🏃 Черная пятница наступила. Получите скидку до 55% на InvestingPro!Купить со скидкой

Биржевые фонды для адептов стоимостного инвестирования

Опубликовано 11.02.2021, 17:38
NDX
-
US500
-
DJI
-
INTC
-
DIS
-
JPM
-
VZ
-
NEM
-
JNJ
-
NEE
-
BRKb
-
BRKa
-
SPYV
-
VIX
-
ACWV
-
NSRGY
-
RHHBY
-

Почти год назад (в середине февраля 2020 года) рынки остановились и на несколько недель оказались в крутом пике. Причиной стала вспышка COVID-19. Однако последовавшее за этим ралли привело акции многих компаний к рекордным максимумам.

За минувший год индексы Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и NASDAQ 100 выросли примерно на 7,1%, 16,3% и 42,8% соответственно.

Учитывая масштабы ралли (особенно в технологическом секторе), многие участники рынка задаются вопросом: насколько вероятна краткосрочная фиксация прибыли? В последние недели бумаги большинства «любимчиков» Уолл-стрит демонстрировали существенные колебания (в зависимости от новостного фонда и квартальной отчетности).

Инвесторы также пристально следят за индексом VIX от CBOE, который отражает волатильность фондового рынка США. В конце января/начале февраля «индекс страха» составлял примерно 37. В последний раз подобные значения наблюдались в конце октября.

В этом контексте мы обсудим два биржевых фонда (ETF), которые помогут инвесторам диверсифицировать их вложения.

1. SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF

  • Стоимость: $35,81;
  • Годовой диапазон торгов: $21,77-35,92;
  • Дивидендная доходность: 2,3%;
  • Издержки инвестирования: 0,04%.

SPDR® Portfolio S&P 500 Value ETF (NYSE:SPYV) позволяет вкладывать в компоненты S&P 500, которые могут быть недооценены инвесторами. С момента создания (в сентябре 2000 года) портфель фонда вырос до 8,3 миллиарда долларов.

SPYV: Недельный таймфрейм

Важно различать стоимостное инвестирование и погоню за активами роста. Адепты первой стратегии ищут недооцененные бумаги, которые могли недавно потерять популярность. Уоррен Баффет — один из самых выдающихся стоимостных инвесторов всех времен.

С другой стороны расположились инвесторы, ориентированные на рост. Их интересы распространяются на предприятия, отличающиеся высокими доходами, прибылью или темпами роста денежных потоков. В последнее десятилетие именно акции роста толкали рынки к новым высотам. Однако в последнее время стоимостное инвестирование набирает популярность.

SPYV собран из 390 компонентов S&P 500 Value Index. В состав индекса входят представители S&P 500, демонстрирующие сильные стоимостные характеристики на основе трех показателей:

  • отношение цены акций к балансовой стоимости;
  • отношение цены акций к прибыли;
  • отношение цены акций к продажам.

В разбивке по секторам лидируют финансовые компании (19,78% от всего портфеля). Следом идут здравоохранение (14,98%), информационные технологии (11,64%), товары широкого спроса (9,35%) и потребительские товары (7,67%).

В 10 крупнейших активов вложено 20% капитала SPYV. Список возглавляют Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) (NYSE:BRKb)) Уоррена Баффета, гигант банковского сектора JPMorgan Chase (NYSE:JPM), развлекательный и медиа-конгломерат Disney (NYSE:DIS), многопрофильная медицинская группа Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) и гигант рынка микроэлектроники Intel (NASDAQ:INTC).

За последние 52 недели SPYV вырос примерно на 2%. Фактически, прибыль объясняется успехами этого года, так как в 2021 году фонд прибавил более 4%. SPYV подойдет инвесторам, которые верят в превосходство стоимостной стратегии над «погоней за ростом».

2. iShares MSCI Global Min Vol Factor ETF

  • Стоимость$97,82;
  • Годовой диапазон торгов: $70,06-99,70;
  • Дивидендная доходность1,74%;
  • Издержки инвестирования0,2%.

iShares MSCI Global Min Vol Factor ETF (NYSE:ACWV) инвестирует в акции, характеризующиеся низкой волатильностью. Примерно половина активов фонда «родом» из США. Следом идут компании Японии (12,18%), Швейцарии (5,13%) и Канады (4,5%).

ACWV: Недельный таймфрейм

Базой ACWV является индекс MSCI All Country World Minimum Volatility Index. Фонд был запущен в октябре 2011 года, а его портфель, включающий 380 активов, оценивается в 5,7 миллиарда долларов.

Наибольший вес имеют ИТ-компании (17,08%). Затем идут здравоохранение (15,21%), связь (12,87%), товары массового спроса (12,05%), финансы (10,89%), коммунальные услуги (7,79%), промышленность (7,75%), потребительские товары (7,46%) и другие направления.

Первая десятка активов обеспечивает более 12% стоимости фонда. Список инвестиций возглавляют швейцарская фармацевтическая группа Roche (OTC:RHHBY), гигант потребительских товаров Nestle (OTC:NSRGY), Verizon Communications (NYSE:VZ), «зеленая» энергетическая группа NextEra Energy (NYSE:NEE) и горнодобывающая группа Newmont (NYSE:NEM) из Колорадо.

За последние 12 месяцев фонд упал примерно на 0,6%, однако с начала 2021 года прирост составил 1,5%. Мы считаем, что географическая диверсификация капитала помогает ограничить волатильность портфеля. На данный момент нет единого мнения в отношении того, является ли американский фондовый рынок перекупленным. С другой стороны, большинство компаний за пределами США не могут похвастаться такими де приростами, как их американские коллеги.

Поэтому мы рассмотрим возможность покупки фонда (особенно в случае просадки до 95 долларов или ниже).

В заключение отметим, что на данный ETF выпускаются опционы, позволяющие опытным трейдерам реализовывать сложные стратегии.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)