брокер»