Investing.com — Уолл-стрит, похоже, продолжит свою серию роста, чему способствовал значительный приток средств на фоне оптимизма по поводу того, что глава ФРС Джером Пауэлл укажет на снижение процентной ставки на симпозиуме в Джексон-Хоуле в конце недели.
1. Пауэлл, возможно, задаст «голубиный» тон в Джексон Хоуле
Уверенность возвращается на Уолл-стрит, поскольку инвесторы готовятся к тому, что, как ожидается, глава ФРС Джером Пауэлл сделает в основном «голубиные» комментарии на ежегодном экономическом симпозиуме центрального банка США в Джексон Хоуле, штат Вайоминг, в конце недели.
Прошлая неделя была для рынка лучшей в году, в частности, из-за большого притока средств в S&P 500 index [см. ниже], поскольку последние позитивные данные ослабили опасения по поводу перспективы рецессии.
По мнению аналитиков Evercore ISI, Пауэлл, скорее всего, воспользуется своим утренним выступлением в пятницу, чтобы сформулировать стратегию ФРС по снижению ставки, и подчеркнет, что центральный банк готов пойти на значительное снижение ставки, если это потребуется.
«Мы считаем, что выступление Пауэлла будет обнадеживающим и соответствовать мягкой базовой линии, предполагающей ряд снижений на 25 базовых пунктов, но он даст понять, что ФРС открыта и для 50-кратного снижения ставки, и планка для этого не очень высока», — говорится в записке Evercore ISI.
Инвестиционный банк ожидает, что Пауэлл подтвердит уверенность ФРС в том, что инфляция вернется к целевому уровню 2%, и даст понять, что снижение ставки может начаться уже в сентябре.
«Тем не менее, мы не ожидаем, что Пауэлл жестко определит, будет ли первым шагом снижение ставки на 25 или 50 пунктов», — заявили в Evercore ISI. Ожидается, что Пауэлл предположит, что решение будет зависеть от предстоящих данных по рынку труда.
ФРС сохраняет базовую процентную ставку овернайт в текущем диапазоне 5,25-5,50% с июля прошлого года.
2. Фьючерсы продолжат рост
Американские фондовые фьючерсы во вторник выросли, продолжив недавнюю полосу роста на фоне уверенности в том, что ФРС вскоре начнет снижать процентную ставку, что будет способствовать росту активности в крупнейшей экономике мира.
К 04:00 по восточному времени (08:00 по Гринвичу) фьючерс на Dow вырос на 40 пунктов, или на 0,1%, фьючерс на S&P 500 поднялся на 6 пунктов, или на 0,1%, а фьючерс на Nasdaq 100 вырос на 45 пунктов, или на 0,2%.
Основные индексы Уолл-стрит в понедельник закрылись выше: S&P 500 вырос почти на 1%, а NASDAQ Composite прибавил 1,4%. Оба индекса показали восьмую положительную сессию подряд, что стало первым показателем для S&P 500 с ноября 2023 года, а для Nasdaq — самым длинным победным отрезком с декабря 2023 года. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,6%.
Во вторник экономические данные практически отсутствуют, и инвесторы продолжат ориентироваться на протокол последнего заседания ФРС в среду, а затем на выступление Джерома Пауэлла в Джексон Хоуле в пятницу.
Ожидается отчет по прибыли от ритейлера товаров для дома Lowe’s (NYSE:LOW), а акции компании Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) выросли почти на 2% после того, как были опубликованы положительные результаты по верхней и нижней строке диапазона за четвертый финансовый квартал.
3. У Paramount Global появился еще один претендент
Борьба за поглощение Paramount Global (NASDAQ:PARA) разгорелась с подачи медиаменеджера Эдгара Бронфмана-младшего, предложившего приобрести National Amusements, компанию, владеющую контрольным пакетом акций медиагиганта, за $4,3 млрд.
Этот шаг грозит отменить запланированное приобретение Дэвида Эллисона, основателя и генерального директора Skydance Media.
Согласно сообщению Reuters, предложение Бронфмана включает в себя $2,4 млрд в виде долга и акций для National Amusements, а также внесет $1,5 млрд на баланс Paramount, которые могут быть использованы для погашения долга.
В прошлом месяце Skydance достигла соглашения о выкупе контрольного пакета акций семьи Редстоун в компании Paramount Pictures, вещательной сети CBS и MTV и последующем слиянии с более крупной публично торгуемой компанией.
Соглашение предусматривает 45-дневный период выбора, который позволяет Paramount получить и оценить другие предложения, но если Paramount выберет другого покупателя, она должна будет выплатить Skydance вознаграждение в размере $400 млн за разрыв сделки.
4. Значительный приток средств в индекс S&P 500
За последнюю неделю настроения инвесторов заметно изменились, что привело к значительному притоку средств в индекс S&P 500, причем позитивные экономические данные, похоже, послужили основой для возобновления доверия инвесторов.
Вышедшие в США публикации данных по PPI и CPI убедили инвесторов в ослаблении инфляции, способствуя более оптимистичным экономическим прогнозам и снижая опасения относительно затяжного инфляционного периода.
«Чистое позиционирование выросло по всем американским индексам, причем в S&P наблюдались заметно большие и последовательные новые потоки риска на протяжении всей недели. Условное позиционирование выросло почти на $18 млрд, причем большая часть (более $16 млрд) пришлась на новые длинные позиции», — отмечают аналитики Citi.
«Потоки позиций на Nasdaq и Russell следовали аналогичной тенденции роста, но масштабы потоков были гораздо меньше», — добавили они.
Этот приток капитала сопровождался заметным сокращением коротких позиций, поскольку ралли привело к тому, что все короткие позиции оказались в убытке. Однако в Citi отмечают, что риски, связанные с этими короткими позициями, снижаются благодаря относительно меньшему размеру этих позиций.
Nasdaq, в частности, находится под давлением убытков по длинным позициям, но теперь эти убытки значительно сократились, что уменьшило давление на инвесторов и улучшило общую картину прибыли индекса.
5. Нефть подешевела после прогресса в прекращении огня в Газе
Цены на сырую нефть упали во вторник на фоне ослабления геополитических рисков после достижения прогресса по потенциальному соглашению о прекращении огня в Газе.
К 04:00 по восточному времени фьючерс на WTI упали на 1% до $72,94 за баррель, а контракт на Brent — на 1% до $76,88 за баррель.
Госсекретарь США Энтони Блинкен заявил в понедельник, что премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху принял промежуточное предложение, представленное Вашингтоном для устранения разногласий, препятствующих заключению соглашения о прекращении огня в Газе, и призвал ХАМАС сделать то же самое.
Это указывает на повышение вероятности заключения соглашения о прекращении огня, в результате чего участники рынка будут оценивать риски эскалации в регионе в целом, что потенциально может ударить по предложению из этого богатого нефтью региона.
Опасения по поводу перспектив спроса в Китае продолжают усиливаться, и решение Народного банка оставить базовую ставку по кредиту без изменений разочаровало некоторых трейдеров, учитывая недавние слабые экономические данные из страны.
В США позднее в ходе сессии Американский институт нефти опубликует оценку запасов сырой нефти в США.