Что такое процентная ставка?

Процентная ставка представляет собой сумму, которую заемщик выплачивает кредитору за использование капитала. Обычно указывается как годовая процентная ставка (APR). Фактическая сумма, которую платит заемщик, определяется основной суммой кредита.

Чем более рискованный кредит, тем больше ставка по нему. Обычно ставка зависит от суммы кредита, периода его погашения (до истечения которого заемщик будет использовать капитал) и рыночных альтернатив, доступных обеим сторонам.

Расчет платежа по ставке

Расчет годовых выплат осуществляется по формуле:

• Выплата по кредиту = основная сумма кредита x годовая процентная ставка

Для расчета ежемесячного платежа полученная сумма делится на 12.

Фиксированные и плавающие ставки

Фиксированная процентная ставка остается неизменной на протяжении всего срока пользования кредитом. Например, компания XYZ просит у банка А кредит в 100 тысяч долларов на новое оборудование. Компания XYZ считает, что новое оборудование принесет достаточно средств, чтобы погасить кредит через 5 лет.

Банк А готов одолжить компании XYZ под 5% годовых и потребует возврата 100 тысяч долларов по истечении 5 лет. Кроме того, банк А хочет, чтобы XYZ делала ежемесячные платежи, а досрочное погашение кредита невозможно. В соответствии с этим соглашением XYZ осуществи 60 платежей в размере 416 долларов (100 000 x 0,05 / 12), а затем вернет основную сумму в 100 тысяч долларов.

Плавающая процентная ставка может изменяться как функция от базовой ставки по кредитам на межбанковском валютном рынке (например, LIBOR). В приведенном выше примере компания XYZ может не захотеть брать на себя обязательство в рамках пятилетнего кредита с фиксированной ставкой.

Тогда другим вариантом будет краткосрочный кредит или кредитная линия с плавающей ставкой и возможностью досрочного погашения основной суммы. В этом случае компания займет 100 тысяч долларов по ставке LIBOR (1%) + 1%: в этом случае ежемесячный платеж составит 166 долларов (100 000 х 0,02 / 12).

Через год LIBOR повышается до 5%, и ежемесячное обслуживание кредита стоит уже 500 долларов (100 000 x 0,06 / 12). Однако купленное XYZ оборудование принесло 100 тысяч долларов, и компания готова досрочно погасить кредит, полностью выполнив свои обязательства.

Сложный процент

Сложный процент используется в том случае, когда по окончании каждого периода начисленные проценты становятся основной суммой кредита, а не выплачиваются кредитору. Заемщик избегает регулярных платежей, но выплатит большую сумму при погашении кредита. Кредитор или инвестор отказывается от денежного потока в виде регулярных платежей, но увеличивает свой доход за сет роста основной суммы долга.

Формула расчета процентов, начисляемых ежегодно:

Для расчет месячных процентов используется формула:

Индивидуальный платеж, добавляемый к основной сумме рассчитывается следующим образом:

Например, если банк А и компания XYZ договорились о двухлетнем кредите в размере 100 тысяч долларов с ежемесячным начислением процентов, то по окончании этого периода XYZ сделает только один платеж в размере 110494 долларов ((100 000 x (1 + ((.05 / 12) ^ 24).

Сравните это с кредитом в 100 тысяч по фиксированной ставке в 5% при аналогичных условиях. В этом случае компания XYZ заплатит 110 000 долларов (((100 000 х .05) х2) + 100 000). Таким образом, в случае применения сложного процента банк зарабатывает лишних 494 доллара.

Сложный процент используется для учета инфляции. Например, если инфляция составляет 3% в год, то покупательная способность 100 тысяч долларов 24 года назад сейчас составила бы 203 279,41 (100 000 x (1,03^24)).

Информация о ставках на сайте Investing.com

Страница «Ставки и облигации» на сайте Investing.com предоставляет доступ к процентным ставкам по основным мировым гособлигациям. Фильтр в верхней части страницы позволяет отфильтровать инструменты по континенту, стране и сроку погашения.

У каждого инструмента, представленного в таблице, есть собственная страница с подробной информацией об этом рынке (например, 10-летние госбонды США).