Специально для Investing.com.
Эта статья является продолжением серии статей «Инвестиции в России». Это реалити по созданию устойчивого пассивного денежного потока на российском фондовом рынке. До его старта я никогда не инвестировал в России, но за плечами у меня колоссальный опыт инвестирования на рынке США. Подробнее про стратегию инвестирования читайте в первой статье.
Закончился сентябрь 2023 года, а значит пришло время подводить очередные итоги.
В течение месяца было одно поступление купонов от ОФЗ. На них я докупил бумаги Алросы (MCX:ALRS), которые ранее уже были в портфеле.
С 14 ноября 2022 года убыток моего портфеля, с учетом поступивших купонов и дивидендов и за вычетом всех комиссий, составил 42 811 рублей. Купонный доход за это время составил 153 167 рублей.
Убыток ожидаем, ЦБ продолжает повышать ставку, на облигациях это сказывается негативно. Но стратегия осознанная, долгосрочная, поэтому я не переживаю пока по этому поводу.
Вот так выглядит статистика портфеля в приложении брокера за период 14.11.2022 — 30.09.2022.
Полученные результаты будем сравнивать с индексом полной доходности МосБиржи.
Сравнивать доходность всего портфеля с индексом полной доходности МосБиржи не корректно, т.к. ядро совокупного портфеля — это ОФЗ, и тут не нужно никаких сравнений, чтобы понять, что на длинной дистанции портфель с существенной долей облигаций будет отставать от портфеля акций.
Поэтому нам подойдет сравнение динамики доходности спекулятивной части портфеля с индексом полной доходности МосБиржи. Оно имеет для нас практическую пользу, т.к. позволит точно ответить на вопрос: «А действительно ли стратегия „временных аутсайдеров“ работает на российском фондовом рынке и опережает индекс, или в России все же лучше тупо покупать индекс целиком и не заморачиваться выбором отдельных эмитентов?»
Первые покупки в спекулятивную часть портфеля я сделал 25 ноября 2022 года, поэтому сравнительный анализ спекулятивной части портфеля с бенчмарками проводится именно от этой даты.
Вот так выглядит спекулятивная часть портфеля сейчас:
А вот как выглядит сравнительный график кумулятивной доходности в RUB по состоянию на 30.09.2023:
Как видим, спекулятивная часть портфеля (красная линия) уже прилично обгоняет индекс полной доходности МосБиржи (оранжевая линия).
Но этого сравнения считаю недостаточно, потому что для того, чтобы реалити было максимально объективным, считаю важным сравнить полученные результаты еще и с инвестициями на американском фондовом рынке, разумеется с валютной переоценкой.
В итоге, сделав поправку на курс рубля, полученные результаты сравнил еще и с индексом полной доходности S&P 500, а также с одной из стратегий, которую используют резиденты клуба BeatMarkets на американском фондовом рынке.
Вот так выглядит сравнительный график кумулятивной доходности в USD по состоянию на 30.09.2023:
Какие-то объективные выводы делать, разумеется, рано, т. к. слишком мало времени прошло. Пока можем констатировать, что спекулятивная часть рублевого портфеля серьезно проигрывает индексу полной доходности S&P 500 с учетом валютной переоценки. Продолжаем придерживаться плана. Слабость рубля — хоть вещь и неприятная, но падать такими темпами долгое время рубль вряд ли будет.
На сегодня у меня все. До новых встреч!
Не забудьте подписаться на автора, чтобы не пропустить следующие публикации.
Предыдущие статьи из цикла «Инвестиции в России»:
Часть 1. Начало
Часть 2. Покупаю ОФЗ
Часть 3. Стратегия
Часть 4. Начинаю спекулятивные покупки
Часть 5. Результаты за ноябрь
Часть 6. Покупка в спекулятивный портфель
Часть 7. Цели на 2023 год
Часть 8. Результаты на 31 декабря 2022 г.
Часть 9. Докупаю ОФЗ
Часть 10. Результаты на 31 января 2023 г.
Часть 11. Докупаю НОВАТЭК
Часть 12. Докупаю Норникель
Часть 13. Результаты февраля 2023 года
Часть 14. Покупаю Яндекс
Часть 15. Результаты марта 2023 года
Часть 16. Покупаю Мосбиржу
Часть 17. Результаты на конец апреля 2023 года
Часть 18. Докупаю Норникель
Часть 19. Результаты на конец мая 2023 года
Часть 20. Покупаю Алросу
Часть 21. Результаты на конец июня 2023 года
Часть 22. Результаты на конец июля 2023 года
Часть 23. Покупаю МТС
Часть 24. Покупаю Фосагро
Часть 25. Докупаю Алросу