Ключевые американские индексы совершили впечатляющий внутридневной разворот в пятницу и впечатляюще прибавляют с этого времени. Фундаментальным драйвером роста выступает изменившийся тон комментариев ФРС. Члены FOMC с прошлой недели один за другим отмечают, что может не потребоваться дальнейшего ужесточения политики.
Это значимое изменение тона политиков в ответ на стремительный взлёт доходностей долгосрочных облигаций. Интересно, что это новация со стороны ФРС, так как с 2007 подобные развороты в тоне политиков провоцировала турбулентность фондовых, а не долговых рынков. Теперь консенсус-прогноз рынка указывает на 27% шанс повышения ставок до конца года против 47% на старте прошлой недели.
Техническая картина также рисует красивый разворот. Индекс S&P 500 неоднократно находил поддержку на спадах к 200-дневной скользящей средней в первые торговые дни октября. В пятницу была ещё одна попытка продавить его ниже, но она не увенчалась успехом. В течение шести часов индекс сделал ралли на 2.8%. Это весомая заявка на разворот.
В понедельник и вторник рынок развивал свой рост, подтверждая окончание двухмесячной коррекции после касания значимого уровня поддержки. Также мы обращаем внимание, что S&P 500 закрылся во вторник выше 61.8% от амплитуды снижения с начала августа по 4 октября.
Сезонность также на стороне быков, так как в октябре зачастую стартует сильный финал года.
Индекс Nasdaq 100 радуется не меньше S&P 500 последнему бычьему импульсу, сумев восстановиться уже выше 50-дневной скользящей средней.
Для большей уверенности в окончательном завершении коррекции будет разумным дождаться ещё тройки сигналов.
Индекс S&P 500 сейчас вышел на уровни 4370, значимая область поддержки в августе, которая теперь имеет все шансы стать сопротивлением.
Nasdaq 100 движется в рамках нисходящего коридора, сумев оттолкнуться от его нижней границы в начале октября. Но только выход выше 15400 будет сигналом слома тенденции.
Dow Jones 30 получил поддержку на спаде под 33000, как и до этого в мае. Однако сейчас он бьётся от 200-дневную скользящую среднюю снизу на 33850. Только закрепление над 34000 будет сигналом возвращения к долгосрочному аптренду и прекращению коррекции.
