Реалити «Инвестиции в России». Результаты февраля 2023 года

Специально для Investing.com

Эта статья является продолжением серии статей «Инвестиции в России». Это реалити по созданию устойчивого пассивного денежного потока на российском фондовом рынке. До его старта я никогда не инвестировал в России, но за плечами у меня колоссальный опыт инвестирования на рынке США. Подробнее про стратегию инвестирования читайте в первой статье.

Закончился февраль 2023 года, а значит пришло время подводить очередные итоги.

В начале и середине февраля я получил две порции купонов от ОФЗ, которые направил на покупку двух акций: Новатэк (MCX:NVTK) и Норникель (MCX:GMKN). Обоснование этих идей читайте в прошлых статьях.

С 14 ноября 2022 года чистый убыток портфеля, с учетом поступивших купонов и дивидендов и за вычетом всех комиссий, составил −26 423,66 рублей. Купонный доход за это время составил +56 918,89 рублей.

Вот так выглядит статистика портфеля в приложении брокера за период 14.11.2022 — 28.02.2022.

Реалити

Полученные результаты будем сравнивать с индексом полной доходности МосБиржи.

И хотя сравнивать доходность всего портфеля с индексом полной доходности МосБиржи не корректно, т.к. ядро совокупного портфеля — это ОФЗ, и тут не нужно никаких сравнений, чтобы понять, что на длинной дистанции портфель с существенной долей облигаций будет отставать от портфеля акций, но я решил оставить и это сравнение для полноты картины.

А вот сравнение динамики доходности спекулятивной части портфеля с индексом полной доходности МосБиржи не только корректно, но и имеет для нас практическую пользу, т.к. позволит точно ответить на вопрос: «А действительно ли стратегия „временных аутсайдеров“ работает на российском фондовом рынке и опережает индекс, или в России все же лучше тупо покупать индекс целиком и не заморачиваться выбором отдельных эмитентов?»

Первые покупки в спекулятивную часть портфеля я сделал 25 ноября 2022 года, поэтому сравнительный анализ спекулятивной части портфеля с бенчмарками проводится именно от этой даты.

Вот так выглядит сравнительный график кумулятивной доходности в RUB по состоянию на 28.02.2023:

Реалити

Как видим, спекулятивная часть портфеля (красная линия) все еще эффективнее индекса полной доходности МосБиржи (оранжевая линия). Совокупный портфель, в свою очередь, индексу МосБиржи на текущую отчетную дату проигрывает, но ожидаемые в марте купоны могут изменить ситуацию.

Но и этого сравнения, считаю, недостаточно, потому что для того, чтобы реалити было максимально объективным, считаю важным сравнить полученные результаты еще и с инвестициями на американском фондовом рынке, разумеется, с валютной переоценкой.

В итоге, сделав поправку на курс рубля, полученные результаты сравнил еще и с индексом полной доходности S&P 500, а также с одной из стратегий, которую используют резиденты клуба BeatMarkets на американском фондовом рынке.

Вот так выглядит сравнительный график кумулятивной доходности в USD по состоянию на 28.02.2023:

Реалити

Какие-то объективные выводы делать, разумеется, рано, т.к. слишком мало времени прошло. Пока можем констатировать, что спекулятивная часть рублевого портфеля начала проигрывать индексу полной доходности S&P 500 с учетом валютной переоценки. Наверняка рубль не будет столь волатилен в будущем, но я за чистоту эксперимента, поэтому публикую все как есть.

Я ни на что не намекаю, но портфель SMART для резидентов клуба BeatMarkets показывает пока самый лучший результат)

На сегодня у меня все. В марте будет поступление очередных купонных выплат от ОФЗ 26235, а значит будут и новые покупки в спекулятивную часть портфеля. До новых встреч!

Не забудьте подписаться на автора, чтобы не пропустить следующие публикации.

Предыдущие статьи из цикла «Инвестиции в России»:

Часть 1. Начало
Часть 2. Покупаю ОФЗ
Часть 3. Стратегия
Часть 4. Начинаю спекулятивные покупки
Часть 5. Результаты за ноябрь
Часть 6. Покупка в спекулятивный портфель
Часть 7. Цели на 2023 год
Часть 8. Результаты на 31 декабря 2022 г.
Часть 9. Докупаю ОФЗ
Часть 10. Результаты на 31 января 2023 г.
Часть 11. Докупаю НОВАТЭК
Часть 12. Докупаю Норникель