По итогам торгов 30 июля индекс ММВБ укрепился на 0,89% до 1636,72, а RTS на 0,22% до 867,74. Объемы торгов оставались средними, тем не менее рынок демонстрировал рост. Движение это поддерживалось нефтью, которая пыталась взять отметку $54 за баррель Brent, а также рубль, который торговался вблизи отметки 59,5 за доллар. Отчет «Мегафона» (MFON) (+2,99%) показал рост числа абонентов на 5% за год, что на насыщенном рынке уже успех. Продолжают расти строительные компании в надежде на улучшение ситуации в экономике и спроса на недвижимость: ЛСР (LSRG) прибавила 3,49%, ПИК (PIKK) – 2,44%. Yandex (YNDX) (-0,55%) отчитался хуже прогнозов, показав снижение прибыли на 82%. «Сургутнефтегаз» (SNGS) (+1,18%) сообщил о снижении прибыли по РСБУ в I полугодии на 3,9% до 129,3 млрд рублей. О падении прибыли отчитались и такие компании, как «Русгидро», ТГК-1. «Голубые фишки» завершили день на уровне рынка: «Газпром» (GAZP) подорожал на 0,79%, «Роснефть» (ROSN) на 0,48%, «ЛУКОЙЛ» (LKOH) на 0,42%, ГМК «Норникель» на 0,06%, «Северсталь» (CHMF) на 2,05%, Сбербанк (SBER) на 1,4%.
Американские торги завершились незначительным изменением индексов. Статистика за II квартал показала рост ВВП США на 2,3% вместо ожидаемых 2,5%. В прежние времена рынок отреагировал бы усилением надежд на сохранение стимулов ФРС. Данные за I квартал были пересмотрены в сторону повышения до 0,6% вместо 0,2% спада, число первичных обращений за пособием по безработице выросло на 12 тыс. до 267 тыс., но цифра вполне укладывается в стандартное недельное отклонение. Пристальное внимание обращено на корпоративные отчеты. Потребительский гигант P&G (-4%) сообщил о снижении выручки и падении прибыли в пять раз. Розничный продавец органической еды Whole Foods просел на 12% на слабых результатах и прогнозах. Нефтяники ConocoPhillips (COP) отчитались почти о $180 убытках, хотя год назад прибыль превышала $2 млрд. В целом, нефтяная индустрия вновь подошла к рубежу, за которым прослеживается сокращение расходов. Накануне британско-голландская Shell объявила о сокращении 6,5 тыс. сотрудников. Western Digital (+9,77%) обнаруживает признаки оживления на рынке персональных компьютеров. В целом, отчеты в четверг оказались не столь позитивными, но рынок устоял перед соблазном снижения. Естественно, что индекс «страха» VIX снизился на 3% до 12,13% и вновь начал претендовать на покупку. В итоге DJIA потерял 0,03% до 17745,98, S&P 500 остался на уровне 2108,63.
Китайский рынок решил завершить июль повышенной волатильностью. Текущий месяц оказался худшим с 2009 года. Объем маржинальных позиций сократился на 40%, при этом рынок все еще остается довольно дорогим. В среднем, P/E соотношение на континентальном Китае составляет более 60. В пятницу торги не проводились по 505 бумагам. Рост экономики Тайваня замедлился до 0,64% в II квартале по сравнению с 3,37% в I квартале. В Японии инфляция остается на крайне низком уровне. В июне стержневой показатель вырос на 0,1%, а общий инфляционный индекс на 0,4%. К 8:55 (мск) Nikkei 225 укрепился на 0,19% до 20561,66, Shanghai Composite на 0,55% до 3726,286.
Визит генерального секретаря OPEC в Москву не увенчался какими-либо громкими заявлениями кроме надежд, что в 2016 году ситуация стабилизируется. С другой стороны, некоторые договоренности могли быть сделаны на неофициальном уровне. Россия и Турция приостановили реализацию проекта «Турецкий поток» в связи с разногласиями по цене. Впрочем, «Северный поток» будет расширен вдвое. Одним из поводов для беспокойства на рынке энергоносителей остается Китай. В субботу будет опубликована свежая статистика по деловой активности и рынок ждет негативных сюрпризов из-за обвала фондового рынка КНР. За неделю резервы SPDR Gold Trust не изменились, сохранившись на уровне 680,15 тонн золота. К 9:10 (мск) Brent подешевел на 0,75% до $52,91, WTI на 0,86% до $48,1, золото на 0,5% до $1083,2, медь прибавила 0,23% до $5252,53.
Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 97,56. Из сырьевых валют лишь NZD демонстрировал существенное ослабление на 0,3% против доллара США. Индекс деловых ожиданий в Новой Зеландии упал до 15,3 со снижения в 2,3 в июне. К 9:10 (мск) пара EUR/USD выросла на 0,21% до $1,096, USD/JPY потеряла 0,11% до 124,06. Фьючерс на S&P 500 демонстрировал незначительные изменения.
Предстоящий день для российского рынка важен тем, что сегодня пройдет заседание совета директоров ЦБ РФ. Если Бразилия служит каким-то примером, то на минувшей неделе ЦБ этой страны повысил ставку до 14,25% в связи с ростом инфляционных ожиданий и резким ослаблением реала. У российского ЦБ задача также усложнена. С одной стороны, инфляция составила на 27 июля 15,6% за год, а с другой, темпы снижения экономики в июне лишь незначительно замедлились до 4,4%. Соответственно, снижение ставки может спровоцировать ослабление рубля и рост инфляционных ожиданий, а сохранение ее на текущем уровне может охладить экономику еще дальше. Известный инвестор и бывший соуправляющий PIMCO Билл Гросс сравнил современные финансовые рынки с игрой в наперстки из-за политики центральных банков. Впрочем, подобное определение вряд ли относится к ЦБ развивающихся стран, которые как минимум на текущем этапе пытаются играть по обычным правилам экономики. Из прочих событий на пятницу можно выделить: в 12:00 (мск) опубликуют данные по безработице и инфляции в еврозоне, в 15:30 (мск) – ВВП Канады, в 16:45 (мск) – чикагский PMI, в 17:00 (мск) – индекс потребительской уверенности Мичиганского университета. Германия успела сообщить о падении розничных продаж за июнь на 2,3%, а в годовом выражении о росте на 5,1%.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»